中部地区农村金融资源需求的影响因素分析

向 琳，李季刚

1.新疆财经大学金融学院，乌鲁木齐 830012；2.中央财经大学，北京100081

中部地区农村金融资源需求的影响因素分析

向 琳1，李季刚2

1.新疆财经大学金融学院，乌鲁木齐 830012；2.中央财经大学，北京100081

本文运用中国农村金融发展研究项目数据，构建了影响农村金融资源需求的影响因素，在此基础上利用Tobit模型对中部省份的农村金融资源需求的影响因素作回归分析。分析表明，中国中部八省农户选择金融资源主要受到户主的年龄、性别及所经营的主业的影响，而家庭赡养老人与供养孩子上学的负担、家庭金融资源存量、从事副业的情况并不是影响金融资源选择的主要因素。

金融资源；农村金融；金融支农；Tobit

一、引言

金融资源需求问题一直受到许多学者的关注。温铁军（2001）通过对农户借贷规模分布的研究，认为1985年前农户的贷款主要来自于农业银行与信用社，而在1990年后农户从银行与信用社的贷款规模有所下降，民间借贷活动日趋频繁。史清华（2002）通过对山西745农户的调查研究，发现正规金融在农户的生产生活中的形象较差，农户已经把其排除在自己的生产生活之外。朱守银（2003）通过调查，认为收入水平较高的农户向信用社借款的比例较高，而收入水平较低的农户更倾向于亲朋好友借贷。叶敬忠等（2004）从社会学角度对农村金融资源的供求进行分析，发现农村正规金融的供给对象主要是富裕的、拥有较高社会资本的农户，贫困农户主要的融资渠道是民间金融。

然而国内的研究主要着重于从金融供给方面来实现农村金融资源需求，主要包括增加金融机构的布点、扩大融资的途径来解决农村金融的需求问题，而对于将农户作为有效的需求主体则较少作系统深入的分析。已有文献表明，农户是金融服务的消费者与金融市场的提供者，农户才是农村金融资源的有效消费者。因此，有必要对各地区农村金融资源的需求进行科学的评估与分析，在此基础上厘清金融资源的有效需求的影响因素，为优化农村金融资源配置，推动社会主义新农村的又好又快发展提供有益的借鉴。基于以上思考，本文运用Tobit模型探索出农村金融资源需求的影响因素。

二、研究方法及说明

本研究考虑在给定一组农户的特征向量的条件下，农户如何选择金融资源。而在一般状况下，农户选择金融资源的比例∈［0，1］，数据被截断，普通最小二乘法（OLS）估计的参数是严重的有偏和不一致。所以，采用Tobit回归分析，该方法可解释截取数据，以此来判断各因素对农村资源应用比例的影响程度。

Tobit模型是James·Tobin（1958）在研究耐用消费品需求时提出的一个经济计量学模型。Tobit模型的一个重要特征是，解释变量xi是可观测的（即xi取实际观测值），而被解释变量yi只能以受限制的方式被观测到，即我们观察到的yi取值被限制在一定范围之内，具体来讲“无限制”观测值均取实际的观测值，“受限”观测值均截取为0。

对于第j地区，标准的Tobit模型为：

三、指标的选取及数据说明

（一）指标的选取

运用Tobit模型分析农户特征对金融资源需求的影响时，首先要确定其影响因素的具体指标。本研究的核心是每个指标的改变对农村金融资源的需求产生显著的影响。基于以上考虑，并兼顾样本数据的可比性、可得性、科学性与影响的重要程度，本研究构建了影响金融资源需求的量因素的指标体系（见表1）。

表1 变量的选取

（二）数据来源说明

本研究数据来源于汇丰银行资助的 “中国农村金融发展研究”项目。数据是2007年7月9日－20日，清华大学经济管理学院202名师生对中国中部山西、黑龙江、安徽、江西、湖北、吉林、湖南与河南八省31县，150多个村庄，2000多家农户，50家企业，70多家金融机构及当地政府实地调研的结果。

四、模型的建立及实证结果

（一）模型的建立

根据上面的分析，建立农村金融资源需求的Tobit模型如下：

Pi表示i地区农户选择金融资源的概率，该比例在本研究中直接表现为当地农户的贷款比例；表示户主的一组特征向量；Ti表示农户家庭负担的一组特征向量；Ui表示农户金融资源存量及利用情况的一组特征向量；Wi表示农户户场财产与资产情况的一组特征向量；Xi表示一组难以测量但又对当地经济增长的影响极大的变量；S1反映整个宏观经济环境在特定的时期内对i当地农户贷款的影响，是一个常数。εi是误差项；α、β、γ、δ和χ是被估计的参数。

