融资租赁：拓展中小企业融资渠道

北京化工大学北方学院 张琪 李娇 张欣蕾 张久波

1 中小企业在我国的发展现状及融资困境

中小企业的大量出现，与我国市场经济的繁荣有着密不可分的重要联系。市场经济的繁荣，国家政策的扶植，造就了我国中小企业蓬勃发展的时代趋势。但是，与国有大型企业相比，中小企业由于受到自身发展规模的限制，在很多方面处于劣势。自身经济实力的欠缺，使得中小企业对资金的需求更加旺盛，但是与这种需求旺盛相对比的却是我国中小企业在融资方面所面临的困难要比大型企业更加艰巨。我国的中小企业在扩大就业、技术创新、满足多样化需求等现代经济的各个领域都发挥着越来越重大的作用。多年来 , 中小企业对国民经济的贡献不断增加。

我国的中小企业在国民经济中具有重要位置，它是国民经济快速增长的重要增长点，也是创造就业、解决下岗问题的主力军，同时它的建立是我国多种所有制经济共同发展的社会主义市场体制的重要推动力。2010年， 在我国13416万家工业企业中，中小企业占到总数的99188%，中小企业对国内生产总值的贡献为50%；对工业增加值的贡献为7616%；对社会销售额的贡献为57%；对出口额的贡献为60%；对社会就业的贡献超过75%。与此同时，我国中小企业也面临着严重的融资难问题：在直接融资方面，据统计数据显示，当前仍有近八成中小企业流动资金存在缺口，中小企业直接融资渠道不畅，无法取得突破性进展; 在间接融资方面，据国家发改委对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份的调查，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例为2318%，再加上3213%因不能落实抵押而被拒贷的， 拒贷率达到56%。

2 中小企业融资难原因分析

中小企业融资难在我国已经是一个既定事实，造成这种局面的原因是多方面的，既有政策性原因，也有中小企业自身的一些缺陷性原因，对中小企业融资难的原因进行分析我们从以下三个方面来着手：

第一，金融监管政策的加强，银行贷款困难。银行贷款一直是我国融资租赁方式中最为常见的一种方式，这种方式在过去很长一段时间也的确是在我国的市场经济繁荣中发挥了重要的作用。但是，随着社会经济多样性的出现，各种金融犯罪、恶意贷款的现象层出不穷，这就导致了国家对银行贷款业务的重新审视，国家开始加强对金融进行监管的力度，特别是对银行贷款业务的监管。为了保证银行资金的健康流转、市场经济的健康，银行在进行贷款时开始实行“信贷负责制”，这种贷款制度其实就是使银行在放贷时更加谨慎。

第二，中小企业在政策上不被重视。中小企业受到自身发展规模和自身经济实力的限制，虽然得到一些政策上的支持，但是在融资方面享受的一直是非国民待遇。所谓银行借贷中享有的非国民待遇主要是指我国现有的国有商业银行，在贷款政策上明显偏向于经济实力更加雄厚的大企业，对中小企业进行贷款的机会非常有限。这与我国当前的国家政策的导向紧密相连，我国当前的经济政策中，并没有要求国有商业银行有向中小企业进行贷款政策倾斜的相关规定，而是规定城市商业银行应该为中小企业服务。虽然《中小企业促进法》提倡金融机构加大对中小企业的扶持力度，但是国家并没有明确的优惠措施鼓励商业银行加大对中小企业进行资金贷款支持的力度。

第三，中小企业自身的缺陷加大了融资的困难。之所以称为中小企业，应该是与国有大型企业这个概念相对的。国家政策没有对中小企业进行政策上的倾斜自然也是出于对一些经济现状和社会现实的考虑，中小企业的发展规模小，对资金的后续流转程序通常不如国有大型企业一样更有把握，所以资金的回转对于中小企业来说风险性要更大。另外中小企业的管理制度、企业规范等多方面不健全，使得财务信息虚假，这对银行借贷融资来说是一项困难，很多行业银行不愿意借贷给中小企业资金也是有道理的。中小企业自身规模和管理上的一些缺陷，也是导致融资借贷困难的一个重要原因。

通过对以上的原因进行分析，我们可以得出，这种中小企业融资困难的局面是由多种原因造成的，既有制度性原因也有自身发展管理缺陷的原因，要对这种中小企业融资困难的局面有所改善，就必须针对这些原因来进行思考，对症下药。

3 融资租赁拓展中小企业融资渠道研究

3.1 融资租赁内容研究

针对当前我国中小企业融资困难的局面，企业开始将越来越多的融资方式运用到融资借贷的渠道中。特别是融资租赁方式，这种融资方式已经开始被越来越多的中小企业所重视，在我国的融资借贷市场上也有发展的前景。

所谓融资租赁，与传统的金融借贷方式不同的是，这种方式的主要特点就是转移与资产所有权相关的全部或者大部分风险和报酬的租赁，最后的结果可以进行所有权转移也可以不转移。融资租赁经中国银行业监管管理委员会(中国银监会)批准经营融资租赁业务的单位和经对外贸易经济合作主管部门批准经营融资租赁业务的外商投资企业、外国企业开展的融资租赁业务。

具体而言，融资租赁的模式就是出租人根据承租人的具体要求，出租人自己购买出租物，然后出租给承租人。在租赁期间，租赁物属于出租人所有，而承租人则是分期向出租人分期支付租金。双方可以约定出租物的租期，双方可以就出租物最终的所有权做出约定。融资租赁时当前一种较为新型的金融业务和金融产业，这种方式降低了双方的交易风险，对于中小企业的融资来说是一种可行的运作模式。融资租赁与传统的资金借贷相比，应该是一种更为

科学的融资手段，打破了传统的借贷模式和借贷方式，使融资双方的地位更加合理、科学。融资租赁按照不同的模式也可以分为以下几类：(1)简单融资租赁。(2)杠杆融资租赁。(3)委托融资租赁。(4)项目融资租赁。

3.2 如何利用融资租赁拓展中小企业的融资渠道

融资租赁作为一种新型的金融产业，在我国尚没有大规模的发展，自身的发展程度还并不成熟，但是这种租赁方式的特性，有助于我国的中小企业利用这种模式来促进自身的发展。利用融资租赁拓展我国中小企业的融资渠道，需要我们从以下几个方面来努力：

第一，政府加强对融资租赁的政策支持。政策支持始终是我国金融发展所必不可少的一个环节，因为金融工作的特殊性和重要性决定了国家不可能完全依靠市场调节来对金融工作进行管理，政府必须在这个工作中充分发挥自己的行政职责和宏观调控的职能。

第二，加强经济立法对融资租赁的规定。我国已经形成社会主义初级阶段的法律体系，这说明我国的依法治国政策进入了全新的发展时期，依法治国在我国未来的发展将会更加健全和完善。法律的滞后性始终是不能规避的重要问题，但是我们不能因为这种滞后性的存在就忽视对新生事物的法律规制。

第三，促进融资租赁方式的多样性和灵活性发展。融资租赁是一类融资方式的总称，融资租赁本身所包含的内容也很广泛，不仅包括融资方式的多样，也包括融资内容的多样。融资租赁作为一种新型的金融产物，在未来的发展前景是被看好的，但是它的发展基础就是真正的给经济生活创造存在价值，这种模式更适合于中小企业的发展，所以必须注重对中小企业需求的迎合，来实现自身的进一步完善和发展。

[1]吴九占.中小企业融资难的原因分析与对策分析[J].经济师, 2003( 5).

[2]苗秀杰.试论中小企业融资渠道的拓展[J].东北财经大学学报,2005( 1).