加强流动资金管理 提高企业经济效益

桂玉敏

作为企业最大的目标就是利用最少的钱，创造最大的财富，这就要求我们能够合理的占有资金，有效的利用资金，提高资金利用效益。史玉柱和“巨人公司”演绎的真实故事，许多经济学家分析，巨人的失败在很大程度上是因为资金管理方面的工作没有做好，资金的利用效益较低。如何保持最佳现金持有量使企业能够充分利用货币资金而又不影响企业正常运作，这是货币资金管理所要考虑的主要问题。

（一）目前企业出现流动资金紧张的原因分析

1.企业效益差，内源资金不足

企业资金运作的好坏，直接影响着企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。反过来企业经营的好坏，经济效益的好坏，又直接影响着企业的资金状况。从企业效益与资金的关系来看，效益是资金的基础，资金是获取效益的保证。通过提高企业经济效益，获取更多的利润，才能够保持企业的持续稳定增长。所以，任何一个企业通过加强管理，降低生产成本，提高效益，是提高资金利用效益的主要途径。

2.销售不畅，货款难回收，资金利用效益差

我国许多企业对市场缺乏足够的了解，生产经营决策缺乏科学性，忽视产品质量，加之生产中消耗过多，只有成本不断上升，价格难以下调，从而导致销售不畅、生产的产品大量积压，造成资金的严重沉淀，从而加剧了资金的紧张局面。资金紧张又是造成三角债的重要原因，而三角债的不断恶化又进一步加剧了资金的紧张，加上企业又没有建立完善的应收账款的控制制度。因而，致使企业资金难以到位，延缓了资金周转速度。

3.管理薄弱，造成资金利用效益差

许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高、设备人员闲置，造成资金的浪费，还有许多企业在资金的筹集和使用上缺乏科学的预测和决策，生产经营中到底需要多少资金，现有资金应该投向哪里，如何去投，效益如何，资金能否充分利用等问题上，缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、投资分散、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。

4.投资资金紧张，加剧流动资金紧张

许多企业在安排投资项目时，缺乏严格的可行性研究，盲目上马新项目，随意挤占流动资金。往往由于项目投资资金预测不足，不得不对投资项目资金需求进行压缩，一些企业把投资资金的缺口又以拖欠的形式转化成流动资金紧张，由此而产生的债务链又使流动资金紧张状况进一步加剧。

当然，造成企业资金紧张的内部原因很多，除上述几方面原因外，诸如企业管理人员素质低，管理意识严重滞后，内部监督机制不完善等因素，也在某种程度上直接影响着资金管理状况。

（二）从流动资金的管理方面提高资金的利用效益主要程序如下：

1.注重资金需求预测，进行科学的事前控制

充足的资金来源，是保证生产经营活动正常开展的前提，因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。企业应综合考察各种筹资方式和筹资渠道，比较其资金成本和财务风险，实现最优的筹资组合，同时要考虑现有资金量，使现有资金量及新筹资金量与资金需求量相平衡，充分利用财务杠杆，达到以合理的资金获取最大的经济效益。

2.加强事中控制，提高资金利用效率

对资金的使用环节进行有效的事中控制，是避免资金盲目、无效使用的重要措施。资金事中控制包括的内容很多，针对我国企业流动资金现状，目前应着重注意下述几个方面：

（1）优化流动资金内部结构，促进资金的有效利用

企业应根据自身所拥有的资金数量，结合企业生产经营的现状，充分考虑市场的变化，运用现代管理技术，预测企业的销售状况，“以销定产”来合理的安排生产并组织采购。企业管理部门应对资金的实际使用进行定期的监督和检查，看其资金的实际使用情况与供、产、销是否相符，与最优资金结构是否相符。

（2）制定科学的使用政策，加速资金周转

目前我国企业一方面面临着资金的紧缺，另一方面又面对的是大量的无法收回的应收账款，企业除了加强清理现有债权、债务，还必须要建立、健全科学的信用政策，以更好地控制应收账款。

健全的信用政策包括信用标准、信用条件和收款政策三要素。信用标准的确定是信用政策的基础，企业应根据产品所处的市场情况，以及自身产品竞争能力，合理确定其信用标准。还应制定包括折扣期限、信用期限和现金折扣等内容的信用条件，当然，既要考虑减少库存、增加销售，又要考虑增加的应收账款机会成本、坏账成本和管理成本等。同时，在权衡得失的基础上，还要制定科学的收账政策，以尽可能减少应收账款，加速资金周转。

（3）加强对存货进行管理

存货日常控制的方法很多，有经济订货量、ABC存货控制等，企业应根据自己的实际情况和管理水平，选择恰当的控制方法，对存货的购入、验收以及发出等均要进行严格把关，不断调节购进、生产及销售，以保证存货的合理储备。减少存货在出售和耗用中的浪费，加强存货的流动性，尽可能降低存货成本，缩短存货周转期，减少资金的占压，以加速资金周转，相应提高资金的利用效果。

3.注重信息反馈，加强资金事后控制

各年末，各职能部门要将本部门在该会计期末的资金变动状况及时地反馈到决策部门，看资金的筹集与资金需求量是否一致，资金结构、比例与企业管理部门的预算是否相符，产品的赊销是否严格遵守信用政策，存货的控制与企业管理部门的要求是否一致，人、财、物的使用是否符合计划，产品的生产是否根据销售预测来合理安排等。这样既保证了资金管理目标的适当性和科学性，又可根据资金管理部门所反馈的实际信息，及时采取相应措施，使资金管理更为科学、合理。

此外，还要提高企业管理人员和内部员工素质，使其尽快转变观念，树立科学的资金管理意识，掌握现代管理技能，积极参与资金管理，以促进企业深化资金管理，加速资金周转，提高资金利用效益，从根本上缓解企业资金紧张的问题。

总之，随着市场竞争的日趋激烈、经营机制的转换，企业资金管理也要随之变革，必须建立一套适合市场经济发展的资金管理方法，做到优化资金结构，拓宽筹资渠道，盘活沉淀资金，提高资金利用效益。从资金来源和资金运用中找出最佳经济效益，提高资金管理的科学性，使企业财务管理工作迈上新的台阶，达到资金利用效益最大化的目标。