运用公允价值计量难点分析

□文/房 静

2006年2月15日财政部颁布了现行的《企业会计准则》。该企业会计准则体系在诸多方面都实现了突破，其中公允价值计量属性的运用尤为显著。公允价值计量属性的引入一方面体现了我国加入WTO之后，为融入世界经济一体化而建立完整的会计准则体系的迫切要求；另一方面也反映了我国会计准则实现国际化趋同的趋势。随着市场经济的不断发展完善，公允价值将在会计计量中扮演重要角色，为会计信息使用者提供更为相关和可靠的数据。但鉴于我国的实际情况，公允价值在我国的运用在很多方面将受到不同程度的制约。因此，探讨和研究公允价值计量的相关问题将具有重要的理论和现实意义。

一、我国运用公允价值的主要原因

1、符合配比原则的要求。企业在销售产品的过程中，为取得该产品销售收入，必定要发生相应的产品成本，即所谓的收入与费用的配比原则。通常情况下，收入和费用、成本在计量的单位方面是配比的，即都是采用货币计量单位。但是，在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价进行计量的，成本、费用却是按历史成本进行计量的。而公允价值是基于市场价值的一种计量模式，现行准则运用公允价值计量模式可以保证收入与费用、成本在计量属性方面更加符合配比原则。

2、更真实地反映企业的利润。企业的利润是通过收入扣除相应的成本、费用配比计算出来的。如上所述，通常情况下，收入是按市价计量的，而成本、费用则是按历史成本计量的。很明显，收入与费用之间的差额，即利润是由两部分组成，一部分是企业由生产经营活动所实际创造的利润，另一部分是各经济因素影响形成的价格差。随着公允价值计量模式的采用，其中价格差对企业的利润影响是不可忽视的，比如交易性金融资产被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，且其变动直接计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，其当期利润就会因此受损。由于人为无法控制的价格差的影响，当期实现的利润并非是企业经营所实现的真实利润。因此，对收入与其匹配的费用、成本都采用公允价值计量属性，能够更真实地反映企业的利润。

3、进一步提高财务信息的相关性。根据《企业会计准则——基本准则》，公允价值是指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换和债务清偿的金额”。由于公允价值是以市场定价为基础的，因此其决策价值是显而易见的。首先，金融资产的购买时间和历史成本都不会影响后续计量，只有报告日的市场条件、债务人的信誉等因素才会影响到公允价值；其次，公允价值体现了一定时间上资产或负债的实际价值，能够真实反映资产能够带给企业的经济利益或者企业清偿债务时需要转移的价值，可避免资产或负债计量中的一些武断标准并减少管理当局操纵会计数字的空间。因此，公允价值能确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，能够为企业利害关系人的决策提供有用信息。

二、运用公允价值计量中的难点问题

1、公允价值与账面价值的矛盾。现行会计准则体系在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和非货币性交易等方面均采用了公允价值。准则出台之前，按谨慎性原则，会计报表采用的都是市价和成本“孰低法”。例如，采用公允价值计量之前，企业投资房地产，投资成本1，000万元，即使该房地产的公允价值涨到1亿元，报表上显示的也只能是1，000万元；而采用公允价值计量之后，该房地产的账面价值就需要调整为1亿元，但是如果之后该房地产又跌到5，000万元时，账面则需要反映亏损5，000万元，如此所谓的亏损是否合理成为问题。另外，利用公允价值与账面价值的关系可以进行利润操纵。如在非货币交易中，过去非货币交易产生的收益，只能计入资本公积金，而现行会计准则可直接计入当期收益。

2、信息质量的可靠性受到置疑。由于公允价值计量所提供的会计信息具有高度的决策相关性，越来越受到利害关系人的关注。但如何取得公允价值，能否从可观察到的市场价格或通过有效的估价技术直接得到公允价值，也就是公允价值会计信息的可靠性成为问题。在实务中，由于信息不对称，交易的地缘差异、时间差异等因素的影响，很难确定一个唯一存在的市场价格；与公允价值相关的未来现金流量的现值更是受到众多人为因素以及不可预见事件的影响。而且我国相关会计准则中对投资性房地产、非货币资产公允价值的计算仅有原则上规定，缺乏具体细则上的操作规则，这会带来实际操作上的困难和随意性。

3、公允价值计量缺乏统一规范。根据企业会计准则及其应用指南，公允价值的计量方法概括为三种：第一，在存在活跃交易市场的情况下，交易价格即为公允价值；第二，在活跃市场上没有相同但有相似的资产（负债）的报价，这种相似的报价可以作为公允价值的计量属性；第三，如果某项资产或负债没有由市场决定的可观察到的价格，却有合约规定或可以预期的未来现金流量加以估计，就可以运用现值估价技术来估计公允价值。其中，前两种方法都容易确定公允价值，并且在方法的具体运用过程中不存在较难的技术问题。关键是第三种方法——现值估价法，由于现值技术在理论和实务中存在诸多难题，使得现值估价法难以准确操作，进而造成公允价值不能深入运用。

4、会计从业人员综合素质不高。公允价值的运用需要会计人员专业的主观判断，这需要扎实的理论功底、丰富的实践经验和高尚的职业道德。尤其是涉及到现值、折现率等问题，更需要会计人员了解金融市场，并具有很高的专业技术水平。而据调查，目前我国会计从业人员中，受过高等教育的仅占很少的比例，绝大多数会计人员只具有初级文化水平。对于经济和社会发展急需的高层次、复合型会计人才，则非常缺乏。另外，由于大部分会计人员受教育水平较低，致使其职业判断水平不高，职业道德水平有待提高。在公允价值计量运用过程中，会计人员综合素质的低下为利润操纵提供了空间。

