开滦集团实行设备融资租赁模式的可行性探讨

杜全恒

(开滦(集团)有限责任公司设备管理中心,河北省唐山市,063018)

开滦集团实行设备融资租赁模式的可行性探讨

杜全恒

(开滦(集团)有限责任公司设备管理中心,河北省唐山市,063018)

以开滦设备租赁管理为背景,通过对融资租赁的运作方式的介绍,探讨融资租赁管理在开滦实现的可能性。

融资租赁 设备租赁管理 开滦集团

设备租赁是指承租人(设备使用者)向出租人(设备的拥有者)租赁指定设备,并按协议支付给出租人相应的租金,在不改变设备所用权的前提下享有在租赁期内的设备使用权的过程。通过租赁行为,设备的所有权与设备的使用权产生了分离,承租人在较小的成本支出的前提下增加了需用设备选择的灵活性,从而为企业带来更合理的经济效益。而出租人则在设备可利用期内提高了设备使用率,使设备在再生产过程中的价值得以完整体现。

1 开滦设备租赁管理的发展与现状

开滦开展设备租赁工作是开滦生产和形势发展的必然产物。20世纪70年代初,为提高采煤机械化水平和原煤生产效率,开滦从国外引进了综采设备。随着综采设备引进数量的不断增加,国家资金的投入也在不断增加,而有些生产单位的综采设备随着地质条件的变化已不适应,只好闲置。为了充分发挥现有资产的最大效能,尽量减少设备的闲置,以最小的资金投入创最大的经济效益,开滦设备管理和经营方式实行一大变革,推出了以综机设备为对象的租赁模式。开滦综机设备租赁开辟了煤炭行业设备实施租赁的先河。

开滦设备租赁工作起步虽然早,但发展较慢。开滦设备租赁管理从起步至现在大致分3个阶段。第一阶段是开滦设备租赁站从筹备到正式建站开展设备租赁业务。1985年1月1日开始正式对开滦所属各矿实施综机设备(当时暂定七种,即液压支架、采煤机、掘进机、泵站、高压开关、低压开关、干式变压器)实行租赁。这个最初的设备租赁办法的出台,代表了开滦由单纯的生产型企业开始向生产经营型企业方向发展。第二阶段是探索阶段。租赁站业务开展以后,随着时间的推移,租赁站所经营的租赁设备的品种在逐年增加,国内外各种型号的设备引进到开滦,1988年,开滦在综机设备正式实施租赁后的第三年,决定把设备租赁范围扩大,将高档普采设备纳入租赁设备范畴,并相应下达了高档普采设备租赁办法。第三阶段,2000年5月成立开滦设备公司。在经营方式上,基本上仍属于封闭的和计划为主的方式,开放性、竞争性和市场化不够。在租赁范围和规模上,开始时综机设备全部实施租赁,后来逐步出现了“双重”投入的局面,即各生产矿井可以用自有资金购买设备。在资金投入上,实行的是集团公司统一控制的方式,一般每年投入在3000～5000万元之间。由于技术进步及地质条件的变化,有些设备使用受到限制,使用率仅为50%多一点。

2007年2月开滦设备管理中心成立,职能以管理为主,并在探讨如何加快设备租赁工作与市场经济接轨的途径。2009年开滦集团公司实行综采综掘设备集中统一租赁管理,实现租赁设备的集约化、专业化和规模化管理和经营。设备实行集中租赁管理后,进一步加强了对设备的专业化管理,确保设备有良好的运转状态;可进一步提高了设备的利用率,提高了设备的生产效率;通过对设备实行合理的调配与调度,加强了宏观控制能力,实现了设备资源共享,可减少重复配置和设备闲置,充分挖掘现有设备的潜能;为融资租赁模式在开滦的实现提供了可能。

2 融资租赁在我国的发展

融资租赁是出租人根据承租人的请求,向承租人指定的出卖人,按承租人同意的条件,购买承租人指定的资本货物,并以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件,在租赁合同期内将该资本货物的占有、使用和收益权转让给承租人。它不是买卖或分期付款,因为标的物的所有权不转移;不是借款,因为标的物是资本货物不是货币;不是借款中的抵押,因为标的物属于出租人所有。融资租赁集融资、融物、贸易多重职能。设备供应商通过融资租赁,促进企业产品销售,提高企业的竞争力。承租企业通过融物实现融资,实现企业的技术进步,推动制造业的发展。

