福建省金融促进科技产业发展的对策思考

潘邦贵,陈秋华

（福建农林大学经济与管理，福建 福州 350002）

福建省金融促进科技产业发展的对策思考

潘邦贵,陈秋华

（福建农林大学经济与管理，福建 福州 350002）

科技是第一生产力。高科技产业是知识经济的主导产业，深刻影响着社会经济的发展方向。在我国大力发展科技产业、推动产业结构升级的大背景下，本文分析了科技产业发展与金融支持之间的模式，针对福建省的科技产业发展及金融支持现状，具体研究金融促进福建省科技产业发展的模式，并提出了一些创新建议。

金融；科技产业；模式；福建

“十五”期间，海峡西岸经济建设区福建省重点推进电子资讯技术、生物技术、新材料技术的开发及其产业化，积极发展先进制造与自动化、海洋开发、先进环保等相关的高技术产业，培育新的经济增长点。福建省的发展对海西的成长和发展有重要的作用，福建省的科技产业的发展又至关重要，而科技产业发展模式的选择直接关系到企业的金融资源配置，动员社会闲散资源并有效地引导、配置资源，关系到能否降低金融风险、防范金融危机，模式的成功也和市场的有效性、投资者法律保护、公司治理的内外机制、机构投资者和中介机构的发展、债务融资和银行融资的补充作用有很大的关系，科技产业应该不能盲目排斥其他产业在选择模式方面已经积累起来的有用经验，更不能忽视不同融资模式的潜在缺陷，应积极选择最适合自己的融资模式，保证金融资源投入到最有效率的部门，实现超出金融资源机会成本的经济价值增加的最大化，促进企业经济发展。

一、福建省科技产业的发展现状

根据《福建省“十五”高新技术产业发展规划》，2008年，福建省根据国家标准对科技产业进行界定，根据省情从动态的发展角度，来进一步确定适应福建的科技产业，主要界定在电子资讯、光机电一体化、生物技术、新材料、海洋、环保、能源技术等领域，其中，电子资讯、生物、海洋、环保新技术是福建省重点发展的高新技术产业领域。福建省高新技术产业单位3028家（包含规模以下工业企业），比上年增加368家；产值4769.69亿元（现价），比上年增长36.8%（以现价计算，下同）；主营业务收入5627.69亿元，比上年增长31.2%；增加值1129.33亿元，比上年增长29.4%，占地区生产总值的比重为12.7%，与上年比提高了0.3个百分点；实现利税585.53亿元，比上年增长53.8%；出口交货值2389.56亿元，比上年增长28.9%。

福建省民营科技园区是以民营为特色、科技为先导，按市场规律运作的新型园区。在这里。政府不是投资主体。园区的开发建设是按照“自费开发。自我开发”的模式进行，因此。良好的金融资金条件是其健康发展的保证[1]。

二、福建省金融支持科技产业的现状描述

经过20多年的改革开放，福建省金融资金条件有了明显的改善。从金融市场来看，福建省已形成以商业银行为主体的多种金融机构和市场共同发展的格局，包括商业银行、保险公司和各类基金等；证券市场从无到有，由小到大。目前已包括国库券、国家建设债券、金融债券、企业债券、股票等20多个证券品种，市场日益活跃。金融市场呈多样化、网络化。已初步形成一个以间接融资为主、直接融资为辅．包括资金市场、外汇市场、证券市场在内的金融市场体系。

从资金来源看，90年代以来． 伴随着城乡居民收入持续快速增长。高储蓄成为福建社会生活中的又一显著特点，尤其是城乡居民存款无论是增长速度还是人均存款余额均超过全国平均水平。此外，福建省还有潜力巨大的侨资、台资等外资来源，它们在推动福建省经济发展和高新技术产业发展方面发挥着重要的作用。

