德银“二战”以来首次年度亏损等13则

德银“二战”以来首次年度亏损/ 建行获准发行400亿元次级债/ 美财政部向地方银行注资/ 英国基准利率再创历史新低/ 中国央行正回购800亿元资金/ 保监会整顿投连险市场/ 富通与BNP重定交易条款/ 日三大财险公司开始合并谈判/ 友邦保险股权拍卖启动/ 巴菲特向瑞士再保险投资26亿美元/ 2008年中短期债券占比近五成/ 创业板管理办法定稿上报国务院/ 陈金霞获准为国金证券实际控制人

【银行】

德银“二战”以来首次年度亏损

德意志银行2月5日公布,2008年全年共录得39亿欧元的亏损,这也是德银“二战”以来的第一次年度亏损。造成全年亏损的主要原因是,2008年四季度高达48亿欧元的巨额亏损,私人客户和资产管理业务收入也比去年同期下滑了22%。

曾是德银明星交易员的韦恩斯坦(Boaz Weinstein)对德银亏损难辞其咎。其带领的团队以德银自有资本进行金融衍生工具豪赌,为德银带来了18亿美元的损失,这笔数目相当于德银两年多的交易所得。

建行获准发行400亿元次级债

建设银行(上海交易所代码:601939)2月2日宣布,获中国银监会和中国人民银行批准,将在全国银行间债券市场公开发行不超过400亿元的人民币次级债券。

募集资金主要用途是充实附属资本,提高资本充足率。股东大会已于2008年6月12日通过了该议案。

此外,1月16日,建行提出计划再发行总额不超过800亿元的人民币次级债券,用途亦为充实附属资本,提高资本充足率。该发行尚需取得股东大会、银监会和央行的批准。

美财政部向地方银行注资

美国财政部2月3日宣布,向全国42家地方银行注资约11.5亿美元,以此作为其“资本收购计划”(Capital Purchase Program,下称CPP计划)的一部分。该计划旨在直接向资产状况良好的银行注入资金,以此满足地方小企业和消费者的资金需求。

2008年10月美国财政部实施CPP计划以来,包括社区发展金融机构(Community Development Financial Institutions)在内的全国各地大小359家金融机构,已经获得总计1953.3亿美元的注资。

通过CPP计划,美国财政部的注资总额已达2500亿美元,主要用于购买援助对象的高级优先股。

【调控】

英国基准利率再创历史新低

英格兰银行2月5日再次宣布降息50个基点,将基准利率降至1%,再创该央行自1694年成立以来的历史最低水平。

为了刺激英国经济复苏和帮助英国经济尽早走出衰退深渊,从去年10月以来,英国央行已经连续五次大幅降息,将基准利率从去年10月的5%降低至目前的1%。

中国央行正回购800亿元资金

中国人民银行2月3日进行了800亿元的正回购操作,规模为近11个月新高。

此次28天期正回购,按0.9%的利率招标,与1月同期限的招标利率相同。不过,1月进行的三次28天期正回购规模都在200亿元到500亿元之间。

分析认为,扩大正回购规模是因为银行体系资金多,对市场影响不大。

【保险】

保监会整顿投连险市场

2月初,中国保监会向各保监局及各寿险公司、健康险公司、养老险公司下发了《关于进一步加强投资连结保险销售管理的通知》(下称《通知》)。《通知》明确提出了九条新规定,对保险公司向个人销售投连险这一经营活动进行严格规范整顿。《通知》将从今年3月15日起执行。

《通知》规定,保险公司委托银行代理销售投连险的,应严格限制在银行理财中心和理财柜销售,不得通过银行储蓄柜台销售投连险。《通知》还规定,投连险销售人员必须拥有资格证书,且应至少拥有一年寿险销售经验,并无不良记录。

富通与BNP重定交易条款

1月31日,富通集团(Fortis,下称富通)发布信息披露,集团就出售富通比利时保险业务等一系列交易安排,与比利时政府、法国巴黎银行(BNP Paribas,下称BNP)重新商定。

新条款中,BNP不再全数收购富通在比利时的保险业务,将仅收购富通比利时保险业务10%的股份,相关交易的价格也变为5.5亿欧元,富通将持有余下90%的股份。

BNP也同意在拥有104亿欧元资产的特殊目的公司中提高持股比例。另外,BNP还承诺在2018年1月1日之前不出售富通比利时保险公司的股份;在此日期之后,BNP可以将这部分股份卖回富通。

