基于新企业会计准则的公允价值计量研究

赵维民

摘要:在我国财政部发布的新《企业会计准则》中,公允价值的引入成为新会计准则的一大特点, 公允价值的正确确定是有效实施新会计准则面临的重大问题之一。本文阐述了公允价值的涵义及其本质,分析了公允价值计量的技术方法,提出了保障公允价值计量在我国会计实践中有效实施的措施。

关键词:公允价值;企业会计准则;现值;现金流量

1引言

在我国财政部发布的新《企业会计准则》中,部分准则如投资性房地产,资产减值,债务重组,套期保值,非货币性资产交换等方面,不同程度上运用了公允价值。公允价值的提出完善了我国的会计体系,是市场经济条件下维护产权秩序的必要手段,也是提高会计信息质量的重要途径,它代表了会计计量体系变革的总体趋势,使我国逐渐与国际接轨。在我国,公允价值计量在理论上和实践上有许多问题尚待解决。

2公允价值的涵义及其本质

我国《企业会计准则》中对公允价值的定义为:“在公平交易中,熟悉情况的交易双方,自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。也就是说公允价值的取得要基于以下几个前提:

(1)在公平交易市场上,双方自愿地进行交易;

(2)双方要熟悉情况,在理智、信息对称和充分讨价还价的基础上进行;

(3)公允价值是相对合理的评估价值,即公允价值是需要估计的;

(4)企业是持续经营的,不打算或不需要清算,不会大幅度缩减其经营规模或按不利条件进行交易。

就本质而言,公允价值是一种基于市场信息的评价,是综合多种市场因素对商品的市场价值做出的认定,因而是最接近商品内在价值的价格,反映公平交易中双方交换资产或者清偿债务的依据。

3公允价值计量的技术方法

在我国新《企业会计准则》中,公允价值确定主要有以下三种估价技术方法:

3.1市价法

市价法是利用市场上同样资产的市场交易信息,经过直接比较来估计公允价值。利用市价法有两个基本的前提条件:其一是要有一个活跃的公开市场,其二是公开市场上有同样资产及其交易活动。在活跃的公开市场的价格,通常被视为是公允的,可以被接受的价格。

我国《企业会计准则》规定:存在活跃市场的,应当以该资产的市场价格为基础确定其公允价值。例如,可上市流通的股票和债券可按其在评估基准日的收盘价作为公允价值;批量生产的设备,汽车,电子产品等可按照同品牌、同型号、同规格、同厂家、同批量的相同产品的现行市场价格作为公允价值。

另外,对于某些因为一些不利的因素,如销售条件,销售时限等原因,可根据经验或者是有关部门的规定,设定一个折扣率来确定公允价值。其数学表达公式可表述为:

资产的公允价值=同样资产的价格×(1-价格折扣率)

3.2类似市价法

类似市价法是利用市场上同类或者类似资产的市场交易信息,经过类比分析来估计公允价值。利用类似市价法有两个基本的前提条件:其一是资产本身不存在一个活跃市场,但是同类或类似资产存在活跃市场,其二是公开市场上有同类或类似资产及其交易活动。这就要求选择具有替代性的价格参照物,并对其中的不可比因素做相应的调整。

我国《企业会计准则》规定:不存在活跃市场,但同类或类似资产存在活跃市场的,应参照同类或类似资产的市场价格确定其公允价值。在与同类或类似资产比较的时候,要充分考虑到各个不同的要素,譬如与同类或类似资产在功能、时间、地区、物价变动等方面的差异,都要尽全面的考虑,使得公允价值最大程度上体现其公允,可以被双方所接受。其数学公式可表述为:

Q = P×(1+f) ×(1+t)×(1+m)

Q:资产的公允价值;

P:同类或类似资产的价格;

f:功能差异修正系数;

t: 时间差异修正系数;

m:物价变动修正系数。

3.3估值技术法

我国《企业会计准则》规定:同类或类似资产亦不存在活跃市场的,应当采用估值技术确定其公允价值。估值技术方法有很多,这就要求在确定资产的公允价值时选择合适的、合理的、能够客观反映正常价值的估值方法。在估值技术法中,主要包括成本法和收益法。

3.3.1成本法

成本法是以当前重置一项资产的服务能力的金额来计量公允价值。成本法首先要估测资产的重置成本,然后对价值减损所相应的调整。价值减损主要包括资产实体有形损耗,资产功能性陈旧贬值,资产经济陈旧贬值。

3.3.2收益法

收益法是对未来预期收益的现行市场期望所反映的价值来计量公允价值的。这种方法是基于现在市场价值对未来价值预期的前提。收益法下主要是运用现值技术将未来现金流量折算为现值来确定会计要素的金额。现金流量折现法是目前较为成熟、使用较多的估值技术。

现金流量折现法在计算现值时,涉及到三个基本要素,一是资产的预期收益,二是折现率或者资本化率,三是资产取得预期收益所持续的时间。以上三个要素准确与否直接决定了现值数据的准确性,这就要求在确定这三个要素的时候要在合理且有依据假设的基础上,客观公正地取得数据,不偏向任何一方,保证数据的公允性,对公允价值作出最佳估计。

根据计量对象所带来的未来现金流量是否确定可分为单一现金流量法和期望现金流量法。

(1)单一现金流量法

单一现金流量法也称为传统法,是用预计的单一的现金流量和考虑了各种因素后所确定的单一的折现率进行折算的方法。这种方法简单易行,对于合同中已经规定了现金流量和折现率的计量对象的是最适合的,例如进行债券投资所带来的收益通常是固定的。

(2)期望现金流量法

在实务中,影响资金未来流量的因素有很多,有很大的不确定性,例如对于一些现金流量的大小及流入流出时间不确定的计量对象来说,如果用传统法计算就不会如实反映出现金流量的实际情况,这样就用到了期望现金流量法。

期望现金流量法是根据每期现金流量期望值,按照各种可能情况的现金流量与其发生概率加权计算。其数学公式可表示为:

E=∑Pi·Ai

E:期望现金流量;

Ai:第i种现金流量的可能取值;

Pi:第i种现金流量出现的概率。其中,0≤Pi≤1,∑Pi=1。

4保障公允价值计量在我国会计实践中有效实施的措施

在我国实践应用中,公允价值计量尚缺乏相关理论和技术规范,为使公允价值充分发挥其效应,需要做好以下工作:

4.1完善市场环境,建立健全市场体系。

在活跃的市场条件下,由于交易活跃,交易中不存在私人信息,各种资产或负债的市价能很好地反映出其真实价值,这种真实的价值就是真正意义上的公允价值。同时要建立健全社会主义市场体系和法律法规体系,为交易双方公平交易提供一个广阔的空间。

4.2加快我国市场经济体系信息化的建设。

要加大对信息网络化的建设,提高市场的组织化程度,促进各种市场的健康发展,这样就能够保证公允价值的可靠性与公允性。

4.3提高会计人员的业务知识、从业能力和职业道德。

由于我国现阶段对于公允价值计量的体系尚不完善,会计人员就需要学习更多的业务知识,提高自己的从业能力,增强守法意识,从而保证公允价值公允性的实现。

5结束语

随着我国社会主义市场经济的发展,会计准则和制度的不断完善,公允价值在会计的计量中会越来越重要。相信将会出台更为详尽的新准则实施细则,公允价值计量也将会凸显其优势,在会计实践中得到更好的应用,从而更好的为我国社会主义经济建设服务。

参考文献:

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