三、我国公允价值计量难点问题成因分析

1、缺乏成熟完善的市场体系。公允价值的获取要求是在一个活跃的、完全竞争的市场条件下进行的，要求参加交易的双方在自愿的原则上充分了解市场情况，尽可能地缩小信息不对称的程度，而且交易时交易双方都已经将各种交易的风险因素考虑在内，并据此确定交易价格。但在我国，还没有形成完全开放的市场体系，资源在市场上的自由流动仍存在较大的限制，不同市场上所反映出来的市场信息不一致；部分市场仍然处于垄断状态，竞争不充分，其资源价格不能反映市场的公允性；政府对市场的干预现象仍旧存在，致使资源的价格往往难以真正反映其价值，绝大多数资产的公允价值难以获得。因此，运用公允价值计量的环境尚不成熟，造成公允价值计量方式在实际应用中比较困难。

2、公允价值计量环境的复杂性。由于公允价值是基于市场环境而确定的一种计量属性，因此其可靠性问题源于市场信息的多样性、估值方法的复杂性以及判断估计的人为性。首先，我国尚无完善的活跃要素市场，公允价值计算的数据来源没有保障；其次，会计监督体系尚不健全，只有上市公司和外资企业审计监督较为规范，而其他企业的监督都存在着不少问题，甚至很多企业完全处于监督体系之外。除此之外，企业在对会计要素进行计量时，《现行准则——基本准则》规定：“应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。”在这个规定中，并没有对“能够取得并可靠计量”做出明确的解释，从而对公允价值的合理运用产生了一定影响，信息可靠性也因此受到质疑。

3、公允价值计量准则不规范。现行企业会计准则不同程度地涉及到现值估价技术，但是绝大部分都是有关现值估价的概念表述，前后一贯性较差，可操作性不强，这增加了运用现值探求公允价值的难度。企业会计准则对公允价值计量进行了范围的规定，但是对于具体如何进行计量却阐述很少。而且作为现行的会计准则体系中大量采用公允价值的原因之一，正如财政部在相关文件中论及采用公允价值计量原因时所述：由于国际上多数国家或地区都采用了公允价值计量，为了与国际会计准则趋同，我国会计准则中需要采用公允价值计量，而并非学术界、实务界真正从会计发展规律上认识到采用公允价值的必要性。因此，落后的理论研究必然会影响到实务应用。

4、会计人员职业判断能力较差。目前，在我国技能型会计远远多于智能型会计，大部分会计从业人员习惯于历史成本计量的模式，习惯于按照规范导向准则进行固定式的会计处理，在公允价值获取方面缺乏职业判断，导致了公允价值获取方面难达公允。然而，公允价值计量要求会计人员不仅仅要知道过去，更多地应面向现在和未来，如现时市场价值、未来收益现值等。这就对会计人员的业务素质提出了更高的要求，会计人员不仅应当具备较强的职业判断能力，还需具有一定的财务管理知识。由于公允价值计量需要会计人员的职业判断，这样就增加了会计人员的操控空间，以致影响到公允价值的真实性和可靠性。

四、我国运用公允价值计量的对策

现行会计准则中公允价值计量已经得到广泛应用，但上文所述难点问题是不容回避的客观存在的问题，为了能够更好地应用公允价值计量模式，应从以下几个方面着手：

1、完善公允价值应用的外部环境条件。影响公允价值计量的外部环境包括市场经济环境以及法律环境等。在市场经济环境方面，虽然公允价值并不等于市场价格，但是公允价值是市场经济的产物，最为客观的、可靠程度最高的市场价格也便称为公允价值的最简便的来源。所以，应该继续努力培育各级市场，特别是生产资料市场和二手交易市场，进一步完善影响公允价值的市场环境，从而使交易双方都能够获得更为客观、直接的公允价值。另外，在法律环境方面，需要建立合理的法律规范体系，加强政府对市场的监管力度，完善监管机制，规范企业的经济活动，避免利用公允价值进行不公平交易和利润操纵。

2、统一规范公允价值计量准则。现行会计准则只是在基本准则中对公允价值进行了定义，关于公允价值的具体应用是分散于不同的具体会计准则或是解释指南中，缺乏具体应用公允价值计量属性的统一标准，因此目前我国企业会计准则需要制定相应的准则以及应用指南，以规范指导公允价值计量属性在不同会计准则之间的具体运用，保持不同准则中应用公允价值的一致性。

3、提高会计人员综合素质。为提高会计人员的综合素质，可以从两个方面入手。首先，在职业道德建设方面，强化法制教育，要求会计人员在不违反法律法规和会计准则的基础上处理会计业务；同时，切实加强诚信建设，牢固树立务实求真的职业操守，从根本上消除虚假现象的发生；其次，在业务方面，帮助会计人员熟悉和掌握新的会计处理方法和程序，提高其业务操作能力，减少会计信息的行为性失真和对公允价值判断的偏差。只有提高了会计人员的综合素质，建立了合理的监督机制，公允价值计量才能得到合理使用，并会在一定程度上提高和改善我国财务会计信息的质量，使之向利害关系人传达更为真实的企业价值信息。

五、结语

公允价值计量的复杂性、特殊性以及我国市场经济的发展程度，决定了公允价值计量属性在我国的运用势必是一个漫长的过程。但是，随着我国经济市场化程度的不断提高，有关经济事项的公允价值将比较容易取得，在这种情况下，我们要克服运用公允价值计量中存在的各种困难，在充分学习国际经验的基础上，结合我国的实际情况，认真分析研究，以便让公允价值计量更好地服务于会计信息质量要求，服务于我国资本市场的健康发展。

[1]陈美华.公允价值计量基础研究[M].北京：中国财政经济出版社，2006.

[2]于永生.公允价值会计理论基础研究[J].财会月刊，2006.4.

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