为了确定当地农户贷款需求是由宏观经济变化S1所带来的，还是由于当地农户特征向量的不同所引起的，本文采用的方法是在收集数据的时候收集相同或相似宏观经济环境下的参照组的数据来消除由于时间变化的影响，中部八省份农村经济状况相似，即使得S1＝0。

（二）实证结果

把表1数据代入模型，利用Eviews 5.1分析软件对模型进行参数估计，结果见表2：

模型的检验结果表明，农户的个人特征对贷款需求显著。具体来讲，家庭中户主的年龄与性别对金融资源的需求影响显著；家庭中最高受教育程度对金融资源的选择显著，但值得关注的是，家庭成员最高受教育程度变量对金融资源的选择产生了负的影响，表明最高受教育程度的增加并没有使得农户选择贷款的概率增加。

表2 中部八省贷款需求的回归结果

农户的家庭负担重对其选择金融资源的概率没影响。具体来讲，家里65岁以上老人的赡养负担对其选择贷款的概率的影响不显著；虽然上学子女负担对选择金融金融资源的影响显著，但影响是负向的，也就是说上学负担不是影响金融资源的主要因素。

金融资源存量及利用对贷款需求影响不显著。户场财产与资产中的耕地面积与生产经营总值对农户金融资源需求影响显著，果树林木总值与牲畜总值对农户金融资源需求影响不显著。也就是说，农户的主业影响了其选择贷款的倾向，而副业没有影响。

五、研究结论

整体来讲，中国中部八省农户选择金融资源需求的原因主要是户主的年龄、性别及经营主业的情况。而家庭赡养老人与供养孩子上学等负担、金融资源存量、从事副业的情况不是影响金融资源选择的主要因素。如何根据农户的贷款需求特征进行高效率的金融资源配置，是发展金融支农的关键。

本研究的启示是：从农村现代化建设的角度来看，加大金融支农的投入以推进农业产业化进程是必要的。但是，农户选择金融资源绝对不仅仅依靠金融支农的投入，更重要的是引导农户对金融资源的需求。实现农业的可持续发展，忽视了农户自身的特征，只会造成整个社会金融资源的短缺或浪费。因此，为了推动农村经济的发展，仅仅加大金融支农的投入而不加强农户对金融需求的引导，将会严重制约中部农村的进一步发展。

［1］温铁军.农户信用与民间借贷研究—课题主报告［EB/0L］.中经网，2005-1-29.

［2］史清华.农户经济活动及行为研究［M］.北京：中国农业出版社，2001.

［3］叶敬忠，朱炎洁.社会学视角的农户金融需求与农村金融供给［J］.中国农村经济，2004，（8）：31－37.

［4」朱守银，张照新.中国农村金融市场供给和需求－以传统农区为例［J］.管理世界，2003，（3）：88－95.

［5］徐少君，金雪军.农户金融排除的影响因素分析—以浙江省为例［J］.中国农村经济 ，2009，（06）：62－72.

［6］颜志杰，张林秀，张兵.中国农户借贷特征及其影响因素分析［J］.农业技术经济，2005，（4）：2－8.

［7］郭福春.农村金融改革与发展问题研究［M］.杭州：浙江大学出版社，2008.36－46.

［8］Pagano.Financial Market and Growth：An overview［J］.European Economic Review，1993，（7）：613－622.

责任编辑：王春艳 刘 微

An Empirical Analysis of Factors Influencing Central Regions’Rural Financial Resource’s Demanding Based on Tobit

XIANG Lin1，LI Ji-gang2

（1.School of Finance and banking，Xinjiang University of Finance and Economics，Urumqi，830012，China；2.Postdoctoral institute of finance，Central University of Finance and Economics，Beijing，100081，China）

Based on data collected by the Hongkong Bank，the article design measures of the rural financial resource demanding.And then it uses Tobit Regression Model to analyses the factors impacting the rural financial resource demanding.We find，its mainly factors influencing the rural financial resource demanding are decision maker’s age，sexual and local main working conditions,not for the old, the education,the samings and the parttines.

financial resources；rural finance；financial aids；Tobit

book=12,ebook=64

F830.6

A

1008-9055（2010）03-0012-03

2010－03－13

本文系国家社科基金项目《民族地区农村金融资源配置研究》（项目编号：06CJL008），中国博士后基金《经济发展差异背景下的中国农村金融资源配置模式研究》（项目编号：20090450625）阶段性研究成果。

1.向琳（1982—），男，汉族，四川广元人，新疆财经大学金融学院经济学硕士。研究方向：农村金融与经济。

2.李季刚（1973—），男，汉族，河南舞阳人，中央财经大学应用经济学(金融学)博士后流动站科研人员，新疆财经大学金融学院副教授，管理学博士。研究方向：区域农村金融与经济。