论近3年中国锰矿市场

周 健

(埃赫曼康密劳上海贸易有限公司,上海 200120)

论近3年中国锰矿市场

周 健

(埃赫曼康密劳上海贸易有限公司,上海 200120)

自2008年以来,进口锰矿市场主要表现有如下几个特征:进口量高涨,价格波动大,非主流供应商影响渐增,以及港口库存的持续走高。对近3年中国锰矿进口数量、锰矿价格走势、进口锰矿来源、港口锰矿库存进行了分析和介绍。

锰矿进口;价格走势;进口来源;库存

自2008年以来,进口锰矿市场主要表现有如下几个特征:进口量高涨,价格波动大,非主流供应商影响渐增,以及港口库存的持续走高。这其中,市场走势也经历过几大重要阶段与波动。

1 锰矿进口

2008年的上半年,中国经济持续向好,钢铁行业蓬勃发展,尤其是粗钢产量,更是刷新了历史记录,至当年7月已愈4 700万t。高产量伴随着对生产原料的高需求,锰矿进口量也节节攀升,至7月创下了单月90万t的记录。

2008年8月,美国次贷危机最终导致该国经济出现萧条,并在下半年,逐渐从北美、欧洲,逐渐蔓延至亚洲,以至全球。各国经济与金融都遭遇了重大打击。该轮经济的走低被认为是有史以来最大的一次经济危机,各国的各个行业都没能躲过经济萧条带来的影响。中国的钢铁行业也是如此,首当其冲的是钢铁出口市场,从月均600万t迅速下降到当年年末的不足300万t,直至2010年5月的100多万t。粗钢产量也是节节走低,至当年末已下探到3 400多万t。与此同时,锰矿进口量也下降至2009年2月的29万t多。

为了应对经济危机,中国政府于2008年年末及时出台了4万亿经济刺激计划,并于2009年年初颁布了十大产业振兴规划。两项政策的重拳出击,迅速刺激了钢铁行业,尤其是建材产品。粗钢产量逐渐恢复,在当年年中创下了5 200多万t的新高,虽然在年末经历限产调整,但宏观经济走势总体持续强势,2010年的5月达到了创纪录的5 600万t。锰矿进口量也基本延续了钢铁产量的总体趋势,在2009年8月达到了112万t,月均100万t的水平一直持续到当年12月,并最终创下了128万t的历史记录。虽然2010年初随着钢铁行业的限产、维护、整合,锰矿进口量有一定微调,但总体仍在历史高位,月均保持在90万t以上,并在2010年4月份再次走上了100万t的水平,见图1。

图1 锰矿进口量

2 锰矿价格

锰矿外盘报价走势也经历了从波峰到波谷并逐步反弹的过程,见图2。

图2 锰矿价格走势

外盘主流报价(BHP Mn 45%块矿)在2008年7月达到历史高点16.2美元/吨度。随后,受全球经济危机的影响,中国进口锰矿市场经受严重打击,基本停滞,主流供应商悉数停止报价。2009年初,由于海外主流供应商同时看低中国经济走势与恢复速度,都对各自报价进行大幅度削减,直至5月份出台3.5美元/吨度的新一轮定价。但随后,随着中国粗钢生产的迅速反弹,对进口锰矿的需求也与日猛增,至2010年6月为止,BHP报价已攀上了8.7美元/吨度的水平。

3 进口锰矿供应源

以往几年,中国进口锰矿的供应商基本集中在BHP、ECM、VALE、ASSMANG和OM。但是最近两年,一些非主流锰矿供应商及地区正在中国市场上扮演着越来越重要的角色,这些供应商和地区的兴起有以下几方面因素:

1)价格优势。尽管受经济危机影响,主流供应商在2008年下半年及2009年初仍坚持较高报价,而非主流供应商的价格则相对优惠。

2)成本优势。非主流供应商的一些供应地离中国港口较近,尤以东南亚为最,像缅甸矿、马来矿、印尼矿、菲律宾矿等近年来在中国市场上表现活跃。

3)品位优势。非主流供应商的锰矿品位涵盖中、低、高各层次。很多铁合金生产商表示,他们能够在市场上找到符合自己生产配比的非主流矿。

但同时,我们也应看到,非主流矿也存在一些劣势,比如一个较大的问题是缺乏集中度。

总体而言,在如今的锰矿市场上,非主流矿仍将占有一席之地,见表1。

表1 进口锰矿供应比例%

从表1可以看出,非主流供应商的份额从2007年的27%增加到了2010年的44%。

4 锰矿港口库存(见图3)

图3 中国港口锰矿库存示意

从图3中可以看出,近年来,中国港口锰矿库存总体呈现上涨态势,到2010年6月底已突破270万t。港口库存的持续上升有多方面原因,比如中国钢铁业的高增长态势对锰矿的高需求,以及港口贸易商因为看好后市所进行的投机囤货,但目前的高库存水平趋势则是近期钢铁业需求低迷所导致的。

5 锰矿后市预测

综合多方面信息与要素,今后一段时间,比如2010年下半年,进口锰矿市场或将重新趋于理性。考虑到目前铁合金厂有部分已停、减产,钢铁产品下游需求并未有改善信号,港口锰矿库存依旧会保持在较高水平基础上。随着海外供应商及时调整策略,锰矿进口量会有所下降,以匹配中国目前的高库存与低需求状态。同时,随着铁合金厂原料库存的逐步消耗,港口库存或将逐步调整到合理水平。在价格方面,如果钢材市场需求没有明显改善的迹象,进口锰矿价格也有可能将趋于合理。此外,一些非主流供应商也会在市场上继续扮演积极角色,以其具有竞争力的价格与锰矿品位,在中国市场上找到立足点。

China Mn Ore Market in Past 3 Years

ZHOU Jian
(Eramet Comilog Shanghai Trading Ltd,Shanghai,200210,China)

The author introduces main characteristics of imported Mn ore market in China,including the upsurge in volume,volatile in price,the increase in the proportion of swing suppliers,the development in the inventory at port.This paper has made a introduction and analysis on the China importing ore volume,prices,sources and inventory in past 3 years.

Imported ore;Price trend;Importing sources;Inventory

book=3,ebook=3

TD981

A

1002-4336(2010)03-0008-03

2010-07-16

周健(1979-),男,上海市人,硕士学位,市场和锰合金销售经理,国际锰协市场分析师,主要从事锰及相关行业的分析研究工作,电话:021-61006161,传真:021-61006160,E-mail:jian.zhou@eramet-china.com,通讯地址:上海浦东新区富城路99号2601室.