国家开发银行福建省分行将为我省的重大科技专项、重点技术创新项目、科技型福建科技企业、科技创业投资、科技创业园区提供长期、具有政策导向的信贷资金支持；中国进出口银行福州代表处将为福建省的高新技术企业和装备制造业发展所需的核心技术和关键设备的进出口，提供融资支持，并给予利率优惠；中国农业发展银行福建省分行将加大对农业科技成果的转化和产业化实施的资金支持力度[2]。福建省商业性金融机构将探索对高新技术企业多种形式的贷款担保方式，如知识产权权利质押、未来收益权质押、股票质押、股权质押、债券质押、金融租赁等多种业务，拓宽创新型企业的融资渠道。对政府相关部门已列入规划、重点支持的企业自主创新项目，可测算项目承办企业的综合效益，作为还贷来源，给予积极支持。在表1中，可以看到，福建省科技活动经费筹集额、福建省科技活动经费筹集额中金融机构贷款的历年数据，以及国内其他地区的历年数据。在31个省市自治区中，福建省的科技活动经费总体居于中等水平，未来科技经费投入还有较大的上升空间，才能更好更快地推进海峡西岸经济区建设。

表1 福建省历年R&D投入、GDP及科技投入强度

三、福建金融促进科技产业模式的存在问题

科技产业的本身特点与性质决定了其高风险性，银行对其信贷条件仍严于其他产业的条件。部分商业银行对科技产业的信贷管理的要求高于对其他产业，特别是对不发达地区的信贷管理条件更高。[3]这实际上将大多数企业排除在支持对象之外，同时也限制了基层银行支持科技产业发展的积极性。

（一）中长期融资渠道不畅，科技产业的长期权益性资本严重匮乏

目前福建科技产业获得银行贷款的期限一般不超过半年，只能用于填补流动资金的缺口，但科技产业更需要的是较长期限的贷款，以便用于技术改造和厂房设施建设。目前许多企业为了发展，往往动用流动资金来搞技改和基建，结果导致流动资金紧张，这实际上还是其长期权益性资本匮乏所致。

（二）缺乏小型资本市场，科技产业直接融资无门

由于国内资本市场准入的门槛高，加上管理日趋规范，科技企业已很难像资本市场建立初期那样靠虚虚实实的“捆绑上市”获得上市资格，多数高科技企业型的中小企业仍无法通过二板市场筹措到发展所需的资金。而科技产业服务的地方资本交易市场和风险资本市场还未形成一定的规模，而且这些机构和企业也缺乏有效的沟通，致使一方面大量的科技企业急需资金，嗷嗷待哺，另一方面社会上大量的闲散资本无法有效利用，使企业失去了直接融资的主要渠道。

（三）科技产业信用体系极不完善，银行普遍有惜贷行为

我国正处于体制转轨时期，市场发育不够成熟，监督机制尚不健全，在这种环境中，不少企业缺乏信用观念，在交易和融资过程中不讲信用，往往有意拖欠贷款，再加上地方保护，政府干预和惩治失信行为的法律法规缺位，使逃避银行债务现象日趋严重。企业违规后，银行很难收回贷款本息，因此不得不加强信贷管理，提高贷款条件。[4]

（四）科技产业自身存在的不足

客观地讲，高新科技企业规模小，技术装备简单，产品品种少，市场风险大，相当一部分企业还存在着制度混乱，管理弱化，经营盲目等问题。也由于经营决策者素质不高，缺乏明确的发展战略，盲目性大，难免造成低水平重复建设，产品档次低，抗风险能力差，从而消化信贷资金的能力较弱。还有一些企业财务制度不健全，财表数字不符，甚至造假账，银行无法真实考核企业状况和贷款项目，只好采取消极态度，即不放贷。

四、金融促进科技产业模式发展的对策思路

经过以上分析发现，金融促进科技产业发展对当今世界的经济发展，社会进步有着举足轻重的作用，但在我国，金融促进科技产业发展存在着许多不足之处，这也吸引了众多专家学者的关注，经过大量的实证分析，提出了以下发展思路。

（一）建立分层次的资本市场体系，为高新技术产业化扩充资本来源

资本市场融资是高新技术企业发展中一个重要的直接融资渠道，是企业融资的高级形式：高新技术产业的发展需要证券市场提供长期、稳定和规范化的直接融资支持[5]。

一个高效的资本市场体系将使得各方资金有效结合起来，并有效地实施资金的导向功能与杠杆效应。可以通过两条基本的思路来完成,一是利用好现有的资本市场（证券市场)，二是加快培育我国的风险资本市场体系。风险资本是投资于未上市而且有高成长性的新型创业公司的资本，它是以风险资本为载体，对风险企业的市场策划、管理咨询、投资理财等多方面的集合投资，即风险资本的投资通常是与管理等生产经营要素的投人同时进行，其目标是从投资中获得高额回报。资本市场功能放大能有效满足高科技产业化的投资需求，风险资本市场是发展高科技企业，促进传统产业加大技术改造力度，提升高新技术含量，实现产业结构转换与升级的催化器。

