上市公司股票期权会计问题探讨

摘要:员工股票期权是一种衍生金融工具,其价值计量和会计处理十分复杂,文章结合我国新会计准则中对股票期权确认和计量的有关规定,对员工股票期权会计问题(性质、计量、会计处理、信息披露)进行了探讨。

关键词:上市公司;员工股票期权;计量;会计处理

中图分类号:F276文献标识码:A文章编号:1009-2374(2009)20-0096-02

随着股票期权激励方式在我国的迅速升温,2006年2月,中国财政部颁布了我国第一个规范股票期权会计处理的会计准则——《企业会计准则第11号——股份支付》,本文尝试对员工股票期权会计问题(性质、计量、会计处理、信息披露)进行探讨。

一、员工股票期权的概念及性质

(一)员工股票期权的概念

股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先约定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。员工股票期权的实施过程包括授予、授权、行权和处置四个阶段,在授予阶段,所有者与激励对象双方就授予条件、授予价格、授予数量及规定期限达成一致,以授权条件的实现与否作为股票期权的授予基准,授权前员工并没有真正地拥有任何权利,授权后员工成为股票期权持有人,拥有到期行权的权利,员工行权之后,具有和普通股东一样的权利,包括收益权和处置权。这一系列行为的发生构成了股票期权四个关键的时间点:授予日、授权日、行权日和处置日,这四个时间点的明确是股票期权会计确认的基础。

(二)员工股票期权的性质

股票期权的性质问题是一个非常重要的问题,对它的不同认识会导致股票期权确认、计量、会计处理和信息披露等方面的不同。关于股票期权的性质,理论界存在着两种比较典型的观点:即费用观和利润分配观。

费用观认为,股票期权是企业支付给员工报酬的一部分,应计入企业的薪酬成本,作为费用支出,在员工提供相应服务的期间内摊销并在利润表中列示。利润分配观认为,股票期权有效地将员工的利益与企业本身价值增长联系起来,是员工参与企业利润分配的一种方式。笔者认为,费用观更能反映股票期权的实质,正如FASB认为:(1)在公司看来,股票期权是一项权益而不是负债,权益的授予会导致现金或非货币性资产的增加;(2)在员工看来,股票期权会导致员工服务的增加;(3)从经营角度看,股票期权相当于公司支付报酬给员工,在现代企业中,员工为企业提供服务而获得的报酬,已不再局限于维持其简单生活的基本工资,而是一个由薪金、奖金、养老金、医疗保险以及股份和期权等其他福利组成的薪酬包,股票期权是企业薪酬的一种支付方式;(4)从筹资角度看,股票期权相当于公司卖给员工认股权,公司在出售认股权的同时收到现金,即公司的权益资本和现金同时增加。因此员工股票期权属于企业成本核算的对象,应确认为企业的费用。将股票期权费用化是世界的潮流和趋势,美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员会都明确规定,股票期权属于企业支付给员工的薪酬,应作为费用从利润表中扣除,我国新会计准则《企业会计准则第11号——股利支付》规定将其“计入相关的成本和费用,并相应增加资本公积。”

二、员工股票期权的会计计量

美国是股票期权激励计划应用最广泛的国家之一,因此他们关于股票期权的规定对我们具有十分重要的借鉴意义,从美国的情况看,股票期权的计量方法经历了由内在价值向公允价值法变化的过程。

(一)股票期权的内在价值法

美国会计准则委员会在其第25号意见书(APB25)中明确提出股票期权采用内在价值法计量。所谓内在价值法是指授予日市场价格高于行权价格的差额,即“内在价值=(预计股票的市价-行权价)×认购股数”。内在价值随市价的变化而变化,因此内在价值在授予日按规定计入补偿费用,列入损益表,在每个会计期末,还应对补偿费用进行调整。由于内在价值法难以适应复杂的股票期权和其他衍生金融工具,因此内在价值法遭到了各方面的批评,于是美国财务会计准则委员会在第123号准则(SFAS123)中建议采用公允价值法,2004年在SFAS123(R)中规定强制使用公允价值计量确认补偿成本。

