城市商业银行：做大做强路在何方？

陈雪

金融危机仍在深化，金融体系改革呼声四起。在这个历史的时刻，中国金融业应该何去何从？

在中国金融研究院院长何世红看来，中国金融业的发展重心在银行业，而银行业的重心则在中小银行。“中小银行，尤其是城市商业银行，是我们中国银行业现在和未来发展的真正力量”。中小银行的再造工程和跨区域经营已经成为了城市商业银行最为关心、最为迫切的问题。中小商业银行在推进其机构发展时，应综合考虑自身资本充足状况、内部控制及风险管理水平、业务经营计划的连续性以及国家宏观经济政策环境等因素。笔者认为，城市商业银行追求做大做强必须在以下领域实施突破。

一、跨区域

2008年以来，随着巴塞尔新资本协议在国内中资银行的不断推进，国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行及农村信用社等银行类金融机构之间，在风险管理计量、数据库建设、风险管理手段和方式等方面的差距越来越明显。而对于风险控制水平还处于较低端的城市商业银行来说，在2009年急速异地扩张过程中，对于不同地区、不同行业、不同客户的风险管控能力应引起自身的重视。随着经营半径的不断扩大，如果自身的风险控制手段和管理技术跟不上其扩张的速度，不可避免地会埋下风险隐患。

据最新的调查数据显示，国内现有的140多家城商行中，有31家已经实现跨区域经营，其中有22家位于长三角、珠三角、环渤海三大经济圈，占跨区域经营城商行总数量的70.97%；实现跨省经营的城商行数量为19家，其中有15家位于三大经济圈，占跨省经营城商行总数量的78.95%。此外，在全国140家城商行中，共有13家总资产达到了1000亿元以上，这其中有11家位于三大经济圈内，占总数量的34.62%。面对如此快速的扩张，制定明确的市场定位，且在细分的市场中把控好各项风险，是城商行在寻求异地发展中不容回避的一大问题。

对于这一情况，2009年10月，中国银监会在上海召开全国城市商业银行工作会议。银监会主席刘明康说要制定科学发展战略，完善公司治理结构，实现城市商业银行科学稳健发展。在当前复杂的国内外经济金融形势下，各城商行重点做好以下三方面的工作：一是要制定好发展战略。不要盲目追求规模、速度和排名，而是要走特色化、精细化的发展道路，追求稳健的资本和资产回报率，创新社区服务，提升客户满意度。二是要完善公司治理。要在制衡有效、民主决策、程序清晰、激励科学、善待客户和服务社会六个方面完善公司治理机制。三是要加强团队建设。董事长要发挥核心作用，培养和带领一支拥有技能专长、丰富经验和富有长期责任心的员工队伍，打造“百年老店”。

二、上市与资本金扩充

城商行上市在2009年继续延续2008年的“平静”，尽管公开报道显示有近40家城商行提出上市计划，并有多家城商行已将材料上报证监会，但“久闻楼梯声，不见人下来”，没有一家城商行获得批准。城商行上市遇阻，一个因素来自资本市场的压力；另一个被广泛提及的则是政策方面，即财政部、银监会等部门正就拟上市中小银行的个人持股和员工持股比例拟定新的限定政策。由于历史原因，城商行的股权结构较为复杂，最为突出的就是个人持股和员工持股比例较高。由于人数众多，涉及面广，解决这一问题的难度也非常大。显然，在新的政策出台之前，城商行上市很难有所突破。

除有助于提升经营管理品质外，上市对城商行而言更重要的在于建立起长期、可持续的资本补充机制。2009年信贷的快速增长使得城商行的资本充足率快速下滑，加之银监会出于防范风险保持金融稳定的考虑将中小银行的资本充足率标准从8%提高至10%，城商行资本压力骤然显现，资本补充迫在眉睫。而2009年10月份银监会发布《关于商业银行资本补充机制的通知》，对商业银行通过发行次级债补充资本提出新的要求：一是降低发行次级债额度与核心资本的比率；二是要求次级债应面向非银行机构发行；三是在计算资本充足率时，商业银行持有的其他银行发行的次级债从资本中全额扣除。这些规定使得城商行发行次级债的门槛大幅提高。一方面是上市遇阻，另一方面是发行次级债难度提升，传统的增资扩股成为2009年城商行补充资本的主要途径。据笔者统计，截至2009年年末，共有23家城商行通过增资扩股进行资本补充，家数之多创城商行发展以来的纪录。

