协同学视角下的中小企业融资系统研究

黄先可 张 伟

(天津大学管理学院，天津 300012;山东经济学院，山东 济南 250014)

协同学视角下的中小企业融资系统研究

黄先可 张 伟

(天津大学管理学院，天津 300012;山东经济学院，山东 济南 250014)

中小企业融资难，其深层次原因是信息不对称。从协同学理论的观点来看，由于中小企业系统和金融机构系统没有进行充分地协同运动，从而不能产生引领中小企业融资系统由无序走向有序的序参量的结果。因此，创造条件使系统进行充分的协同运动，及时发现、引导系统序参量，才能有效地实现金融创新，并解决由信息不对称给中小企业带来的融资困境。解决中小企业融资难的问题，需要中小企业融资系统的协同运作。

协同学;中小企业;融资系统;创业资本

中小企业是经济发展和社会稳定的重要支柱，但长期以来中小企业融资难也是不争的事实。我们认为，产生这一问题的深层次原因主要是信息不对称。中小企业和金融机构缺乏一个相互识别的沟通机制，双方互不信任，并且由信息不畅导致双方都缺乏信心进行投融资活动，进而信用关系难以建立。从协同学理论的观点来看，由于中小企业系统和金融机构系统没有进行充分地协同运动，从而不能产生引领中小企业融资系统由无序走向有序的序参量的结果。因此，创造条件使系统进行充分的协同运动，及时发现、引导系统序参量，才能有效地实现金融创新，并解决由信息不对称给中小企业带来的融资困境。本文以协同学理论为指导，探讨解决中小企业融资问题的途径。

一、协同理论视角下的中小企业融资系统

(一)协同学理论概述

20世纪70年代，德国科学家赫尔曼·哈肯考察了自然界的一些系统在没有外界特定干预的条件下自发走向有序的现象，创立了自组织系统的理论——协同学。这一理论揭示了各种系统从无序走向有序的共同规律，即一个开放系统在一定的条件下(非特定干预)，通过系统内部子系统间非线性相互作用能够产生一定功能的自组织有序结构。

协同是指协和、合作的意思，这是统一性的表现。协同学研究由大量子系统组成的复杂系统，在系统宏观状态发生质的改变的转折点附近，支配系统协同作用的一般原理。协同学理论指出，一个系统从无序到有序转化的关键在于一个由大量子系统构成的系统，在一定条件下它的子系统之间通过非线性的相互作用就能够产生协同现象和相干效应，形成一定功能的自组织结构，表现出新的有序状态。不同系统在相变时具有共同规律说明了事物之间的统一性。虽然不同的系统性质不同，但由新结构代替旧结构的质变行为，在机理上却有相似甚至相同之处。

协同学理论所研究的方程是非线性的，整体大于部分之和就是相干性的结果。尽管这些系统千差万别，但它们都由若干子系统组成，并且子系统之间存在着相互作用，而这种相互作用可用竞争与合作或反馈来表述，也称为协同作用。正是这种相互作用使得它们在一定条件下自发组织起来形成宏观上的时空有序结构。

当远离平衡态的开放系统中的物质或能量的集聚达到某种临界值时，子系统之间开始发生非线性相互影响，并自发地进行协调一致的、规则的运动，产生某种相对稳定的结构，使系统从无序变得有序，出现序参量。序参量的合作和竞争最终导致只有少数序参量支配系统从而产生更高程度的协同。子系统之间的协同合作产生了序参量，序参量之间的协同合作又形成自组织结构。一个系统在外界强迫下形成的有序行为称为有组织;反之，一个系统在无外界强迫时，系统内部自发形成的有序行为称为自组织。所以，协同是形成自组织的内在根据。

当开放系统由无序向有序转化的临界过程，不同参数的相对变化其快慢是不同的，而且往往差几个数量级。协同学在分析不同参数不同作用的同时，也区分本质的因素和非本质的因素、暂时起作用的因素和长远起作用的因素、偶然和必然的因素。因此，在临界过程中按照衰减的快慢可将参数分为快、慢变量两大类。慢变量就是主宰系统最终结构和功能的有序度的序参量。慢变量是通过和快变量的竞争并最终战胜快变量而成为序的参量，序参量之间的竞争导致严格地选择一种模式。例如，我们在城市中经常可以看到饭店挨着饭店，商店挨着商店，商业一条街，小吃一条街，鞋城，服装城等。这些竞争对手为什么自发的集中在一个地方?原因是通过竞争与合作会使得这个地方具有更大的吸引力，招揽更多的顾客。在这种合作当中，他们之间又施加计谋，进行竞争，以期能获得支配地位，如提高服务质量，引进流行时装，使商品种类繁多、物美价廉等。在一定条件下，有的商店计谋获得成功，吸引了这个商业中心的大部分顾客，也就是说，涨落不断的放大，使其变为有支配地位的序参量，但这样的地位也不会一劳永逸，在激烈的竞争中有可能被其他的商店取代。①李士勇:《非线性科学与复杂性科学》，哈尔滨工业大学出版社2006年版，第45页。

