把握四大事件性投资机会

张 奇 李 智

有江湖就有传说，有股市就有概念，市场永远都是炒预期，而不是炒冷饭。投资者应该如何在概念股中找到龙头成为关键。

投资者在炒作概念股的过程中，首先要贯彻个股的涨幅，若涨幅太大，就要调整风险，而个股在长时间横盘充分调整后，才有足够的动能上涨。

一只米老鼠就已搅得上海滩风生水起，而即将到来的全球盛宴一一世博会，又将掀起一轮“饕餮大餐”。此外，广州亚运会2010年11月开启，还有被称为将激起新一代科技革命的物联网技术。所有的迹象似乎都在说明：2010年又将概念“横行”。面对20io~四大事件性投资机会，投资者又该如何操作，怎样才能在概念股中找到龙头?

“踩准”世博会

“预计上海世博会将拉动上海GDP增长约为5％，对长三角地区投资拉动将超过50％。”一位券商分析师如此预测。上海证券分析师屠骏认为，上海世博会展期内的客流数量是世博会对上海消费拉动最重要的基数与变量。

上海世博会直接与间接投资共计3000亿，上海证券预测拉动消费为796亿～1096亿元人民币。从受益行业时间序列看，上海世博会对行业的拉动效应分为筹备阶段，即世博会前，建筑工程和房地产将是最为受益的行业；消费提升阶段，即世博会中，餐饮旅游、商业零售以及交通运输行业将是最受益的版块；后世博效应，旅游和商业地产有望成为持续的热点。

上海世博会本身场馆建设就是很大一笔投资，同时配套的路桥、地铁等基建投资亦将增加市场容量与相关公司的业务量。相关受益公司有隧道股份、浦东建设、上海建工、宏润建设、精工钢构、龙元建设等。

房地产业将受益于世博会带来的投资效应，短期有利于价格的上涨，长期来看投资价值已经显现。相关受益公司有上海本地的城投控股、中华企业、张江高科、浦东金桥、陆家嘴、世贸股份、上实发展、外高桥、万业企业等。

2010年上海世博会期间，酒店床位数需求量约为60万张，而截至2007年底上海拥有酒店床位31.8万张。在世博会期间，上海的房价和入住率仍不可避免地达到高峰。相关上市公司有锦江股份、新世界、东方明珠、外高桥、中国宝安等将受益。

另外购物支出是国内游客最大的一项花费，占总花费的42％，7000万人次的世博参观人群将形成强大购买力，上海零售业因此受益明显。据测算，世博会期间将拉动上海零售行业收入增长148个百分点。上海本地商贸零售公司共有七家，包括百联股份、新世界、益民商业、上海九百、友谊股份、豫园商城、老凤祥等都将受益。

上海证券认为，对重要的时间节点或事件性因素的把握是主题投资策略的重要核心因素。就上海世博会主题投资而言，2010年5月1日开幕式前的倒计时活动将构成主题投资的阶阶性催化因素。因此，2010年1月21日(倒计时100天)以及2010年4月30日(开幕庆典)作为上海世博会主题投资的重要时间节点，对主题投资波段操作策略具有重要意义。

重点推荐：锦江股份(600754)、豫园商城(600655)

“掘金”迪士尼

米老鼠真的要来了!中路股份、界龙实业等一只只牛股接连诞生。上海迪士尼带来的不仅仅是建设期的巨额投资，建成后所带来的巨大商机更值得关注，由其引发的A股市场上的盛宴也将渐入高潮。

据相关业内人士测算，迪士尼主题乐园及配套设施区域的首期规划开发面积，投资规模将达到250亿元，一旦建成，将坐拥超过2亿的长三角潜在消费人群，带动浦东乃至上海整体配套产业的发展。

实际上，早在2009年1月迪士尼公司称计划在7南东兴建第六个迪士尼乐园开始，相关的公司股票就一度被市场反复炒作，并形成了以迪士尼为主题的板块。其中，最典型的就是在迪士尼园址附近拥有大量工业用地的中路股份，公司股价在消息朦胧阶段就受到市场资金的热捧，股价从2008年11月的不足5元，暴涨至2009年1月迪士尼建设消息正式公布时的20元左右，涨幅令人瞠目结舌。

“相比世博会，我更关注迪士尼概念个股，因为世博会具有时限性，而迪士尼的影响要深远得多。”一位策略分析师向记者表示，迪士尼不完全是题材和概念，而是能给上海当地经济带来巨大影响的项目。

不过，在目前一些个股已遭爆炒的情况下，分析师们建议投资者把握热点转换的节奏，将目光由纯粹的概念性股票，转向长期业绩增长受益的股票。

财富证券则指出，根据迪士尼进程可以分建设期前、建设期、运营期三个阶段，投资机会依次为房地产、建筑工程以及交通运输、酒店等行业。从香港迪士尼的经验来看，市场资金更多的是关庄最为接近的下一阶段的题材股票。如在项目还不明朗的传闻阶段，土地增值为市场热点；在项目得到政府确认后，热点又转到马上要开工的一些基建、市政项目股票上。

业内人士指出，从目前的情况来看迪士尼项目已经进入了第二个阶段，投资概念应转到受益于项目建造以及市政配套建设的公司中来，如上海建工、浦东建设、宏润建设。而接下来，投资热点又将转移到转到锦江股份、豫园商城、百联股份等消费类公司上来。投资者应该把握节奏，以免出现看准了行情，赚不了钱的尴尬。

重点推荐：百联股份(600631)、隧道股份(600820)

“亚洲雄风”有望吹动

亚运会是继奥运盛会以来，我国迎来的又一重大体育盛事。第16届亚运会将于2010年11月12日～27日在中国广州进行，这股“亚运雄风”势，必将成为2010年A股市场的投资主题曲，将反复被市场挖掘炒作。

广州市提出投资2200亿元进行亚运基础设施改造和建设，因此这届亚运会的对亚运板块的影响力将丝毫不亚于2008年的奥运板块。

2008年11月12日，亚运会倒计时两周年之际，在沪深股市出现调整的背景下，广州板块异军突起，35只广州本地股中29只收涨，广电运通与粤传媒更是双双涨停，那天也预示着亚运概念个股正式接过奥运概念的衣钵。

面对广州市2200亿元投资“蛋糕”的诱惑，相关收益个股在2008年以来一直是蠢蠢欲动，东方宾馆、东方金钰等个股一直受到市场资金的青睐，连续涨停更是家常便饭。而面对如此大的“蛋糕”，还有很多行业和个股将从中受益。

华西证券认为，广州以及广东本地上市公司，以及受益于亚运会各行各业的上市公司都可以称为亚运概念股。

华西证券报告认为，亚运工程建设利好最大的是广钢股份和广州控股。广钢将受益于亚运场馆建设的巨大建筑用钢需求，而广州控股作为广州地区主要的能源供应商，将从亚运会各项建设工程中广泛受益。

其次，亚运会带来的人流物流，将直接利好南方航空、白云机场、粤高速等交通运输类上市公司，同时东方宾