加强上市公司应收账款质量管理的思考

刘福生

【摘要】 通过对天津市上市公司2008年年报中披露的数据进行整理,揭示上市公司应收账款的质量现状,提出加强应收账款质量管理的对策。

【关键词】 应收账款;质量管理;坏账准备

在日益激烈的商业竞争中,公司通常采取赊销政策以吸引客户,但赊销导致应收账款的增加,也为公司带来了风险。近年来,上市公司的应收账款不断增加、逐年沉淀,造成资产质量恶化。加强应收账款质量管理,已成为上市公司当前迫切需要解决的重要问题。

一、上市公司应收账款的质量现状

通过对天津地区在上海证券交易所上市的17家上市公司进行分析,对2008年度财务报告中披露的应收账款相关数据进行整理,发现上市公司应收账款质量普遍低下,具体体现为以下四个方面。

(一)应收账款数额较大

天津市17家上市公司披露的2008年度财务报告中,应收账款的金额占主营业务收入和流动资产的比重普遍较高。(从表1可以看出)在2008年,有10家上市公司应收账款金额占主营业务收入的比例超过10%,其中,创业环保比例高达68.91%;有9家上市公司应收账款金额占流动资产的比例高于20%;有4家公司的这一比例达到30%以上。这两个指标表明部分上市公司的盈利质量堪忧,长此以往,公司将缺乏可持续发展以及扩大生产经营规模的现金流。

(二)应收账款账龄较长

判断应收账款质量的关键是其流动性。逾期应收账款的产生通常源于客户丧失偿付能力或恶意拖欠,逾期时间越长,形成坏账的可能性也就越大。百利电气只按种类披露了应收账款,从其他16家上市公司的年报中可以看到,只有中海油服没有1年以上的应收账款,其余15家都存在5年以上的应收账款,海泰发展和ST天海5年以上的应收账款比例超过了30%,天房发展和津劝业3年以上的应收账款比例分别高达75.05%和73.51%(见表2)。

(三)坏账准备计提不足

按照国际会计准则,企业一般对三年以上的应收账款计提100%坏账准备,(如表3可见)只有天津港、中国远洋和中海油服达到这一要求,其余上市公司计提坏账准备都远低于这一比例,仅对5年以上的应收账款才计提100%。目前我国会计准则对计提比例没有强制性要求,造成部分上市公司通过坏账准备的计提比例进行盈余管理。一旦提高坏账准备计提比例,往往导致上市公司突现亏损或盈利大幅下降。

(四)关联方应收账款较多

借助关联方交易,上市公司资金或明或暗地流向大股东或其他关联方。一方面上市公司巨额现金的流出,造成资金短缺,使公司持续经营能力与偿债能力下降;另一方面当欠款方以物资抵债时,换来的劣质资产不但不能给公司带来任何转机,反而使公司的不良资产比例上升,加重了公司发展的包袱。如ST天海(天津市海运股份有限公司),其应收关联方款项合计占应收账款总额的比例高达87.27%(如表4所示)。其中,大新华物流有限公司是其控股股东,所持股份数量占公司总股本的比例为29.98%。

二、应收账款质量管理存在的问题

(一)缺乏风险意识

为了提高市场占有率,尽快地打开营销局面,片面强调扩大销售额,公司没有信用管理部门或信用管理部门在未尽职对客户资信度作深入调查、未对信用风险进行正确评估的情况下,即与新客户签订赊销合同,将产品赊销给对方,造成产品销售出去,形成大量应收账款,货款长期无法收回。这虽然短时间内扩大了销售额,产生了较高的账面利润,大量货款被客户拖欠,不仅长期占用公司流动资金,且部分货款最终无法收回,给企业造成重大经济损失。

(二)激励机制设计不合理

有些公司为了鼓励销售人员完成销售任务,往往只将销售量或销售额完成情况与工资奖金挂钩,未将销售毛利率、应收账款回收率纳入营销人员考核体系,致使一些营销人员为超额完成销售量或销售额指标,采取赊销手段强销商品,导致应收账款大幅度上升,给公司经营背上沉重包袱,影响了公司再生产经营的正常进行。

(三)财务管理不善,监督失控

部分上市公司管理层只关注生产与营销,忽视财务管理,没有健全的应收账款管理制度,或有章不循,财务部门与营销部门不及时核对账目,对应收账款没有进行监控或失去控制,使核算与销售相脱节的问题不能及时暴露或虽然知道公司存在逾期应收账款,但具体该由谁来督办、谁来清查回收没有相关责任部门和催收机制。由此造成了企业的应收账款账龄老化,大量资金沉淀在应收账款上,降低资产运营效率。

