韩国银行挤兑潮敲响警钟

吴亚明

前不久在韩国发生了几家储蓄银行被勒令暂停营业，并引发韩国民众向“问题银行”要求取出存款的挤兑潮事件。该事件在韩国政府的多项措施的作用下，逐渐得到平息。然而这次韩国挤兑潮事件，也让我们看到了韩国储蓄银行存在的金融风险问题，从中也带给我们必要的警示。

祸起地产泡沫

2月17日，韩国金融服务委员会（Financial Service Commission，简称FSC）下令韩国资产规模最大的釜山储蓄银行及旗下大田储蓄银行暂停营业6个月。仅仅过了两天，又有中央釜山储蓄银行、全州储蓄银行和宝海储蓄银行等4家储蓄银行被勒令停业。消息传出后，釜山储蓄银行纷纷出现挤兑风潮。大惊失色的储户们涌向了银行，然而，迎接他们的，只有紧锁的银行大门和贴在上面的停业公告。与釜山第二储蓄银行一起被勒令停业的中央釜山储蓄银行、全州储蓄银行和宝海储蓄银行的门口，也挤满了抗议的储户。

韩国这次多家储蓄银行之所以被勒令停业，是因为这些银行的总负债高于资产总额，资金流动性严重不足。资金供应不足，呆账坏账不断增加，使这些储蓄银行的经营陷入困境。金融委员会本着“让不良储蓄银行退出市场”的原则，勒令这些储蓄银行停业。

韩国官方虽然没有详细揭示这些银行流动性紧缺的真实原因，但市场普遍认为，这正是房地产泡沫惹的祸。前几年，韩国楼价不断飙升，2008年国际金融危机爆发之后，韩国经济大受打击，房地产业也未能幸免。韩国房地产市场近两年持续低迷，导致银行参与融资的房地产项目变成坏账。

此外，韩国的储蓄银行是门槛比较低的小银行，他们用较高的存款利率吸收存款，又敢于向资质不太好的个人或企业发放贷款，包括房地产贷款。这次停业的釜山储蓄银行就是在盲目扩张中大量增加房地产贷款的银行。

政府采取多项应对措施

韩国有105家储蓄银行，截至去年9月，总资产占韩国所有金融机构总资产3%，尽管韩国储蓄银行本身规模和影响都很小，此次银行停业及挤兑潮影响的受众面不大，但仍引起了韩国政府的高度重视和积极应对。

针对6家韩国银行连续遭停业引发挤兑潮一事，韩国FSC及时采取了通过延长贷款期限、下调贷款利率、放宽对储蓄银行提供流动性限制等措施，来稳定本国储蓄银行业。为缓解银行业流动性困境，FSC已宣布将注资近20万亿韩元为储蓄银行提供紧急流动性支持和促进金融机构合并。FSC表示，韩国存款保险公司（Korea Deposit Insurance Corp）将比往常提前1周开始部分偿还符合资格的储户存款。政府正在计划通过韩国资产管理公司（Korea Asset Management Corp）购买3.5万亿韩元的储蓄银行不良地产项目融资贷款，该计划仍有待议会批准。韩国其他储蓄银行也开始调整政策应对危机, 如韩国部分储蓄银行为了安抚储户的不安心理，纷纷上调利率。

值得注意的是，在韩国部分储蓄银行遭遇挤兑风潮时，一些优良储蓄银行的业绩反而出现上涨。釜山和大田储蓄银行停业以后，2月17日和18日，有100亿韩元以上的存款流入了Solomon银行。该银行有关人士表示，“根据国际清算银行的标准，自有资本比例高的话风险就会低，我们的储户并没有流失多少，把钱转存入状况良好的银行从心理上来看也是为了消除不安。”从某种意义来看，此次韩国储蓄银行挤兑风潮也将有助于推动韩国储蓄银行业的产业优化进程。

政府民众齐努力

尽管中国目前发生这种情况的可能性极小，但韩国的挤兑潮也需引起注意。

要重视对银行业的监管

中国是储蓄大国，老百姓具有储蓄率较高的传统，银行存款是家庭积累资产的重要方式。银行业的风吹草动可能带来巨大的市场波动，也将对众多家庭财产安全乃至社会稳定构成威胁。政府应加强银行业的监管，尽量减低风险，保证储户的安全。

控制银行流动性风险

实际上韩国银行业出问题也是从中小银行开始的。中小银行网点少，吸收存款能力差，同时扩张冲动与发放贷款的冲动又很强，容易出现流动性问题。尤其是房地产领域的贷款。正如中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇所说“发展要稳健，存贷比不能过高，流动性不能崩得过紧。”

尽快建立存款保险制度

存款保险制度作为一项低成本的金融稳定机制，对中小地方金融机构的危机处置，保护存款人和投资者的利益、维护社会公众对整个银行体系的信心，十分有效。今年两会期间，人大代表也提出“在当前地方性金融业迅速扩张的情况下，潜在的金融系统性风险值得密切关注和积极应对，尽快建立存款保险制度，是防范和化解系统性风险的重要举措。”

建立银行的公信力

银行的生存基础是社会信用，一旦存款人觉得存款的安全得不到保障，社会的信用基础发生动摇，那么挤兑现象就不可避免会发生。银行必须要有高度的公信力，要靠信誉立行、信誉出存款、信誉促发展、信誉出效益。

提高金融风险防范意识

一是将钱存入资本金雄厚、信誉好、抗风险能力强的大型股份制银行，不为小型商业银行、甚至私人银行、私人钱庄的高利率所诱惑。这些小银行往往资金不雄厚、抗风险能力较差，盈利能力有限，一旦发生挤兑，受损的首先是存款人，除了利息损失外，更严重的是银行一旦发生挤兑或倒闭，存款往往无法及时兑付。

二是投资组合多样化，利用多种投资渠道，分散投资风险，提高资金收益率。目前储蓄存款是相对安全的一种投资方式，但在通胀的压力下，仅靠储蓄难以实现存款的保值增值。民众可以适当购买国债、信誉良好的企业债券基金，来为自己的资产保值，作为储蓄的一种补充手段。

作者系中国农业银行湖北省分行高级工程师

银行挤兑(bank run)：在信用危机的影响下，存款人和银行券持有人争相向银行和银行券发行银行提取现金和兑换现金的一种经济现象。引起挤兑的原因有两个：一是由于银行券持有人或存款人对发行银行的信用产生动摇，纷纷撤回存款；二是由于银行券贬值，银行券持有人不得不赶快把银行券抛出，以防经济上蒙受重大损失。挤兑往往伴随着普遍提取存款的现象，并进一步形成金融风潮。在出现挤兑时，市场银根异常紧缩，借贷资本短缺，利息率不断上涨，迫使一些银行和金融机构倒闭或停业，从而更进一步加剧了货币信用危机，引起金融界的混乱。