新会计准则中公允价值的应用对利润的影响

山西省大同同煤集团二医院财务科 王艳红

新会计准则中公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”准则规定：“采用公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。因此，公允价值的应用能提高会计信息的真实可靠性。

公允价值在我国于1998年出现在“债务重组”、“非货币性交易”等具体准则中，后因在实际操作中出现许多公司滥用公允价值操纵利润的情况，在2001年修订后的准则中被限用。此次，新准则再次提出了公允价值，对其使用范围进行了限制，主要是集中在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面。这些方面都是市场较为活跃、公允价值较易获得的领域。下面就公允价值在金融工具、投资性房地产、债务重组和非货币性交易等方面展开分析。

（1）公允价值在金融工具中的应用分析。新准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外移到表内反映。此项规定对银行等金融企业来说影响是最大的。从短期来看，由于国内银行尤其是上市银行衍生金融工具总体规模不大，在银行业务中所占比重较小，因此其对银行当前利润的影响较小。从长期来看，由于立即确认收益和损失，使得银行管理收益的空间进一步缩小了。有观点认为，金融工具公允价值的频繁变化以及将表外业务纳入表内反映，会加大银行资本的波动性，从而带来银行报表的波动性。虽然准则要求银行在运用公允价值计量金融工具时必须要有确实的理由、事实或依据，但仍不能排除其中包含大量的主观分析和判断，尤其是在非市场化资产和负债的公允价值计量方面，只要对估价的程序、方法、模型等做些改变都可能对计量结果产生重大的影响。这些也会给监管部门正确评价银行真实的损益带来困难。但必须肯定的是，困难是有的，操纵也是有的，而金融工具公允价值的应用顺应了金融工具和金融交易日益复杂的发展趋势。因此，从长期来看，公允价值也是一个“日趋公允”的过程，利润的操纵是一个日益减少的过程。

（2）公允价值在投资性房地产中的应用分析。新准则规定，企业应当在资产负债表日，在有确凿证据的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值计量模式进行后续计量。近年来，我国投资性房地产物业发展强劲，许多物业都发生了增值，因此非常有必要采用公允价值计量模式。在短期内，投资性房地产业利润有较大的增幅，这是对价值的回归。但与该项政策相配套的税收制度并未发生改变，出于现金流、税负成本及“企业家底”泄露等情况的考虑，相信企业会非常谨慎地运用公允价值。当前投资性房地产业存在着或多或少的泡沫，在可能泡沫的基础上操纵公允价值，业界人士会比我们想象中的更为慎重和收敛。因此，对投资性房地产价值的调整短期内有少数企业会有较大调整，绝大多数会是通过长期的微调来实现对价值的回归，从而，对利润的影响是较平滑的。

（3）公允价值在企业债务重组中的应用分析。首先，新准则缩小了债务重组的范围，限定是在债务人处于财务困难时债权人作出了让步的债务重组。其次，重组债务的账面价值和公允价值之差计入当期损益，短期内会增加债务人利润。但要注意的是，债权人是一个理性经济人，其让步往往是有限的，巨额让步在一定程度上很难实现。因此，短期内大规模的债务人利润提升不会出现。长期来看，差额计入的是营业外收入，不会影响债务人企业收益的质量和现金流，监管部门和投资者在分析中会剔除该极端观察值的影响，即使是想通过关联方的这种操作来实现债务人企业的摘星摘帽也是不可能的，出路只能是靠自身的实力发展。因此，在债务重组中公允价值应用对利润的增加是有限的。

（4）公允价值在非货币性交易中的应用分析。新准则规定，具有商业实质并能够获得公允价值的资产交换，换入的资产以换出资产的公允价值计量。商业实质和有可获得的公允价值是其应用前提。新准则对商业实质进行了定性分析，即要考虑换入、换出资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面的显著不同，或者考虑二者预计未来现金流量现值与其公允价值相比是重大的。这些规定对公允价值的操纵起到了很好的限制作用。

综上所述，我们可以看出：此次，新准则有限度地使用公允价值，可以说是以一个较小的突破口来逐步稳健推行公允价值会计，是一个较为稳妥可行的办法。虽然在当前采用公允价值会遇到一些不可避免的困难，但公允价值是国际潮流，大势所趋，我们不能因此而排斥它，更不能因为我们曾经走过弯路而排斥它。操纵是不可避免的，即使是在美国这样资本市场发达，交易活跃的国家也无法避免。关键是，要将操纵限制到我们能够接受的尽可能小的范围内。公允价值的应用是一个价值回归、利润回归的过程，不会导致滥用，是一个利大于弊的过程。

[1]蔡丽霞.公允价值计量:现实思考与未来展望[J].北方经贸，2006（7）

[2]陈敏.公允价值的本质及其理论缺陷浅探[J].财会月刊，2006（1）

[3]高垚，鄢宇.公允价值计量框架解析[J].财会月刊，2006（7）