(四)账务处理不规范,涉嫌利润操纵

财务部门针对应收账款实际坏账的可能性计提坏账准备是其正常的基本工作程序,一些公司没有严格按照国家的会计准则及账务处理程序进行操作,利用坏账准备计提方法、计提比例或人为安排关联方交易,操纵账面利润,最终导致实际坏账却长期挂账的结果。

三、加强应收账款质量管理的对策

加强上市公司应收账款的质量管理,从应收账款防范机制的建立和逾期债权的处理两方面入手,及时收回应收账款,加快公司的资金周转,实现公司效益最大化。

(一)加强信用管理,严格信用政策

公司内部设立信用管理部门或安排专业信用管理人员来管理客户信用。通过实地调查赊销客户的资产状况、财务状况、经营能力、以往业务纪录、企业信誉等建立客户信用等级档案,通过加大资信调查力度,从源头上扼制逾期应收账款的增加和坏账的形成,避免与有恶意拖欠行为的企业合作。

公司应当根据赊销客户的还款能力和信用级别,结合市场竞争及公司自身承受违约风险的能力,权衡增加的销售盈利和预计要负担的成本,制定和执行相对严格的信用政策,指导和协调公司的业务活动,把应收账款控制在适当的水平,有效地减少坏账、呆账的发生,使公司资金的回收和周转处在一个良好的轨道上。

(二)完善考核机制,严格合同审批

作为应收账款形成经办人的营销部门和营销人员应当是回收账款的主要责任人,应把货币资金回笼情况纳入销售业绩考核中并与其工资奖金挂钩。对应收账款形成的坏账损失相关责任人应当承担一定比例的经济责任,调动营销人员对催收应收账款的积极性,增强其风险意识和责任感。

按照相关法律和法规要求,规范合同的格式和内容,重视重大赊销合同的签订、复核,严把赊销合同审批关。赊销批准权应高度集中,所有赊销业务,均需经过有审批资格的经办人员审批后方可办理。公司应根据自身经营特点,制定赊销分级审批制度,赋予不同级别的人员不同的赊销限额审批权,超过限额必须呈报上一级领导审批,避免业务人员有意识赊销,从中牟取私利。

(三)建立台账制度,动态监测分析

公司应当按照不同客户分别设立应收账款台账,详细记载业务部门及责任人名称、应收账款发生时间、金额、结算方式、合同期限、折扣条件、增减变动、余额、账龄等相关信息,财务部门根据有关资料定期(按月、季、年)编制应收账款明细表,及时向管理人员和有关部门反映应收账款的收回、余额等信息。

财务部门应配合信用管理部门,定期对应收账款的回收情况、客户品质、账龄等情况进行分析。在分析中应利用比率、比较、趋势、结构等分析方法,分析预期坏账风险及对财务状况的影响,及时采取措施,调整公司信用政策,努力提高应收账款的收现效率。

(四)建立收账制度,加大催收力度

公司确定赊销产品时,就拟定好收账策略,逐步进行账款的回收,做到既收回账款,又不影响与客户之间的关系。通常情况下,各个客户拖欠或拒付账款的原因不尽相同,针对不同类型的客户,公司需要采取不同的收账政策。对于信用记录好、因某些特殊原因而暂时无法如期付款的客户,则需派人协商解决,达成新的协议,争取妥善友好地解决问题。对于信用记录差、恶意拖欠货款的客户,立即停止对其进行信用赊销,并积极、坚决催收账款,如果催收失败,迅速诉诸法律。

(五)健全坏账准备制度,及时核销坏账

现行财务会计制度规定,公司应于每年年末,采用合理的方法,对应收账款计提坏账准备,计入资产减值损失。这样即可较好地贯彻权责发生制和配比性原则,避免虚盈实亏,真实反映公司的财务状况。同时,公司应对确认的坏账及时进行核销处理,保证资产的质量。一般符合下列条件,可以确认为坏账;债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然无法收回;债务人逾期三年未履行其清偿义务,且具有明显特征表明无法收回。

(六)落实《暂行规定》,及时披露关联方交易

因此,当上市公司与关联方进行交易时,要严格执行财政部《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》(2001),并对关联交易的金额或相应比例、未结算项目的金额或相应比例、定价政策等事项应及时披露,否则上市公司将承担不及时或不真实的相应责任,相关部门应对此加强监管。

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