2.1 融资租赁在我国的发展回顾

我国的融资租赁业务是由荣毅仁先生在改革开放之初由国外引进的。为了保障融资租赁业的健康发展,我国根据民法通则和国际惯例于1996年5月颁布了《关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的规定》。1999年 3月召开的人大会上通过的《中华人民共和国合同法》,对融资租赁合同做出了专章规定,从根本上解决了融资租赁交易无法可依的问题。

2001年2月,财政部颁发了《企业会计准则——租赁》,租赁业务的会计核算和信息披露得以规范。融资租赁业务如何进一步对内开放引起政府有关部门的重视。截止2008年9月底,银监会批准设立的金融租赁公司17家,其中3家已清算;商务部批准设立的外商投资融资租赁公司已愈百家,内资试点融资租赁公司37家,还有近100家非银行金融机构兼营融资租赁业务。不同类型融资租赁公司间的合作日益加强,融资租赁服务体系已经初步形成。融资租赁的业务领域也更加广泛,涉及民航、海运、工程机械、机床、基础设施建设所需的设备和设施等众多领域。

2.2 中小企业融资租赁管理的经验给国有大型企业的借鉴

中小企业是我国经济实现有效增长的关键,而融资租赁在充当中小企业创业和技术创新融资主渠道方面具有得天独厚的优势,能够使中小企业在困难环境下获得宝贵的融资份额,从而确保技术创新的顺利实施。

(1)体现了“所有并不重要,使用创造价值”的理念,使企业避免设备投资中的大量资金沉淀,而是让其在流动中增值。设备租赁所具备的灵活性保证了中小企业的租赁设备能够常用常新,降低了承租方所要面临的设备技术更新风险和折旧风险。

(2)融资租赁可以有效降低承租方在发展过程中信息不对称性,是提升核心竞争力的重要途径。能降低融资成本也是中小企业融资租赁快速发展的重要推手,同时中小企业还可依据相关制度准则使企业赢得税前还款的益处。

对于国有大型企业,设备投资主要来源于维简资金这种比较固定的渠道,虽然资金来源稳定可靠,但要想使企业在有限的资金来源中合理分配资金用向还需平衡用途方向。如果把部分固定资产的投资转向于融资租赁,既可节约更多的资金投放其它项目,又能在设备选型上产生稳定可靠的战略性合作伙伴。

2.3 融资与融物相结合是新形势下的现实选择

我国的一些企业经过长期的自给自足的小生产方式经营和几十年计划经济下形成了封闭式经济,习惯于上级拨款,大而全、小而全,宁愿等、靠、要,而不愿意受债务制约,不愿意担风险,不愿意通过融资租赁方式获得需要偿付租金的设备,来加快技术改造,提高产品质量,扩大销售和出口市场。

随着我国经济发展推进程度的日益加深,企业面临的竞争已经不再是简单的价格竞争,而是包括金融手段在内的综合实力的竞争,这就要求企业采取更加分散和多元化多的企业融资方式,融资租赁将融资与融物有机结合,兼具物权和债权双重保障。

2.4 融资租赁的主要运作模式

(1)第一类是融资性,代表模式为委托回购租赁(Entrusted Lease)。企业利用自身原有的设备向租赁公司提出回购重租的要求,租赁公司与企业办理购买及重租手续,然后企业得到租赁公司购买设备的资金,达到融资的目的,并向租赁公司按期交付租金继续使用原有设备。它是一种金融工具,更是一种设备营销与资产经营的机制。卡特彼勒(中国)融资租赁有限公司(简称CCFL)是此种融资租赁模式运作比较成功的机构。

(2)第二类是融物性,并兼有与融资相结合的特点,是指租赁公司用自有资金、银行贷款或招股以及对供应商分期付款等方式,购进用户所需设备,然后再租给承租企业使用的一种主要融资租赁方式。代表模式为杠杆租赁(Leveraged Lease),它是介于承租人、出租人及贷款人(Lenders)间的三边协定。出租人只需投资租赁物购置项的20%～40%的金额,即可以此作为财务杠杆,带动其他债权人对该项目60%～80%的款项提供无追索权的贷款,但需出租人以租赁物作抵押,以转让租赁合同和收取租金的权利做担保的一种租赁交易。