（二）创新商业银行经营观念

商业银行要风险防范与服务支持并重，构建分段信贷支持机制，建立全新的无形资产担保抵押方式，扩大高新技术企业的信贷投入。

首先要创新商业银行的经营观念，构建分阶段信贷支持机制。前面提到,高新技术企业发展过程大致经历种子期、创建期、扩充期、成熟期。用创新观念看，商业银行应在种子期开始介人；而在创建期,要做好财务顾问，可提供少量急需的短期资金；在进入扩充期和成熟期时，银行就应加大信贷支持力度，必要时提供“买方信贷”。高新技术企业的担保抵押有其特殊性，实物资产所占比例较小，可以用有效资产作为抵押品。但在此之前，要对企业进行严格的评估。

（三）充分发挥政策银行功能

政策性银行就是按政府的政策导向进行融资活动的银行。它以政府的经济政策或意图作为业务活动的根本依据，其融资准则具有明显非商业性，一般被要求从事若干具有较高金融风险的融资活动，预期收益较不确定的高新技术项目提供资金。政策性银行应在政府相关政策导向支配下，为高新技术企业在种子期或中试阶段，即科技成果产品化与商业化的早期阶段，提供信贷资金支持或提供担保、参股等方式进行融资，进一步推动产业结构升级，充当高新技术产业化的助推器[6]。

（四）制定明确有力的导向政策，引导金融业支特科技的发展

首先，中央银行要适应“科学技术是第一生产力”，经济建设必须依靠科学技术的经济建设战略思想，将支持、服务科技发展列为金融业的首要任务，然后根据这一指导思想制定出相应的科技先导型的整体金融政策，推动整个金融业向科技产业倾斜。其次，中央银行还应会同国家科委根据我国经济，科技发展的现实情况和客观需要，制定科学的科技产业金融政策；同时，积极支持地方金融机构会同科技机构组建科技项目评估机构，为具体贯彻科技产业金融政策，最终落实金融机构支持的科技项目提供决策咨询[7]。

（五）优化资金使用结构，提高使用效益，促进资金良性循环

一方面要紧密围绕经济建设与生产实践，选择国民经济各部门尤其是重点产业所急需的关键技术科研项目为支持对象，以使开发出的技术能迅速投入生产，另一方面要加大对科研成果转化项目的支持，使已开发出的科研成果迅速向生产领域转化；其次，促进资金使用结构的优化，从根本上看还必须深化经济体制改革，推动科技企业的独立化进程和金融机构的商业化进程。总之，只有使所支持的科技项目紧密围绕经济建设的实际需要，才能使投入的资金取得良好效益，促进资金的良性循环，为金融业更好支持科技发展打下良好的基础。

[1]王新红.影响我国高新技术企业融资能力的因素分析[J].特区经济，2007，（10）：270-271.

[2]袁冬生，侯希强.风险投资推动我国高新技术产业发展对策研究[J].价值工程，2008，（10）：47-50.

[3]赵玉林.高技术产业经济学[M].北京：中国经济出版社，2004：6-9.

[4]席鹭军.国外高新技术产业化政策及对我国发展高新技术产业的启示[J].求实，2007，（12）：89-92.

[5]张世晓.中美金融体制及其与科技创新的适应性比较分析[J].科技和产业，2008，（5)：59-61.

[6]刘欣燕.中国民营科技企业金融现状及融资渠道[J].中国民营科技企业与经济，（129）：19-20.

[7]张日红，陈赣洪．对金融支持企业自主创新的思考[J]．集团经济研究，2007，(12)：283-284．

F120.3 < class="emphasis_bold">文献标识码：A

A

1671-5993（2010）01-0036-03

2010-01-18

本文为福建省科技厅软科学重点项目“金融促进科技产业发展的效益评价及模式创新——以福建省为例”（2008R0104）研究成果之一。

潘邦贵（1971-），男，福建南平人，副教授，硕士学位，研究方向：金融投资。