富通股东将于2月11日在比利时召开股东大会,对修订后的交易方案进行表决。

日三大财险公司开始合并谈判

日本财产保险业排名第二、第四、第六位的三井住友海上集团控股公司、AIOI财险公司、Nissay同和财险公司,1月23日宣布开始有关合并经营的谈判,表示将力争2010年4月实现合并。

合并之后的公司,保费收入将会达27000亿日元(约88日元合1美元)左右的规模,将超过目前日本第一大财险公司东京海上公司,成为日本最大的财产保险公司。

按计划,AIOI财险公司和Nissay同和财险公司将通过股票交换的方式合并,进入三井住友海上集团控股公司旗下。合并后的公司将与三井住友海上集团控股公司,并列为该集团控股公司的两家子公司。

友邦保险股权拍卖启动

美国国际集团(AIG)正式启动了对其亚洲寿险业务的拍卖。本次拍卖的标的是美国友邦保险有限公司(AIA)49%的股权,希望能募得200亿美元左右的资金,第一轮拍卖的截标日期是2月底。

AIG已开始接洽潜在竞购者,约有40家企业、私人股本集团和主权财富基金表达了它们对此项股权拍卖的兴趣。潜在买家名单中,包括英国保险公司保诚保险(Prudential)、德国的保险公司安联(Allianz)和北美的宏利人寿(ManuLife Financial)。

巴菲特向瑞士再保险投资26亿美元

当地时间2月5日,全球排名第二的再保险公司——瑞士再保险(Swiss Reinsurance)宣布,巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)将向其注资26亿美元。

根据协议,瑞士再保险将按12%的折扣,向巴菲特发行永久可转换资本工具(convertible perpetual capital instrument)。巴菲特可以在三年之后将其以每股25瑞士法郎(约合21.56美元)的价格,转为瑞士再保险的股票。巴菲特曾在一年前买入瑞士再保险约3%的股份。瑞士再保险当日也公布了2008年度的预亏报告,称亏损可能为10亿瑞士法郎(约合8.63亿美元)。除了本次融资,瑞士再保险可能还要筹集20亿瑞士法郎(约合17.24亿美元),才能保住其“AA”的评级。

【债市】

2008年中短期债券占比近五成

中国人民银行2月6日发布的《2008年金融市场运行情况》显示,2008年中短期债券发行量大幅增长,期限五年以内的债券发行量占比47.2%。2007年这一比例为26.1%。

央行分析,其主要原因是,非金融企业债务融资工具快速发展,短期融资券和中期票据的发行量较大,且期限均在七年以下。

此外,商业银行次级债券和资产证券化产品发行量也大幅增加。2008年共有十家商业银行发行次级债券724亿元,发行量较前一年增长115.2%。资产证券化试点机构数量从2007年的四家扩大至八家,共发行302亿元的资产支持证券,较2007年的178.08亿元增长70%。

【证券】

创业板管理办法定稿上报国务院

《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》(下称《创业板管理办法》)的定稿已于近日上报国务院,在3月初召开的全国“两会”前获国务院批复的可能性较大。

《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法(征求意见稿)》由中国证监会于2008年3月21日公布,其中对创业板的发行门槛作出了初步规定:要求发行人最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元,且持续增长;或最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%。这两套准入标准,只要符合其一便可。

与之前的征求意见稿相比,即将正式公布的《创业板管理办法》没有太大变动,尤其是各方关注的上市门槛及上市规模方面没有太大调整。

陈金霞获准为国金证券实际控制人

魏东自杀八个月后,其妻陈金霞在国金证券股份有限公司(上海交易所代码:600109,下称国金证券)的实际控制人资格于今年1月7日被中国证监会核准。

2008年4月29日,国金证券实际控制人、“涌金系”掌门人魏东在北京家中突然坠楼而亡。

魏东殁后,其妻陈金霞继承了其资产。最终,陈金霞通过湖南涌金及九芝堂集团合计持有国金证券43.25%股份,通过湖南涌金持有千金药业(上海交易所代码:600479)17.32%股份,通过九芝堂集团持有九芝堂40.35%股份。此前,陈金霞还通过上海汇能,持有新疆的广汇股份(上海交易所代码:600256)12.47%股份。

中国证监会在今年2月5日核准了陈金霞继承国金证券43.25%股份的收购报告书,其要约收购义务也同时得到豁免。