三、综合化经营

综合化经营应该是商业银行发展的必然趋势。2005年银监会发布《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，标志着我国商业银行的综合化经营正式破题。此后，设立基金管理公司、租赁公司、汽车金融公司，入股信托公司、保险公司等综合化经营的探索迅速展开。但无论是开展探索，还是取得突破方面，唱主角的是国有银行和股份制商业银行，很少听到城商行的声音。这既跟政策有关，更大程度上是城商行经营管理水平不高的结果。这一情况在2009年有了很大改观。徽商银行参与发起设立的奇瑞徽银汽车金融有限公司成立，成为首家由城商行参与设立的汽车金融公司。临近年末，北京银行参股首创安泰人寿获得监管部门的批准，北京银行成为城商行首家、国内首批入股保险公司的试点银行，具有重要的标志性意义。岁末年初，北京银行、成都银行筹建消费金融公司的申请获得批准，与中国银行一起成为首批试点银行。除去这些成功案例，2009年城商行对综合化经营的探索步伐也明显加快。综合化经营的突破很大程度上说明城商行的经营管理水平有了大幅提升，并得到监管机构的认可，城商行正日益成为中国银行业改革创新舞台上的重要角色。

四、实施兼并重组问题

城市商业银行脱胎于城市信用社。对于目前留存的城市信用社，出路有两条：一是通过改制变身为城商行；二是通过参与重组、被收购、解散等退出市场。银监会统计数据显示，截至2008年年末我国剩余城信社22家。经过近几年的改革和快速发展，大部分城信社达到了改制为城商行的条件，因而纷纷加快变身。2009年，共有7家城信社成功改制为城商行，另有4家城信社参与了城商行的省内重组。

在经历了前两年的重组热潮后，城商行省内联合重组的步伐明显放慢，而且出现新的特点。之前的省内联合重组，尽可能将省内所有的城商行纳入进来，以形成更大规模的省级地方银行，徽商银行、江苏银行是代表。但经过近几年的实践，地方政府特别是那些对城商行实施联合重组的地方政府有了新的认识，更加意识到银行牌照的重要性。因而2009年实施的城商行省内联合重组，在“抱团”组建新的省级银行的同时，也注意保留了那些有发展潜力、已形成一定发展优势的城商行，让其“单飞”。如陕西省将宝鸡市商业银行、咸阳市商业银行两家城商行和渭南、汉中、榆林三家城信社重组为长安银行，保留西安市商业银行；黑龙江省将齐齐哈尔市商业银行、牡丹江市商业银行、大庆市商业银行和七台河市城信社组建为龙江银行，保留了哈尔滨市商业银行。而之前成立的广西北部湾银行，重组整合桂林市商业银行和柳州市商业银行的计划到目前为止未有新的进展。从更深层次来说，地方经济的发展离不开金融的支持，而地方性银行在支持地方经济发展方面有着更为重要的作用，因此拥有属于自己的银行正成为越来越多地方政府的工作目标。显然，那些已经拥有自己银行的地方政府不可能意识不到这一点。因此，未来城商行省内联合重组的情况会越来越少，那种一次性将省内所有城商行打包整合的情况将不会再出现。

五、建设流程银行

地缘优势、中小企业特色和体制优势，是城商行成立以来推动其快速发展的“三驾马车”，特别是体制优势，在总支行两级管理体制下，决策链短，反应速度快，从而使城商行在市场竞争中形成独特优势。

近年来随着股份制改造的实施，国有银行对原有组织架构和运作流程进行了改革，运作效率得到提升，并通过体制机制的改革加大进入中小企业市场的力度；股份制商业银行更是凭借机制优势加大流程银行建设，推行事业部运作模式，在中小企业服务方面逐渐显露竞争优势。加之各地政府运作的逐步规范化和市场化，城商行原有体制优势正逐渐丧失，“三驾马车”对发展的支撑越来越显得力不从心。这也是近年来一些城商行发展遇到瓶颈的重要原因。