(二)中小企业融资系统的协同学解读

中小企业融资系统是指涉及到中小企业融资问题的各层次、要素、组分以及各层次、要素、组分之间，及其与外部环境之间相互关系的总和。它是一个开放的复杂系统，包含中小企业子系统和金融市场子系统。中小企业融资系统具有自组织性和开放性，是一个复杂的自组织系统，其演化是一个自创生、自适应、自复制的自组织过程。中小企业融资系统的开创和建立是系统协同的结果，正是由于中小企业之间、金融机构之间、企业与金融机构之间、企业之间相互的非线性作用，使系统的优化表现为人们的自觉行动，产生了各种融资模式，进而达到自组织意义上的协同。

1．序参量是中小企业融资系统协同自组织的决定因素。

协同学理论认为，任何一个含有大量子系统的复杂系统，在与外界环境有物质、能量交换的开放条件下，通过各子系统之间的非线性地相互作用就能够自动地在宏观上产生空间、时间或功能的有序结构，出现新的稳定状态。自组织结构的涌现是以序参量的出现为标志的，系统有序的产生应当是拥有不同行为目的的行为主体在竞争过程中实现合作及互动的结果。中小企业融资系统内部因素与环境的相互作用、不断适应、调节，并通过正反馈回路的促进环和负反馈回路的抑制环的耦合作用，不断修正投融资行为，从而形成相对一致的融资模式——序参量。中小企业融资系统的子系统及其参量对系统序参量也有反作用，某些子系统及其参量的行为能够在一定的过程中经过放大扩充变成起支配作用的序参量。

2．序参量的产生需要中小企业融资系统协同运动。

中小企业融资系统是动态变化的。中小企业子系统内部有竞争与合作的关系，而金融系统中也有银行金融机构和非银行金融机构之间的竞争与合作，以及正规金融与非正规金融机构之间的互补、协作关系。②林毅夫、孙希芳:《信息、非正规金融与中小企业融资》，《经济研究》2005年第7期。中小企业子系统和金融市场子系统之间也会产生双向协同演化。中小企业融资系统的这种动态涨落会促使系统远离平衡态，从而促使系统内部物质或能量的集聚达到某种临界值，子系统之间发生非线性相互影响，并开始自发地进行协调一致的、规则的运动，产生某种相对稳定的结构，使系统从无序变得有序，出现序参量——某种新型的融资模式。中小企业融资系统内各个要素在序参量的作用下，通过相互间及其与周围环境间非线性的相互作用和主动适应性学习等方式，形成一个普遍关联的整体。在这个过程之中，每一个企业对于系统环境的耦合调节在各个维度上都达到最佳配合，系统的适应能力达到最大并由此产生自发的耦合目的性运动

按照协同学的理论，系统处于从平衡态向非平衡态转变的临界状态时，系统内部要素之间存在着剧烈的涨落现象。通过这种涨落，产生序参量，从而支配其他变量协同运动，达到一种自组织状态。在众多的中小企业和银行机构中，每个企业都会有使自己利益最大化的边界和融资理念，每个银行也都有自己的贷款条件和要求，民间资本的拥有者也有自己的信用授予原则，如果没有任何约束，这些投融资行为可能无法达成一致，中小企业融资系统也会处于一种无序的状态。但是，每一种融资模式，其本身又是能够找到中小企业、金融市场双方利益结合点的投融资行为。也就是说，在相互的协同运动中，信息会越来越多，以至于出现某种方式可以消除双方的信息不对称，这时的中小企业融资系统就可以从无序走向有序。

二、中小企业融资系统可能存在的序参量分析

中小企业融资系统缺乏有序性是中小企业的融资难的根本原因。在中小企业融资系统的长期协同运动中，也出现过一些具有创新特色的融资模式，这些融资模式成为中小企业融资系统可能存在的序参量，可以逐步引导系统从无序走向有序。然而，目前还缺乏对这些融资模式的统一和规范。因为，在临界点附近的一些微不足道的偏差将导致系统完全不同的发展前途，只有选择引导正确了，才能使系统在序参量的引导下走向有序。所以，需要加强对这些可能存在的序参量的研究，并认真培育和推广具有创新特色的、好的融资模式。

1．物流金融融资模式。物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。物流金融以中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台，其不仅能提高第三方物流企业的服务能力、经营利润，而且可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资本的使用效率。这种新型金融服务逐渐改变了传统金融贷款过程中银行——申请贷款企业双方面的责权关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的三方关系，可以盘活企业暂时闲置的原材料和产成品的资金占用，优化企业资源，有效支持中小型企业的融资活动。

2．供应链融资模式。供应链融资模式是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。供应链融资对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链中核心企业与上下游配套企业“产——供——销”这一链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态，可以有效解决中小企业融资难题。

3．中小企业信用共同体融资模式。中小企业信用共同体，是由金融机构、中小企业、中小企业的民间组织(商会、经营场地的管委会等)三方，以显示中小企业和个体工商户信用、规范参与各方信用行为为目的而组织的一个联合体。其核心是建立对银行和中小企业的信用激励和约束契约机制，同时以中小企业的民间组织作为第三方的契约实施机制，从而在一定程度上解决银企双方的信息不对称问题。企业组成信用共同体，相互之间进行贷款担保和合作监督，促进银企双方互惠双赢，可以有效破解中小企业融资难题。

