浅议集团公司的资金集中管理

○肖泽锋

（铜陵有色金属集团控股有限公司 安徽 铜陵 244001）

资金是企业生存的血液，企业的生存与发展，都离不开资金的支持。随着企业的不断发展，规模的不断扩大，其下属分公司、子公司以及项目单位等经营实体的不断增多，客观上必然会带来资金使用上的分散。如何才能既保证企业生存和发展的正常资金需求，又能确保资金安全、降低资金的结算成本、发挥资金规模优势以及提高资金的使用效益，就成为了集团公司资金管理方面的重要内容。对此，集团公司必须改变传统资金管理模式，在集团内部大力推行资金集中管理，这也是当前大多集团公司在资金管理上所采用的主要手段。

一、资金集中管理的目标和特点

当前，不少集团公司都存在着规模大、资产多、子公司分散以及现金流量充足或者参差不齐等特点，在其集团内部或许不存在大量的内部往来结算，但其下属各公司的合计沉淀存在大量资金，就有提高整个集团公司资金使用效率的可能和愿望，此时，推行和加强资金的集中管理便会是一个效益巨大的选择。

在集团内部推行资金集中管理所要实现的目标是：通过在集团内部建立资金管理中心，加强对集团下属公司资金的宏观调控，盘活其存量资金，加速资金的周转，降低相关财务费用，有效调剂资金余缺，实现现有资源的优化配置。其中，资金管理中心是设在集团公司财务部门内部、专门负责和办理集团内部成员及单位往来结算与现金收付业务。在集团公司内部推行资金集中管理的特点主要表现在以下方面。

1、集团内部成员单位都是独立的核算单位

集团公司内部成员单位都拥有自己独立的财务部门以及各自的银行账户。它们集中在资金管理中心的资金无论多少都不会改变其所有权与经营权。

2、收支两条线的运作流程

首先集中集团内部成员单位的相关现金收入，然后由资金管理中心按照各成员单位上报的现金预算，再相应向各成员单位拨付其各自所需要的资金，同时并监控其资金的使用情况及流向。

3、集团内部成员单位之间的内部往来结算无需通过银行

实行资金集中管理后，集团内部成员单位之间的内部往来结算将通过资金管理中心“走账不走钱”的方式实行内部结算，这可以大大降低整个集团公司的资金需求量。这样还能使用富余的银行存款去偿还银行贷款，又可以大大降低其银行贷款的数额，减少财务费用。

4、统贷统还与内部借款

集团内部成员单位不必再单独从银行申请贷款，而是由资金管理中心进行统贷统还，有利于保证整个集团的资金需求量。

5、集团内部成员单位和资金管理中心之间构成存贷关系

集团公司内部各成员单位可以通过资金管理中心进行内部借款、内部存款以及还款，且实行有偿存贷制度。

二、集团公司资金管理中存在的普遍问题

伴随着企业的不断发展，规模的不断扩大，实现集团公司资金的集中管理，切实发挥集团资金的整体优势已经迫在眉睫。这主要是因为集团公司在其资金管理上存在着许多问题，集团内部财务风险日益突出，具体表现在“散”（资金结算管理）、“虚”（财务预算管理）、“低”（效率）、“弱”（管理方式、监督考核环节）以及“缺”（预算管理制度缺失）等方面。

1、集团公司下属部门各自作战，导致整体资金成本过高

在集团实际的资金运行中，母公司和子公司互相独立，都不可避免地要向银行贷款，同时支付贷款利息，无法进行内部资金的余缺调剂，从而造成资金成本较高。

2、对集团内部资金运作过程的监控不力

集团下属子公司在使用资金过程中，通常会因为局部利益等原因，出现盲目投资等现象；集团公司（母公司）又不能有效监控各子公司的资金使用情况，结果造成投资失误越来越多；事前缺少必要的监控制度，且事后的审计监督大多是走过场而已，缺乏具体可行的考核措施和办法。

3、由于集团下属各单位分散经营，资金散乱等，造成了资金的使用效率低下

资金分散是影响集团公司资金集中管理的极为突出的问题，它造成了集团公司的盈利能力和信用的低下。突出表现在：欠款居高不下，资金流动周转速度缓慢；资金沉淀严重，库存所占比例居高不下；资金不断减少，对子公司的资金管理失控，多头开设账户等。

4、缺乏健全的预算管理制度

集团公司经营决策缺少依据，这主要是由于没有建立健全集团公司的预算管理制度。不少企业虽然在表面上有预算制度，但其预算状况并不能作为企业组织生产经营等活动的依据，且预算随意更改，预算的编制不科学，仅仅是作为一种应付上级的摆设。

