现值在会计中的应用

张军思

为了与财务会计报告目标的变化相适应，财政部2006年颁布的新会计准则中，现值这种计量属性得到了更广泛的应用。

财务报告目标是财务会计系统的核心，决定着整个财务会计系统的构造，包括会计要素的确认、计量和报告等诸方面。通常财务报告目标有受托责任观和决策有用观两种。旧会计准则采用的是受托责任观，因此会计信息强调可靠性，会计计量主要采用历史成本；而新会计准则将受托责任观与决策有用观结合起来，在基本准则中明确规定：财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者做出正确的经济决策。因此会计信息在坚持可靠性的基础上，还强调了相关性，会计计量在坚持历史成本的基础上较多的采用了其他计量属性，包括重置成本、可变现净值、现值和公允价值，以提供更加相关的信息。其中现值是指对未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。因为财务会计报告使用者的决策都是面向未来的，所以要求会计人员对企业资产、负债所导致的未来现金流量的信息有一个深刻的认识，能够据此及时地调整有关资产、负债的价值，反映产生的损失或收益。

一、现值在新会计准则中的应用

第一类：直接作为会计要素的入账价值

1.购买固定资产的价款超过正常信用条件（通常在3年以上）延期支付，实质上具有融资租赁性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实质上具有融资性质的无形资产的初始计量规定相同。

2.以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。

3.或有事项准则中规定，预计负债应按照履行相关现实义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。企业在确定最佳估计数时，应当综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，应当通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

4.对于融资租赁，在租赁期开始日，承租人应当将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。

第二类：计算实际利率

所谓实际利率是指资产或负债在存续期间的未来现金流量，折现为当前账面价值所使用的利率，即令现值等于当前账面价值的折现率。

1.具有融资性质的固定资产和无形资产，实际支付的价款与账面价值之间的差额，除应予以资本化的之外，应当在信用期间内采用实际利率法进行摊销，摊销金额计入当期损益。

对于特殊行业的特定固定资产的弃置费用，需要在固定资产的使用寿命内按照预计负债的摊余成本和实际利率计算确定利息费用。

2.企业销售商品，价款的收取采用递延方式，具有融资性质的，应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售收入。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，应当在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销计入当期损益。

3.借款存在折价或溢价的，应当按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。

4.在融资租赁中，承租人应将租入资产入账价值与长期应付款入账价值的差额作为未确认融资费用，然后采用实际利率法计算确认当期的融资费用；而出租人需将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益，然后采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

5.对于金融资产或金融负债，企业应采用实际利率法计算其摊余成本及各期的利息收入或利息费用。

第三类：作为会计判断的依据

1.非货币性资产交换准则中规定，满足下列条件之一的非货币性资产交换具有商业实质：换入资产的未来现金流量在风险、时间和金额方面与换出资产显著不同；换入资产与换出资产的预计未来现金流量现值不同，且其差额与换入资产和换出资产的公允价值相比是重大的。

2.资产减值准则中规定，资产存在减值迹象的，应当估计其可回收金额，以决定是否需要确认减值准备。可收回金额应当按照资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未现金流量的现值两者之间较高者确定。

第四类：计算公允价值

在应用公允价值时，当相关资产或负债不存在活跃市场的报价或者不存在同类或类似资产的活跃市场报价时，需要采用估值技术来确定相关资产或负债的公允价值，而在采用估值技术确定相关资产或负债的公允价值时，现值往往是普遍采用的一种估值方法，在这种情况下，公允价值就是以现值为基础确定的。

二、现值的计算

现值本是财务管理学中的一个重要概念，产生的根本原因是货币具有时间价值。由于货币随时间的延续而增值，现在的1元钱与将来的1元钱经济价值不相等，所以不同时点的货币不能直接进行比较，必须先折算到同一时点，通常是折算到现在，求一个现值。

计算现值时必须要考虑风险因素。通常有两种方法：①风险调整现金流量法，先根据风险程度的大小将未来不确定的现金流量转化为确定的现金流量，再用无风险报酬率作为折现率计算现值；②风险调整贴现率法对高风险的项目，采用较高的折现率i计算现值，因为折现率是投资人要求的必要报酬率，项目风险越大要求的报酬率越高。

2.计算现值应注意的问题

现值的计算公式很简单，但实际运用起来有困难。因为事件的不确定性，未来现金流量预测不可能完全准确，而且折现率i也很难确定。

企业管理层应在合理和有依据的基础上对资产或负债存续期内整个经济状况进行最佳估计，并将其未来现金流量的预计建立在经管理层批准的最近财务预算或者预测数据之上。在预计资产未来现金流量时，企业应以资产的当前状况为基础，不应当包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或与资产改良有关的预计未来现金流量。预计资产的未来现金流量也不应当包括筹资活动和所得税收付产生的现金流量，因为所筹资金的货币时间价值已经通过折现予以考虑。

折现率i应是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，是企业在购置或投资资产时所要求的必要报酬率。如果企业难以找到这种利率，也可以采用企业的加权平均资本成本、机会成本、行业平均收益率、市场利率等作为折现率。

现值在新会计准则中的应用对会计人员的综合素质提出了更高的要求。由于新准则对未来现金流量的预测和折现率的选取方法并无详细的规定，需要会计人员更多的运用自身的职业判断能力。因此建议有关部门尽快细化有关未来现金流量和折现率的规定，使会计人员有据可依，减少随意性，并在会计人员每年都进行的继续教育中增加相应的财务管理内容。