上市公司环境信息披露研究

□文/田云玲 洪沛伟

一、我国上市公司环境信息披露现状

企业对外提供信息的重要窗口是企业的年报，要了解企业环境信息披露的现状势必要把年报列为研究对象。据调查分析，我国上市公司环境信息披露集中于重污染行业，要进一步了解现阶段环境信息披露存在的问题，选择重污染行业进行研究可获得更多有效样本。同时，由于研究力量有限，本文选取深沪两市造纸、石化、采掘业、火电及建材业的112家上市公司2006年的年报作为研究对象，来分析我国环境信息披露现状。

（一）我国上市公司环境信息披露的方式。环境信息披露的方式主要有两种：一是补充报告模式，即在现有的财务会计报告的基础上，通过增加会计科目、会计报表和报告内容的方式披露企业环境信息；二是独立报告模式，即通过编制独立的环境报告对企业的环境信息进行披露。统计结果显示：在董事会报告中披露环境信息的有90家企业，占总样本的80.36%；在报表附注中披露的有108家企业，占总样本的96.43%；在重要事项中披露的有4家企业，占总样本的3.57%；在股东大会中披露的有108家企业，占总样本的96.43%；单独报告的仅1家企业，占总样本的0.89%。由此可见，目前，我国上市公司主要采用补充报告模式对其环境信息进行披露，也有少数企业在重要事项及股东大会简介中披露了部分环境信息，而采用独立报告模式的企业还十分稀少。

（二）我国上市公司环境信息披露的内容。本文采用肖淑芳（2004）对环境信息披露内容进行统计而设计的表格，对我国上市公司2006年112家的环境信息披露内容进行统计分析。虽然表1中所罗列的条目反映了我国环境信息披露的大貌，展示了企业环境信息披露的传统项目，但不够全面，也不够系统。（表1）

（三）我国上市公司环境信息披露的形式。表2是对我国上市公司环境信息披露表述方式的统计。结果显示：货币形式最多，其次是非货币形式，最后是货币与非货币相结合的形式。需要说明的是，环境投资、绿化费、排污费、环保治理款、环保拨款与补贴、其他资源税矿产资源补偿费、环保借款主要通过货币形式进行披露。这些内容几乎都是在报表附注中的某一科目中出现，并作为一个与环境相关的明细科目加以列示。企业所获得的环境认证、国家环保政策的影响主要是采用非货币的形式，在企业的董事会报告中予以披露。而企业的环境或有事项及部分企业的环保拨款与补贴、三废收入与税收减免则采用货币与非货币相结合的形式予以披露。（表2）

表1 上市公司环境信息披露的内容

表2 上市公司环境信息披露的形式

二、上市公司环境信息披露的特点

1、在年报中多处涉及环境信息的披露。企业一般会在企业的董事会报告、会计报表中披露环境信息。少数企业会在重要事项、股东大会简介中披露部分环境信息。环保目标、环境风险及对策、环境认证等一般在董事会报告中披露。环保投资一般会在会计报表附注中在建工程的说明里予以披露。

2、披露的环境信息主要为历史性信息。在这些上市公司的年度报告中，披露的内容绝大多数是对过去发生的事项进行反映，比如排污费、绿化费、税收减免等内容。但总的说来，对企业发展有影响的环境会计信息的披露较少。

3、披露的环境信息缺乏可比性。不管是环境信息披露的方式还是披露的形式，都没有相关准则对其做出规定，企业完全是按照信息的特点和各自的偏好自行决定，导致披露内容在企业间缺乏可比性。

4、披露的环境信息不完整。由于在我国并没有相应的准则强制企业披露环境信息，所以环境信息的披露主要依靠企业自愿披露。这便导致大部分企业所披露的环境信息中只有统计表所列内容的一项或几项，非常不完整。此外，企业披露的环境信息多是自我表扬型的，如披露企业在环境治理和保护中所采取的措施、企业所获的环境认证等。而对企业有负面影响的环境信息则很少披露，如企业因违反环境法规而支付的罚款则没有公司进行披露。

5、披露的环境信息实用性有待提高。

企业披露的环境信息大部分是一些对其经营状况难以形成重大影响的信息。同时，对于某一事项可能产生的后果缺少必要的解释说明。另外，对于一些重大的环境投资项目没有相应的成本效益分析。而且由于缺少对环境投资的专项说明，多数非专业的投资者无法识别某些行业的资本性支出是否为环境投资。

三、完善上市公司环境信息披露的建议

1、制定相关会计准则，规范环境信息披露。目前，我国上市公司环境信息的方式、内容、形式各不相同，没有形成一个统一的标准。另一方面，企业出于竞争的压力，很可能只会披露一些对自身有利的环境信息，而对企业自身不利的信息则会只字不提。为规范企业环境信息披露，使其披露的环境信息更具完整性、可比性、相关性，应在会计准则中添加环境会计信息披露的原则性规定，明确环境信息披露的内容、方式和形式。

2、实行环境信息披露奖励制度。通过对环境信息披露现状统计分析，可以看出企业主动披露环境信息的积极性不高，上市公司的整体披露水平还比较低。为了鼓励更多的企业披露环境信息，可以对每年在环境信息披露方面有突出表现的企业给予奖励。如，英国执业会计师协会为了鼓励企业更多地披露环境信息，设置了“环境报告奖”。这类奖励方法非常值得借鉴，因为奖励积极披露环境信息的企业对不披露的企业来说无疑是一种压力。

3、加强环境会计计量理论研究。环境会计是一门新兴学科，许多理论问题尚在探索之中，国内外学者虽然做了多年研究，但与环境计量相关的基本理论仍很模糊，对环境信息的披露产生不利影响。研究应集中在三个方面：环境会计缺乏与实务相结合的理论支点，使环境会计实务有相应的理论指导；完善相关理论，方便企业反映其控制和耗费环境资源及补偿环境消耗的情况；建立科学的定量方法及指标体系，使得需用货币计量的环境资产、环境负债、环境成本和环境收益等信息的披露具备可操作性。

[1]尚会君，刘长翠，耿建新.我国企业环境信息披露现状的实证研究[J].环境保护，2007.4.

[2]何本芳，蒋婕.重污染行业上市公司环境信息披露研究[J].财会月刊，2008.7.

[3]闫本宗，王建明，陆莹.我国医药行业上市公司环境信息披露的实证分析[J].商业研究，2007.6.