结构功能主义的视角下的美国金融的结构变迁<br/>——以“沃克尔规则”事件为例

结构功能主义的视角下的美国金融的结构变迁
——以“沃克尔规则”事件为例

2011-08-15谭长森贺剑兰州大学哲学社会学院甘肃兰州730000

剑南文学 2011年2期

关键词：金融业变迁机构

谭长森贺剑兰州大学哲学社会学院甘肃兰州 730000

夏亚涛中国人民大学农业与农村发展学院2010级农业推广硕士研究生北京 100872

结构功能主义的视角下的美国金融的结构变迁
——以“沃克尔规则”事件为例

谭长森贺剑兰州大学哲学社会学院甘肃兰州 730000

夏亚涛中国人民大学农业与农村发展学院2010级农业推广硕士研究生北京 100872

美国金融系统宏观变迁中监管机构和金融业所体现出结构和功能变化。金融系统的变迁表现出以下特点：在变迁过程中监管机构和金融业的结构和功能都得到了丰富；监管机构和金融业间的博弈为系统变迁提供了动力；生产力的发展水平和速度主导了变迁的方式和方向。

结构功能主义，“沃克尔规则”，美国金融，结构变迁

一、前言

2010年1 月美联储前主席沃克尔提出了被称为“沃克尔规则”的对金融机构（主要是商业银行）的监管建议措施。该议案得到奥巴马总统的支持，却引起两党激烈的争辩，也在以高盛为代表的华尔街引起轩然大波。因为这些条款一旦确立实施，将改变美国监管机构和金融业结构，对美国金融体系产生深远的影响。

在金融系统中，监管机构和金融业的博弈由来已久。其中金融监管有广义和狭义之分，本文所论述的监管为狭义上的监管，也称外部监管，即金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。金融业则以商业银行为代表。本文重点通过对美国金融系统宏观变迁中监管机构和金融业所体现出的结构和功能变化的分析，试图发现这种变迁的特点，从而也为了能清晰地把握美国监管系统的发展方向。

二、结构功能主义的视角：理论与实践

结构功能主义认为，社会变迁通过对业已形成的社会结构均衡的打破与重新构成而实现。美国社会学家帕森斯认为，社会系统是由组成系统的各个要素间的相互依赖的关系组成，而社会的一般规范和价值观则调整和维持着这种关系，从而保证了组成社会系统的各个部分的稳定。也就是说，社会系统的这种关系体系一旦建立，就会努力保持原有状态。而当系统因外部或内部力量的改变而造成社会失调时，社会系统的其他部分就会作出相应调整，使社会系统重新达到新的均衡状态，从而实现社会的良性运行。整个社会系统及其子系统的运行与变迁都遵循着相同的原理。

金融系统也是如此。作为运行于社会系统中的经济系统的一个子系统，金融系统同样有着自己的稳定的结构。简而言之，这种结构表现为金融监管机构与金融业间的关系，这种关系由二者在博弈中达成的动态均衡来实现。此外，社会良性运行依赖于社会结构中各个地位与角色之间稳定的关系。监管机构和金融业之间形成了稳定的监管与被监管关系，这也构成了金融系统的主体结构。具体来说，监管机构和金融业之间的地位与角色的实现形式表现为：监管机构执行权力服务于金融业，使金融业在保持竞争力的同时能够稳定运行，而金融业则在控制风险的基础上发展。不过，这种均衡状态并非一成不变，当二者的一方出现变化时，比如金融监管机构数量出现增减或金融业进行了机制创新，均衡被打破，随之而来的就是调整。一般而言，调整的手段无外乎两种，即帕森斯所说的一般规范和价值观两种方法。不过，在理性主义主导的在市场经济中，价值观所起作用很小，在此不作陈述。而另一种调节方式——一般规范就成为起主导作用的调节手段。一般规范的表现形式主要有三种：政治手段、经济手段和法律手段。在三权分立的西方国家，政治手段的干预过于敏感，而经济政策也存在着不稳定性，因而法律手段就成了最主要的调节手段。这也是奥巴马要把“沃克尔规则”上升为法律条款的一个重要原因。