4．中小企业内生性互助联保融资模式。中小企业内生性互助联保模式是指有需要向银行贷款融资的企业自己寻找合作伙伴并结成联盟，集体向银行贷款的一种行为。该模式中，任何一家企业都由联盟内其他企业共同为其担保，如到期无法归还贷款，则需他们共同为其还款。由于单独的企业融资不能起到规模融资效应，每个单独的企业会力图寻求第二、第三、第四个合作者，以产生规模效应，从而提升个体的信用系数和构建个体的融资担保体系。

上述融资模式，只是目前存在的几种参量，其有效性还有待进一步观察。但是，这些参量的存在也意味着，我们具有了创造有利于中小企业融资系统进行协同演化的前提和环境，我们可以通过促使更多的融资模式出现并展开竞争，从而走出一条由无序到有序、由有序到优序的中小企业融资系统协同演化之路。

三、促使中小企业融资系统充分协同运动的相关措施

纾解中小企业融资难，需要中小企业融资系统的协同运作。对此，需要政府、企业、金融机构等三方共同努力，创造良好的法治环境和信用环境，以及科学而有效率的制度安排，加快中小企业系统和金融市场系统的双向协同运动。

1．鼓励中小企业和各金融机构积极进行融资模式的创新，培养中小企业融资系统的序参量。社会、政府要对新出现的各种融资创新模式给予必要的关注和扶持，对于实践证明能够有效地解决中小企业融资问题的创新模式，应该大力推广。在大力推广创新融资模式的同时，还需要鼓励各种融资创新模式展开竞争，在反复的竞争中，不断地对各种融资创新模式进行分化、组合、选择、淘汰。在此过程中，有的模式得到了加强，有的模式走向了衰落，最终导致一个或者少数几个模式获胜，而系统则会据此形成与之相适应的宏观有序结构和运行模式。

2．建立与完善中小企业金融支持系统的法律制度。完备的法制建设是中小企业系统及金融系统进行协同演化的必要保证。纵观西方发达国家，各国都通过制定具体的法律来确保中小企业的利益，例如，美国的《小企业法》、《中小企业投资奖励法》等。借鉴国外经验，具体规定支持中小企业发展的政策措施，建立对中小企业金融支持系统的法律制度保障网。我国已有《中小企业法》，各地都应有相应的“实施细则”。在中小企业立法方面，我们还不完善，还应有《中小企业投资法》及相应制定实施办法、细则等。

3．加强信用体系建设。信用是进行金融活动的前提基础。良好的企业的信用信息，是银行向企业提供资金的动力所在。加强企业自身信用建设，建立和完善企业外部的中小企业征信系统和信用评价体系，建立良好的银行企业关系。

4．加快建立多种形式的民间金融组织、中小金融机构，建立多层次的金融市场体系。民间金融组织包括当铺、钱庄、财务公司、创业风险投资等，可以有效地弥补银行等金融机构的不足，满足中小企业的部分融资需求。构建为中小企业服务的中小金融机构，加快其市场准入制度的建设，积极开拓中小企业的直接融资渠道，培育区域性的产权交易中心，建立多层次的金融市场体系，才能使金融系统的非线性因素发挥作用，而中小企业在融资时也有了更广阔的选择空间，可以充分利用多层次的资金市场和资本市场，根据自身的财务状况、生产经营情况，以及融资成本和融资风险，审慎选择适合自己的融资方式。①于越:《利率市场化与中小企业融资问题分析》，《山东社会科学》2009年第11期。

5．建立现代企业制度，中小民营企业要加强自律，建立有效的法人治理机制，改善经营能力(公司治理结构)。为了给自己创造良好的融资环境，也是为了企业健康运营，中小企业需要建立起产权明晰、经营机制健全、法人治理结构完善的企业制度，减少企业资金运用的风险，保障企业所投资项目的正常建设。

6．加快创业资本系统的发展，解决中小高新技术企业融资难问题。创业资本系统是中小企业融资系统的重要组成部分。积极发展创业资本对于改善中小企业资本结构，解决融资难、融资渠道单一等问题非常重要。中小创新性企业科技开发周期较长、风险较大，具有不确定性和信息不对称的特点，与商业银行的集中资金管理模式和审慎经营原则不相符合，使得它们难以获得商业银行的贷款支持，而创业资本独特的资本性融资，既可以满足这些小企业直接融资需要，又可以达到风险共担、收益共享的目标。

7．银行要积极发展多种形式的贷款业务，树立现代营销理念，加强商业银行贷款营销工作。这就要求各金融机构应根据经济发展的需要，进一步研究下放审批权限、缩短审批时间、减少不必要的审批内容，通过调整审批体制或建立中小企业贷款专营机构等方式为中小企业融资提供更优质、更便利的金融服务。

F740

A

1003－4145［2011］07－0163－03

2011－02－19

黄先可，男，天津大学管理学院博士研究生。

张 伟，女，山东经济学院金融专业硕士研究生。

(责任编辑:栾晓平E－mail:luanxiaoping@163．com)