(二)股票期权的公允价值法

我国新会计准则将公允价值定义为“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”存在活跃市场的金融资产或金融负债,活跃市场中的报价应用于确定其公允价值,但对于特定公司的特定股票期权方案而言,股票期权的公允价值不存在活跃市场,因此应采用估值技术确定其公允价值。目前股票期权公允价值计量是采用普遍承认的认股权定价模型,其中比较常用的是布莱克-斯科尔斯模型(B-S模型)和二项式模型,这些模型需要考虑以下因素:(1)认股权的期限;(2)无风险利率;(3)授予日的市场价格和认股权的行权价格;(4)预计的股价波动率。B-S模型计算比较简洁,通过输入合理的参数就可以提供比较有效、准确的期权价值,而二项式模型则可以辅助B-S模型为更复杂的期权提供定价。笔者认为,公允价值是目前已有的计量方法中最科学合理的方法,虽然运用该方法要建立在一系列的假设基础之上,部分参数需要估计,并且选择不同的估值模型会导致企业不同的盈亏状况,如布莱克-斯科尔斯模型(B-S模型)和二项式模型的计算结果就存在一定的差距,但是公允价值法充分考虑了各因素对期权可能产生的影响,经验证公允价值法的估计变差是最小的,并且我们可以在指南中明确规定允许企业选用的估值模型,减少企业随意选择的空间,要求企业在报表附注中详细披露估值模型影响企业盈利情况。为了真正实现保护投资者的会计目标,员工股票期权计量应采用公允价值法。我国新会计准则《企业会计准则第11号——股利支付》明确规定股票期权必须采用公允价值计量,这与世界主流会计准则的规范是一致的。

三、员工股票期权的会计处理

2006年2月15日新会计准则颁布前,我国未有全国性的政策法规对股份支付业务进行明确的规范,对股权激励一般认为是一种奖励,财政部财会〔2001〕43号“关于印发〔实施《企业会计制度》及其相关准则问题解答〕的通知”中规定:公司为中高层管理人员实施激励机制采用的奖励措施,由公司根据其管理权限,依据法律或者有关规定作出安排。公司无论以何种形式奖励中高层管理人员,其发生的支出,均应计入公司当期的成本费用。我国企业曾采用的股票期权会计处理都是在授予日确认一定的资产和权益,在等待期内按照时间的推进或服务的提供进行分摊和费用确认。

2006年2月15日,财政部颁发了《企业会计准则第11号——股份支付》,对股份支付的确认、计量和相关信息的披露首次予以会计规范。《企业会计准则第11号——股份支付》中规定,员工股票期权按照授予职工和提供类似服务的其他方权益工具的公允价值计量,具体会计处理分两种情况:一是授予后可立即行权:按授予日公允价值计入相关成本费用,同时增加实收资本和股本。在这种情况下,公司应在授予日确认所取得的全部劳务,即将所有劳务确认为当期费用,并增加当期权益;一是授权后存在等待期时,按照如下步骤进行会计处理(1)按授权日公允价值记入长期待摊费用,同时增加资本公积;(2)长期待摊费用在等待期内按直线法进行摊销;(3)等待期间重新计量公允价值变动,直接记入损益,相应调整资本公积;(4)行权日按实际行权金额记入实收资本,该金额与资本公积的差额记入当期损益;(5)行权条件未能满足减记长期待摊费用,同时冲减资本公积,差额冲减本期损益。

四、员工股票期权的信息披露

股票期权的信息披露应遵循充分披露的原则。股票信息披露包括表内确认和表外披露两部分。

(一)表内确认

表内确认主要是通过三大财务报表,即资产负债表、损益表和现金流量表向会计信息使用者提供决策有用的信息。(1)资产负债表部分,在资产项目下的长期待摊费用栏目下反映未摊完的股票期权报酬成本,在所有者权益项目下的股本——股票期权和资本公积——其他资本公积(股票期权)栏反映行权情况;(2)损益表部分,损益表中记录本年发生的报酬费用,将股票期权的报酬成本按直线法摊销,随着员工提供的服务将当期应分摊的费用从长期待摊费用中转入管理费用;(3)现金流量表部分,股票期权的授予、授权均不会产生现金流量,只有当员工行权购买股票时,才会产生现金流量,员工行权时交入的现金,在“筹资活动产生的现金流量”中反映。

(二)表外披露

根据《企业会计准则第11号——股份支付》规定,应在财务报告附注中详细披露下列信息:(1)企业应当披露当期股份支付的性质和程度,包括报告期内支付对象的范围、报告期内授予、行使和失效的权益性工具总金额;(2)企业应当披露股份支付安排和协议对当期财务状况和经营成果的影响,至少包括股份支付的当期费用总额,因股份支付而承担的负债;(3)企业应披露本期内授予的权益性工具公允价值的确定方法。

参考文献

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作者简介:赵立娥(1971-),女,湖南湘潭人,湖南铁路科技职业技术学院经济管理系副教授,硕士,研究方向:企业财务会计。