就金融系统而言，其内部结构均衡被打破的因素又有哪些呢？一般而言，金融监管要滞后于金融业的发展变化，这也决定了在金融系统结构的变迁中，金融业走在最前列。但是，由于二者地位和角色的差异，拥有国家授予权力的监管机构则主导了金融系统的运行规则和前进方向。不过，需要注意的是，二者间的关系并不一定是相悖的，从社会的经济结构来看，二者是一个整体。在一些情况下，比如金融创新同时兼具低风险和高效益时，二者的目标就趋向了一致。

金融业的变化又有内、外两方面的原因。内部原因主要表现为金融结构功能的延伸和结构的丰富，比如大量金融衍生品的创新等；外部因素也给予了金融业结构性压力，比如市场竞争的压力、对监管者给予的压力的被动反应等。对于金融业的这些变化，监管机构也会做出相应的反应，比如设置或消减对应的机构来完善自己的结构、增减自己的权力、颁布或废除法律规范或条例等。就美国而言，主要通过增加监管机构及其权力、规定金融业（主要为商业银行）的分业或混业经营模式来实现二者动态状态下的均衡。

三、美国金融体制的变迁：监管机构与金融业的动态均衡

从整体而言，美国监管制度的变迁速度和方式取决于生产力的发展速度和水平，表现为与整个经济大环境的变化保持一致。

20世纪30年代以前的古典主义经济学认为市场参与者是理性的并且市场是有效的，因而应该让市场机制发挥作用，对市场应该少监管或不监管。事实也是如此，此时的金融监管系统无论是在机构的结构上还是在功能上都比较简单，只是对银行准入作些限制，而对银行的经营范围不作规定。这个时期金融监管与金融业处于简单均衡阶段，彼此的结构功能都比较简单，但自由的环境促使金融业发展的速度远超监管机构的发展速度，从而使二者的均衡逐渐向金融业倾斜。

1929年世界性经济危机的爆发使得人们摒弃了新古典主义经济学倡导的由市场自发调节的理念，而转向了凯恩斯主义国家干预式的调节方式。在这种思想影响下，人们倾向于对金融业采取严格而全面的监管方式。

这次危机为强化金融监管提供了现实条件，之前金融系统间的略向金融业倾斜的简单均衡开始逆转。1933年美国通过了《格拉斯——斯蒂格尔法》，确立了银行分业经营和分业管理的监管模式。这也挽回了监管机构的颓势。到了20世纪70年代末，美国又通过了一系列的法案巩固了这种体制，监管机构对金融业形成全面的优势，二者的均衡状态打破，而过度的金融监管也阻碍了金融业的发展。

20世纪70年代西方世界的经济滞胀为新自由主义的兴起提供了契机，这也影响到了金融系统。从 20世纪80年代到90年代，美国出台了一系列的法规放宽金融业经营范围，提高金融业的地位。如1999年美国通过《金融服务现代化法案》，促进了银行、证券公司和保险公司之间的联合经营，从而确立了新的金融监管体系，标志美国进入混业经营时代。在此过程中，金融业的结构更为复杂，功能不断增多，金融业的地位也得到了提升，其在社会经济中所扮演的角色更为重要。与此相应，监管机构也得到了自我完善，比如《巴塞尔协议》的达成，但总体而言，监管机构的发展速度要落后于金融创新速度，二者之间的关系再次由相对均衡向金融业倾斜。

1997年的金融危机为高速前进的金融业提供了一个反思的机会，但效果并不明显。直到2008年全球性金融危机的爆发，金融业在高速发展过程中所形成的诸多弊端暴露出来。“沃克尔规则”既是对这些弊端的反应，同时也是为维持均衡而进行的调节。

从美国金融系统的变迁过程来看，“沃克尔规则”的出现表明监管机构和金融业之间的不均衡状态已经达到一个峰值，此时的生产关系已经阻碍了生产力的发展。不过，这种对金融业进行法律约束的努力也说明了生产关系正在做出调整，努力适应生产力的发展水平和速度。这种调整的方式为改变监管机构和金融业的结构和功能，手段为法律法规的制定和实施，目的为通过使二者达到新的均衡，促进金融体系乃至整个生产力的健康、稳定发展。