三、集团公司加强资金管理应采取的措施

针对上述集团公司资金管理过程中存在的问题，最佳的解决办法就是对集团公司的资金进行集中计划、集中控制和集中筹措，实行资金的集中管理。

1、集团公司内部统一实行会计核算电算化

集团公司应硬化其财务规章制度，尽量减少人为因素的影响，下属所有子公司全部实行会计电算化，统一科目代码，统一财务软件，统一会计政策。集团内部使用统一软件，可加强对集团内部财务资金的集中统一管理，有利于提高集团内部资金运作的透明度；有利于提高集团财务信息的真实性；有利于提高集团资金使用的效益；有利于提高整个集团公司的管理水平，不断加快其与国际经济的接轨。

2、集团公司（母公司）应赋予下属子公司适度的资金自主管理权限

集团下属子公司具有独立的生产经营自主权,是独立的法人。故子公司应具有适度的自主管理权：一是部分采购权；二是日常资金收付调度管理权；三是与企业生产经营权相匹配的筹资权。此外，在资金的日常管理方面,子公司也应该拥有一定的自主管理权限：与其自主生产经营权相匹配的筹融资权、特定限额内的投资权、日常资金收付调度管理权、部分采购自主权。

3、明确集中管理下集团母公司的资金管理权限

集团母公司实行集中资金管理的内容主要有：收益分配集中管理；信贷集中管理；完善结算中心制度，确保子公司的资金的出入完全处于集团母公司的严密监管下；银行账户集中管理；重大资金投向的集中管理。

4、建立健全资金集中管理的有效的监控体系

（1）完善与强化集团公司内控制度。集团公司应建立健全有效的具有自我调节、自我控制功能的内部控制制度，以适应集团管理跨度的增大，管理层次的增多，充分发挥资金集中管理的优势和作用。

（2）在集团内部推行全面资金预算管理，保证内部资金的有序流动。

（3）加强现金流量的分析预测。现代企业资金管理的指导思想是“以现金流量为中心,以资金监控为重点”，故应在这一指导思想的指导下，保证集团公司的支付能力，确保集团内部现金流量的平衡。

（4）采取多种审计监督方式，确保集团公司的所有者权益不受损害。集团公司应大力加强内部的审计监督，并定期聘请境内、外会计事务所前来进行审计。另外，通过审计控制，严格约束集团子公司在资金运作和使用过程中的行为，监督子公司在资金管理方面的执行情况。

5、成立资金结算中心

集团公司可以通过在内部设立资金结算中心来进行资金的集中管理，进而以降低资金成本，提高资金的使用效率。资金结算中心是一个独立运行的职能机构，它承担着资金的运作与监管，并集集团资金管理与银行金融管理于一身，通过“信贷管理”和“结算管理”进行集团资金的调剂工作。通过资金结算中心，集团公司不仅能够有效控制资金流向，而且可以利用资金的整体优势，通过合理调剂资金、优化资金投向和结构等手段，减少资金的沉淀和浪费，进一步提高资金的使用效益。具体而言，作为集团公司的“内部银行”，资金结算中心可以发挥如下作用。

（1）提高资金运作的稳健性和安全性，防范金融风险。通过资金结算中心，集团可以对成员单位分散的资金实行集中管理，统一筹措、协调、规划、调控资金，有利于加强内部管理，及时掌握资金流向，有效地监督和控制所属单位的业务运作，这对确保资金安全稳健运作，防范金融风险起到了积极的作用。

（2）提高资金运作的规范性，防范经营风险。资金结算中心通过制定严密的内部控制制度、业务操作规定与资金管理规定，可以促进资金规范有序地运作，能够避免因分散管理在资金投向控制、筹措管理、对外担保等内部控制的无序性和盲目性而给企业带来的内部经营风险。

（3）可以盘活存量资金，提高资金的使用效益。资金结算中心能够集中分散的资金，充分发挥资金的规模效益，不仅可以确保集团各成员单位正常的生产经营，而且通过利用资金的整体规模，可以降低财务费用，进而提高经济效益，增加集团公司的利润。

因此，成立资金结算中心对集团公司有着重大的现实意义和必要性。

四、结束语

随着企业的不断发展，规模的不断扩大，其下属分公司、子公司以及项目单位等经营实体的不断增多，推行集团公司的资金集中管理已日益成为现代企业管理发展的趋势，发挥集团公司资金的整体优势已经迫在眉睫。集团公司必须积极采取硬化集团内部财务规章制度、建立健全对集团资金集中管理的有效的监控体系、赋予子公司适度的资金管理权限以及成立资金结算中心等对策。此外，还应当认真研究分析集团公司在日常资金运行管理中存在的普遍问题，制定出具体的解决对策。

[1]王强：浅析企业集团的资金集中管理[J].中国集体经济，2010（7）.

[2]张官平：大型集团公司集中式资金管理中存在的问题与对策[J].商情，2010（7）.

[3]张玮：完善财务管理应对经济危机[J].会计之友，2009（15）.

[4]汪大江：集团公司资金集中管理的实践探索[J].会计之友，2009（15）.