浅谈咸宁市中小企业融资现状*

唐先源

(建设银行 咸宁分行，湖北 咸宁 437100)

浅谈咸宁市中小企业融资现状*

唐先源

(建设银行 咸宁分行，湖北 咸宁 437100)

中小企业的生存发展关系到国计民生，融通资金困难往往是制约中小企业发展的瓶颈，深入了解中小企业融资现状，促进中小企业多渠道融资，及时解决企业生产经营资金，保持中小企业稳健快速发展。

中小企业;融资现状;稳健发展

据咸宁市2010年政府工作报告数据显示，截止2010年年末，咸宁市中小企业数已达4 000多家，规模以上工业企业807家，自2005年以来净新增450多家，创造的工业利润和税金分别增长38.9%和26.1%。电力能源、纺织服装、食品饮料、机械电子、森工造纸、冶金建材等六大支柱产业工业总产值478亿元，高新技术产业增加值15.1亿元，年均增长23.6%。截止2010年12月末，全市金融机构信贷余额突破140亿元，同比增长40%，其中中小企业贷款余额19亿元(因各行中小企业统计口径不一致，参照建行划分标准合理估测)，同比增长30%以上。在随同客户经理在咸宁市区各中小企业客户走访过程中，我对咸宁市中小企业的融资现状谈谈自己的一些粗浅认识。

一、企业融资渠道狭窄、资金来源单一

目前各地中小企业筹资融资渠道单一，企业发展主要依靠企业内部资金积累，即中小企业内部融资比例很高，外部融资比例相对不足，外部融资中缺乏直接融资渠道，间接融资主要还是依赖于各级金融机构的信贷资金支持。金融机构贷款是中小企业最主要的外部融资渠道，但银行一般提供的是短期流资贷款，而很少提供中长期信贷支持。特别是我们咸宁这类经济欠发达地区，没有丰富的自然资源，没有国家大型重点项目，中小企业的融资全部依靠金融机构的贷款。

二、中小企事业发展较快，资金缺口日益加大

自2008年金融危机以来，国内外经济的不景气导致市场需求萎缩，市场竞争日益激烈。随着企业规模的不断扩大和销售压力的加剧，中小企业存货占用流动资金的比例不断上升，而应收账款的账期则不断加长，大量的流动资金积压在生产和销售环节。根据咸宁市人民银行监测的数据显示，截止2010年末，中小企业产成品、原材料存货占用资金比例分别同比增长15.49%和32.85%;应收账款净额同比增长14.34%。特别是在今年央行不断收缩流动性的背景下，受整个行业和金融环境的传导效应影响，目前市内大部分中小企业普遍反映流动资金紧张，而一部分大肆扩充产能和新上项目资金紧缺状况尤其明显。

三、企业自有资金积累缓慢，对外部融资过度依赖

企业自身在发展的过程中可以慢慢的积累资金，完成原始积累并逐步摆脱对外部资金的依赖，这是国外中小企业发展的一条重要途径，依靠企业本身的积累资金具有自主性强、融资成本低、风险小等特性，应该说是中小企业首选的融资方式。但是，咸宁本地区的中小企业通过自身资金的积累来实现企业资金良性循环的企业并不多见，企业管理人员缺乏长远的规划和稳定的发展战略，企业利润留存不足，自我积累意识不强，过多地依赖银行资金且不根据企业发展的实际需要来合理规划使用资金。在社会流动性整体收缩的情况下，自有资金匮乏的企业更容易陷入资金链断裂的困境，为企业的发展带来重大影响。

四、间接融资成为主导融资方式，直接融资尚未实现突破

通过对建设银行咸宁分行近年来所接触的客户分析，咸宁地区中小企业更多的是依赖银行贷款和民间借贷等间接融资方式，而目前我国针对中小企业的融资渠道建设已日趋完善，融资方式已日渐多样化，通过中小板市场股票上市募集资金、发企业债、风险投资基金等直接融资方式已成为企业募集资金的首选方式，但目前咸宁地区通过上市融资等直接融资方式融资的基本上没有，由于受金融环境和企业自身发展实力的影响，咸宁中小企业直接融资的能力十分有限，直接融资方式有待突破。

五、借中央大力扶持中小企业的东风，加大中小企业投资力度

10月12日温家宝总理主持召开国务院常务会议，讨论研究支持全国中小型企业发展的金融、财税政策及相关措施。

会议指出，中小型企业在增加就业、社会和谐稳定及促进经济增长等方面具有非常重要的作用。目前部分中小型企业经营困难，融资困难和税费负担较重等问题突出，引发了一系列社会问题，各级政府一定要高度重视。切实加强金融服务和财税扶持，帮助中小企业稳健经营、增强盈利能力和发展后劲。金融政策措施。一是加大对中小型企业的信贷支持。各级银行业金融机构对中小型企业贷款的增速不能低于全部贷款平均增长速度，增量要高于上年同期水平，对达到要求的金融机构继续执行较低存款准备金率。二是清理纠正金融机构不合理收费，压缩企业融资的实际成本，不断提高中小企业的盈利水平。三是拓宽中小型企业融资渠道。建立企业内部银行，允许经营能力强有发展前景的企业发行企业债券，使企业出现资金困难时能及时筹措资金，保证中小企业稳定持续发展。四是细化对中小型企业金融服务的差异化监管政策。商业银行对中小型企业贷款余额达到一定比例的，给予部分宽松的信贷政策，使金融机构及中小企业得到同步快速发展，起到相得益彰的效果。五是大力促进小金融机构改革与发展。把小金融机构特别是经济欠发达地区的金融机构市场定位为重点扶持中小型企业及社区居民服务。六是再强化人员管理、切实防范和化解金融风险。确保金融资金在发放、使用、收回过程中安全营运。

财税政策措施。一是加大对中小型企业税收扶持力度。提高中小型企业增值税和营业税起征点。将中小企业减半征收企业所得税政策，延长至2015年底并扩大范围。二是对金融机构向中小型企业贷款合同三年内免征印花税。将金融企业中小企业贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底。三是扩大中小企业专项资金规模，更多运用间接方式扶持中小型企业。进一步清理取消和减免部分对中小企业的收费。借国家加大扶持中小企业的东风，根据中小企业融资难的现状，近年来在信贷投放指标紧张的情况下，建行咸宁分行腾规模，让资源，为全市小企业备足“过冬粮草”，并力图通过信贷支持推动咸宁中小企业发展。2009年底，建设银行咸宁分行“小企业经营中心”正式成立，在全市各家银行中率先建立了小企业信贷经营全方位服务机构，通过减少审批环节、规范操作流程、提高工作效率等一系列措施，建行咸宁分行“小企业经营中心”针对全市小企业客户多和资金需求“短、频、急”的特点，及时推出了“成长之路”、“小贷通”、“速贷通”等特色产品，帮助众多优质小企业走出了融资困境，解决了燃眉之急。同时，“小企业经营中心”业务发展较快，自成立以来信贷累计投放已达3.2亿，为全市近百家小企业提供了强有力的信贷支持，逐步提高了良好的社会知名度和影响力。尽管小企业融资难问题一时难以彻底解决，但作为四大国有银行之一的建设银行的积极探索，无疑给处在“寒冬”之中的中小企业带来了春天的气息，带来了蓬勃的生机。

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［2］王璟.中小企业融资障碍及对策研究［J］.硅谷，2009，(12).

［3］黄慧敏，付剑茹.利用风险投资解决科技型中小企业融资难题［J］.金融与经济，2008，(3).

F276.3

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1006－5342(2011)10－0026－01

2011－07－25