纽交所杨戈:企业造假并不奇怪

王月平

6月9日，淘米在纽交所上市，成为6月至今唯一一只在美发行的中国概念股。与5月世纪佳缘及网秦受到的遭遇一样，淘米开盘即破发，收盘价较发行价下跌8.6%，盘中跌幅达16%。

这不过是中国企业在美国遭受冷遇的案例之一。来源于由盈透证券提供的一份谨慎投资企业名单，并以此引发的“黑名单”事件，如同多米诺骨牌，在泡沫之忧、造假丑闻、监管趋严等多重因素影响之下，曾备受“宠爱”的中国概念股正逐渐被华尔街疏远。

美国的交易所对“黑名单”有什么看法，在监管方面有怎样的应对措施？

《投资者报》记者专访了美国纽约证券交易所北京首席代表杨戈，他表示：“我不太了解盈透证券，但对‘黑名单事件，我认为并不太奇怪。”

在他看来，因为盈透证券会借一部分钱给客户，为了降低风险，会提醒客户注意这些风险较高的中国概念股，这本身是市场行为，而不是因为财务造假。

不过，由财务造假所引发的中国概念股诚信危机，却让市场感到了恐慌，最终让投资人选择“用脚投票”。

在美国，企业上市之前需要经过层层审查，其中包含中介机构、律师、审计师事务所、会计师事务所和SEC（美国证券交易委员会），经过这么多层审查之后，为何还有企业在造假？

杨戈分析说，并不是纽约证券交易所信息披露要求不严，“我认为我们的信息披露比较严格，中国企业在纽交所上市的话，需要遵循纽交所相关的法律法规，因此，一般都不会在流程上有造假的情况。”层层排除之后，杨戈认为，最大的可能就是，虽然这些企业按照相关规定提供了材料，但提供的材料有问题，一切只能说明企业的造假水平太高。

“如果是那样的话我们就没有办法了，不过对此我们还是会加强管理。”杨戈告诉记者，他们无法触及“黑名单”及被纳斯达克摘牌的企业，因为这些企业大部分都是通过买壳方式登陆OCTBB市场，然后再转板到纳斯达克或者纽交所，并不是通过的IPO方式上市，“因此，对于纽交所来说，我们不能保证企业100%不出问题，但是为了防止出现问题，确保万无一失，我们还是会提高警惕。”