集团公司财务管理模式初探

杜月明 陈 健

[关键词]集权制;分权制;管理模式;对策

建立集团公司财务管理模式,其根本目的是为了使集团公司内部纵向各层次之间的财务关系得到妥善的处理,实现责、权、利关系的制度化,协调各层次的财务目标和财务行为。

一、集团公司财务管理模式概述

集团公司大多为跨地区、跨行业、跨所有制甚至是跨国经营的资本运营实体,是由多个具有独立法人资格的企业组成的企业群体。为此,集团公司的财务管理要在保持集团利益的前提下,既发挥集团的整体优势,又要充分尊重子公司的法人地位,以便发挥子公司的积极性和主观能动性。

集团公司财务管理的基本模式:

由于集团公司联合的紧密程度,集团利益等因素的差异,集团公司的财务管理体制有多种不同的模式。根据财权的集中程度,企业财务管理体制有三种基本模式:

(1)集权制。在集权制度下,财权的绝大部分集中于母公司,母公司对子公司进行严格控制和统一管理,母公司财务部门是集团公司财务的“总管”,子公司在财务上被设定为母公司的二级法人(尽管在法律上是独立的)。

(2)分权制。在分权制财务管理体制下,母公司承担财务战略管理的职责,以出资者身份保留对子公司重大财务事项的决策权或审批权,将日常财务决策权与管理权完全下放到子公司。母公司财务部门负责集团的财务战略和预算管理,负责考核和评价各子公司的业绩,子公司独立设置财务结构,财务机构在管理上不直接受母公司的领导,只接受母公司财务部门的业务指导,子公司财务只对经营业绩进行定期报告。

(3)混合型。即集权与分权相融合的财务管理体制,这是为克服极端分权的不足而产生的一种管理体制。采用此模式,集团母公司与各子公司在财务管理权限上是要适当分割,对集团统一财务战略目标将有可能产生重大影响的财务决策和管理权要牢牢掌握在母公司手中。一般的财权则应下放到子公司,以调动其经营管理的积极性。这种模式强调在分权基础上集权,是一种自上而下的多层决策的体制模式。

二、当前企业集团财务管理模式现状

1.财务管理模式不够完善。在财务控制的集分权模式上,我国的企业集团两极分化严重。现行的集团财务管理模式要么过度集权,把成员企业当做附属工厂或车间,整个集团则当做一个大企业管理,“统一领导”的财务原则绝对化;要么过度分权,大量的财务控制权下放到子公司,任其自由发展。

2.企业集团资金运作不规范。(1)企业集团资金条块分割严重。(2)企业集团存量资金盘活效果差。(3)企业集团内部聚积大量的沉淀资金。(4)资金使用效率低。(5)监控乏力。

3.财务控制缺乏一体性。我国目前的情况看,企业集团的财务控制主要集中于事后控制,往往缺乏至关重要的事前预算和事中控制。

4.缺乏健全有效的财务监控。

三、完善企业集团财务管理的对策

1.从集团战略角度科学的选择财务管理模式。从战略角度对管理模式进行抉择,类似于母公司对子公司股权控制结构的安排。为了贯彻实施集团的战略目标,母公司通常要对那些与集团核心能力、核心业务密切相关的子公司的经营活动实施高度的统一管理与控制,即便一时或部分分权,一般也只是限于集权制的框架范畴之内,因为这关系着企业集团前途命运与生死存亡的要基;对于那些与核心能力、核心业务关系一般甚至没有影响的成员企业,甚至包括一些控股的子公司,从集中管理优势,发挥子公司等的积极性,增强市场的应变能力的角度,在管理上采取分权制或许更为有利。

2.从企业集团的发展阶段选择财务管理模式。在初创阶段,企业集团面临最大问题是管理不规范,各成员企业对管理总部战略意图缺乏充分认同,市场形象与竞争优势尚未确立等。在此阶段,完全有必要通过集权方式,促使企业集团的运行从无序逐步走向有序。

随着集团规模不断扩大、市场形象与竞争地位的逐渐确立、各层阶成员企业对总部战略发展结构的认同及对管理决策自主权的更多要求,如何激发各层阶管理者创造性与责任感,以提高资源利用效率,成为这一阶段总部面临的问题,在集权制总体框架下的初步分权管理被提到了议事日程。

进人分权程度扩大以至充分分权阶段,各层阶成员企业或利润中心经营目标的逆向选择矛盾凸显。循着既保障企业集团整体战略发展结构与公司政策的严格贯彻,又能使各层阶管理者拥有较充分自主权,通过不断完善健全制度,协调双方的利益冲突与行为规范,是各层阶成员企业在追逐自身利益过程中,能够沿着集团整体利益最大化的目标良性运行,是这一阶段集权与分权的核心问题。当集权与分权相互交融的治理结构体系步入成熟阶段,尤其是以往经营管理中积累了诸多可借鉴甚至套用的成功经验后,各层阶管理者直至普通员工思维的惯性与惰性随之孽生。为使企业集团能够坚持不断走向更大成功,必须强化危机意识,坚持不懈地创新与变革。

四、建立科学完善的财务管理模式

财务管理归根结底是对财务信息流的管理,使之能够满足集团企业的管理需要。而企业集团进行财务管理要求财务信息能够真实、及时传递。优化财务决策管理模式,最好的途径就是推行集成化的财务决策权管理模式。合理的集团公司财务管理模式有以下几点:

第一,核心层企业集权式管理。

第二,企业分权分级管理。

第三,核心层企业受控的分散管理。

第四,企业完全分散管理。

总之,集团公司的财务管理模式的建立,是一个科学的、系统的工程,我们应予以重视并将其作为一个重要的课题来研究,这对集团公司的发展必将起到不可估量的推动作用。□

(编辑/丹桔)