2.5 融资租赁会给参与主体各方带来利益

(1)融资租赁给设备供应商带来的好处最为直接,既能降低信用销售的回款风险,还可获得稳定的战略合作伙伴从而扩大销售,成为新的利润增长点。

(2)出租方在融资租赁的运作过程中能获得超额的利润。出租方遵照供需规律把握设备流动的合理性,对企业的设备存量资产实现盘活,减少设备资产隐性流失而带来的不必要损失。融资租凭拓宽了出租单位提供设备可选面,在承租方指定承租设备的基础上,出租方可与多家设备供应商形成战略合作关系,使承租方在设备可选性上得到满足。由于出租方与设备供应商在设备采购过程中形成的资金流为间歇式注入方式,减少了出租方资金流动压力,从而给企业发展带来更大的弹性空间。

(3)作为承租方来讲,在融资租赁过程中融资的优势明显,可借助上游出租方的强势使自身在设备租赁的灵活性、可选性及适时性得以保证。并且由于租赁方式手续简便,到货迅速,从而有利于承租方进行经济核算,这是以少量的资金来撬动较大市场进行融资的金融杠杆。

3 开滦设备租赁管理具备融资租赁管理的条件和实现融资租赁的可能性

开滦综机设备租赁管理20多年的发展过程,不是简单的管理上的分合和范围上的扩大及减少的过程,而是一个不断完善、不断创新、不断发展的过程,无论是在管理方法还是会计核算上都是在寻求一个新水平,开滦集团公司综采综掘设备集中统一租赁管理后,整合的资产逾10亿元,剔除不良资产、技术落后淘汰设备,每年固定资产更新补充需要2亿元。由于综机设备更新的资金主要来自维简资金及安全费用等固定渠道,来源固定且有限,如果将融资租赁引入开滦,既能使开滦在综采综掘设备提供方面获得稳定的战略发展伙伴,同时可分流部分宝贵的资金资源,集中力量投放其它项目。这一切使融资租赁在开滦形成需要。

(1)从管理现状上看。开滦集团公司综采综掘设备集中统一租赁管理,实现租赁设备的集约化、专业化和规模化管理和经营,使统一设备型号、结构,统一经营管理设备备品、配件,统一采购、调剂、调拨设备,统一进行设备的选型(设计)、配套等技术服务工作成为可能,也使新的设备租赁管理——融资租赁提供了一个可操作平台。

(2)从政策环境上看,具备规范的管理核算制度。融资租赁从理论上看是租赁业务核算困难,从实际操作上看具有一定的复杂性。2001年2月,财政部颁发了《企业会计准则——租赁》,租赁业务的会计核算和信息披露得以规范。财政部颁布、于2007年1月1日起在上市公司范围内施行的《企业会计准则第21号——租赁》,对融资租赁公司租赁业务的会计处理进行了规范。开滦具备20多年的租赁管理经验和完整的租赁财务处理系统,使会计管理制度上有严密的核算体系。宏观政策的依据和会计制度可操作性也为融资租赁在开滦的实现提供了可能性。

4 融资租赁管理中风险控制及防范

融资或者融物必然存在一个风险问题。融资租赁在租赁期间,出租方保留设备所有权,这便是出于控债权的初衷。可以说,融资租赁概念本身,便是风险控制的第一道关。融资租赁管理过程风险种类有信用风险、技术落后风险、市场风险、利率风险、汇率风险等。

资本运作是一种高智商活动,必须有一套完善的活动规则来保证能够控制风险。这些规则包括投资项目筛选规则、项目可行性分析规则、项目运作和管理的规则、项目风险防范措施与方法等等。融资租赁必须在承受既定风险的前提下,实现企业的收益最大化,或者在获得既定收益的前提下将风险最小化。

[1]封希德.租赁业务技巧[M].西南财经大学出版社,1996

[2]王淑敏.金融信托与租赁[M].天津科技翻译出版社,1998

[3]王铁军,胡坚.中国中小企业融资28种模式成功案例[M].中国金融出版社,2006

[4]李鲁阳.融资租赁若干问题研究和借鉴[M].当代中国出版社,2007

(责任编辑 张大鹏)

Discussion of the feasibility of the equipment financial leasing mode adopted in Kailuan Group

Du Quanheng
(Equipment Management Centre of Kailuan(Group)Co.,Ltd,Tangshan,Hebei 063018,China)

Based on the equipment leasing management in Kailuan Group,the paper introduces the operation of financial leasing,and discusses the feasibility of adopting equipment financial leasing management in Kailuan Group.

financial leasing,equipment leasing management,Kailuan Group

TD-914

B

杜全恒(1963-),男,大学学历,就职于开滦设备管理中心。