在此背景下，城商行纷纷加快体制机制改革，在前几年探索的基础上，着手推进流程银行建设。吉林银行、富滇银行等明确将流程银行建设提到战略高度，或通过自身、或借助外脑对管理流程和支持流程进行优化再造。富滇银行更是打破原有体制设置，在上海陆家嘴成立资金交易中心，探索条线业务的专业化经营。遵义市商业银行在2007年提出流程银行改革计划的基础上，分步推进，2009年主要从增强全行的战略管理能力、市场营销能力和风险管控能力三个方面着手实施。齐鲁银行继续推进战略转型，探索建立事业部制银行，并提出了2010年实现准事业部制的目标。更多的城商行对原有业务流程进行梳理再造，提升金融服务能力。可以预见，在接下来的几年中，越来越多的城商行会对体制机制进行深入改革，以寻求新的竞争优势。

六、引进境外投资者

发端于美国次贷风波的金融危机使国人对国外大型金融机构有了新的认识，也使国内商业银行对引入境外战略投资者有了新的理解，并直接体现到具体的引入战略投资者行动中。

2008年以来，城商行引入境外金融机构作为战略投资者的热情明显下降，2009年继续延续这一情况。2009年全年仅有营口银行引入马来西亚联昌国际证券银行、德阳市商业银行引入国际金融公司（IFC）作为境外战略投资者，这与2008年之前城商行争相引入外资金融机构的热火朝天局面形成鲜明对比。但城商行之间的相互入股，以及城商行引入境内金融机构和大型集团企业作为战略投资者则相对比较活跃，2009年共发生6起案例。值得注意的是，2009年城商行引入战略投资者呈现出两个新特征：

第一，小型城商行引入优质的农村金融机构。如秦皇岛市商业银行引入宁波鄞州农村合作银行作为投资者，后者为全国首家农村合作银行，截至2009年6月末，该行资产总额达到390亿元，即使放在城商行群体中也处于中等水平，更为重要的是，该行《2009年—2013年五年发展规划》明确提出“一核多星”总体发展战略，即建立一个以鄞州银行为核心，以发起设立或参股的村镇银行、城市商业银行、合作银行、小型贷款公司以及小型租赁公司等多种小型农村金融机构为载体、辐射国内重点区域的新型农村金融机构。这一案例开创了城商行引入农村金融机构作为战略投资者的先河。

第二，越来越多的城商行引入大型企业集团作为战略投资者。如宜宾市商业银行引入三峡集团、西安市商业银行引入信贷资产管理公司、克拉玛依市商业银行引入中石油天然气集团。特别是后一个案例中，克拉玛依市商业银行更名为昆仑银行，并拟将运作总部迁往北京，以后将主要服务于中石油集团所属企业和相关客户资源及各央企、集团各矿区职工家属，并将在中石油资金最集中的北京、大庆和长庆油田三地设立分行。毫无疑问，中石油集团的入住将把昆仑银行带上快速发展的车道。上述案例和新特征显示出城商行在引入战略投资者方面日趋成熟和理性。

七、优化科技平台

信息科技不仅是银行业务开展的技术支撑，也是银行开展经营管理活动和创新活动的平台。因此，在竞争日益激烈的今天，拥有一套先进的信息科技系统（包括核心业务系统和管理信息系统）成为银行在竞争中取胜的关键。

起步于城市信用社的城商行科技系统相对较为落后，且受资金制约后续投入不足。随着业务规模的不断扩大，城商行科技系统的压力越来越大，其对经营管理活动和创新活动的约束也日益显现。对业务系统进行升级改造，并开发管理信息系统，提升信息科技对经营管理活动的服务支撑功能，成为城商行的当务之急。诸多信息显示，2009年城商行在信息科技建设方面的力度和步伐明显加大。继上海银行于年初上线国际通行的核心业务系统，全年有5家银行开发上线新一代核心业务系统，并有多家银行对核心业务系统进行优化升级。一批城商行纷纷加大信息科技投入，提升其对业务开展和经营管理的支撑。齐鲁银行在2008年上线核心业务系统的基础上，于2009年上线短信平台系统和新国际结算TRADEW ISE系统；北部湾银行上线事后监督管理系统，实现事后监督的平台化、电子化和无纸化；长沙银行则对OA办公系统进行改造升级，提高管理效率。显然，随着业务的快速发展、外部环境的变化以及提升经营管理水平的需要，城商行对信息科技的投入还将加大。

此外，人才、产品创新和同质化、优质服务等都在考验着城市商业银行的发展壮大。2010年机遇在斡旋中蕴涵。城商行中的佼佼者，是否把握难得的发展机遇，开辟城商行发展历程上的新高点？笔者始终真诚期待。