加强现金流管理提高资金使用效率

裘　方

摘要：在市场经济条件下，现金是企业发展所必备的资源，如何对企业集团的现金流进行有效管理，确保现金的安全和合理使用，保证现金的流动性和持有现金的效益性，是财务管理的重中之重。文章具体讲述了现金的重要性，并从企业的角度分析了加强现金流入流出管理的措施。

关键词：现金流资金使用财务管理

在现实中有不少包括知名企业在内的企业因现金流管理过程中出现重大纰漏导致出现财务危机甚至破产清算，作为企业血液的现金流才是其生存发展的根基，这已成为公理得到绝大部分管理者认同。但国有企业集团应采取何种现金流管理模式没有现成不变的答案，纵观国内那些成长较快、经营较好的企业集团，没有一家自始至终是只采用一种管理模式的。从国际知名企业的成功经验来看，笔者认为通过结算中心、现金集中管理、统收统支资金管理、内部银行和财务公司等形式，来实现现金流的集中管理是一种必然趋势。

一、目前企业现金流管理中存在的问题

现金是企业的生命。是衡量企业偿债能力的重要指标。由于现金在现代市场经济环境中作为最具抽象形态的价值形式和最高可接受性的支付手段，一个企业的生存和发展都离不开它，现金流管理自然是企业财务管理的重中之重。当前，我国企业的内外部经营环境发生了深刻的变化，特别是作为企业的经营管理者，更应注重“管理科学”这一现代企业制度特征的要求，向管理要效益、要市场竞争力。要以现金流管理为纽带，带动企业各项管理，全面推动企业管理水平的提高和经济实力的增强。然而，目前企业现金管理过程中普遍存在着以下几个问题：

1、现金管理基础薄弱

现金基础管理工作十分薄弱，人员素质低，法规不健全，技术手段有限。漏洞较多，特别是对大额或可疑的现金交易都没有严格的管理制度，有些企业财务机构甚至处于无人专门管理的状况。

2、现金流转过程中的不良融资行为

不良融资行为的特征主要有：一是迅速变更募集资金的需求，或融资以后长期找不到投资渠道；二是与运用项目不匹配；三是由于非正常经营需要而过量融资，一些企业自身有大量的存款，却还要去借款：四是非本企业发展战略所要求而进行的融资。这一方面反映了企业现金流量的质量观不正确，另一方面也说明企业现金流效益观亦不正确。

3、很少关注良性现金流问题

有些企业对流通资金和营运资金的管理很弱，企业所设定的目标多是资产总额与营业额，没有关注到良性现金流问题，没有强调现金流的重要性。在应收账款和应付账款现金流的管理方面明显地存在着一个缺口，没有很好地管理好现金流最终导致了不良现金流。

4、利润分配政策的制定不够完善。

深圳证券交易所发布的《中小企业板投资者权益保护指引》明确要求上市公司制定持续、稳定的利润分配政策，不鼓励经营活动现金流量连续两年为负的上市公司进行高比例现金分红。股利决策是确定股利的支付比率，即发放股利的现金与留用现金的比例关系，实际上仍是现金流量问题。

二、加强现金流管理的具体措施

1、强化现金预算管理

企业要建立和完善预算编制、审批、监督、考核的全面预算控制体系。预算范围由单一的经营性资金收支计划，扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算。预算主体应包括企业内部各独立核算单位。预算编制采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法，预算一经确定，即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据，不得随意更改。预算管理的实质就是对各个环节现金流的监督与控制，也就是对生产及销售等全部过程的现金流，实行动态监控，量化开支标准。

2、加强现金流入管理

1)提高盈利能力及质量。利润是企业在一定会计期间的经营成果，提高盈利能力，可以在很大程度上保证现金流的稳定增长。而盈利能力的增长主要来自两个方面，一是提高收入，二是降低成本。选择良好的投资项目，使其适销对路，扩大市场占有率，提高商品销售收入。

2)强化筹资管理。现金如何取得是每个企业必须考虑的重大问题，收入是企业资金来源的主要渠道，但是筹资也是企业获取现金的有效途径，要合理利用现有的相关筹资方式和渠道强化筹资管理。

3)建立积极的应收款回收政策。在竞争日益激烈的市场环境下，赊销已经成为了一个普遍的现象，但是大量的应收款不能及时地收回，导致企业出现现金短缺，甚至财务危机，所以必须建立积极的应收款回收政策，以保证企业现金流的持续增长。

3、提高企业现金使用效率

采用统收统支方式集中管理现金。统收统支方式是指企业的一切现金收付活动都集中在企业的财务部门，各分支机构或子公司不单独设立银行结算账户，一切现金流入流出的批准权高度集中在企业授权人员手中。该方式适用于规模较小的单位。这种方式一方面可以盘活企业整体资金，提高现金流的周转效率，另一方面不利于充分发挥基层单位的灵活性。

建立多元化财务信息反馈系统。对所属单位的现金流流出实行监控。按照公司收支的运行轨道和数据群体，进行信息联网或采用报送软盘的方式予以汇总，建立财务信息数据库。通过对所属单位现金流出的全方位追踪，变被动管理为主动出击，使所属单位违纪、违规行为得以及时纠正。

综上，现金流之于企业如同人体中的血脉。良性现金流可以使企业健康成长。现金是企业需要并可以动用的资源，企业发展内在活力反映在经营的现金流量方面，是企业必须有足够现金的支撑。