近忧通缩远虑通胀理财产品如何选择

王　茜

09年以来我国CPI指数持续告负，有不少人开始忧虑通缩时代是否即将来临：也有人认为通缩只是短暂现象，未来将面临着更大的通胀问题，如何抵御通胀才是关键。

未来到底是通缩还是通胀?守财还是理财?对未来经济形势的判断，直接决定了大众的理财方向。如何做到科学理财最为关键。

股票基金作资产配置

中国民生银行西安分行理财师李莉指出，“无论是远虑还是近忧，通胀都应该是大家所担忧且关心的问题。”如果需要大量流动资金，建议以“T+1”灵活模式的货币型基金作为家庭首选。投资者需要多元化的资产配置，李莉建议大家无论是购买股票还是选购基金或是其他投资都不能只考虑单边，比如，选购基金也要配置“股基+债基+货基”的基金组合较好。对于风险承受能力较弱的人群，基金定投可以作为主要倡导的投资方法，无论涨跌都要坚持长期投入，只有经历“牛市”和“熊市”这样一个经济完整的波段才能见到复利，平均风险。

房产需进行理性投资

工商银行陕西省分行营业部个人信贷营销中心何二认为，无论通缩还是通胀，投资房产都要以刚性需求为主，切忌盲目投资。目前国家鼓励支持信贷政策，鼓励大众以自住和改善型为目的的住房需求。从长远角度来看，房产作为固定资产，可以抵御通胀，实现保值增值。房产投资是一个长期投资，所以投资者需作长期打算，即所谓“要把刚性的需求在理性的范围内释放出来”。

何二建议大家投资房产要适时入市，投资“附加值”较高、周围配套设施齐全、后续服务完善的房产。无论自住还是投资，都会有更多的机会升值，有更多的机会转手和方便出租。

黄金是避险最佳手段

兴业银行西安分行零售业务部财富中心柳云钟认为，判断黄金价格变动的趋势应主要关注美国经济的发展趋势。目前对于美国来讲，通缩的压力比通胀要大。黄金投资的优势在干无论通胀通缩，黄金始终是保值增值抵御通胀的有利武器，黄金始终在理财投资中充当着规避风险的角色。黄金投资目前在家庭资产配置当中应该是必不可少的一部分。

柳云钟建议投资者购买黄金时要注意以下三点：一是做好合理的家庭资产配置，黄金投资约占家庭资产的10％～15％；二是选择较好的时机买卖；三是要根据自身风险承受能力量力而行。此外，柳云钟认为纸黄金不能提取实物黄金，而实物黄金缺少实际灵活操作能力，上海黄金交易所提供的现货黄金，将两者结合在一起，取长补短，是一种理想的理财产品。

保险需保障附加投资

中国人寿西安分公司业管部李小兵强调；“保险的主要功能是保障及保全资产规避风险，投资收益只是副产品。”在当前经济环境下，保险受到的冲击相对较小，因为保险资金的投资相对于收益高低，更注重稳定安全。李小兵说：“对于广大投保人而言，经济危机使得个人抵御风险可以因锁定资产而保全财富。投保应立足长远，不要因为经济的暂时变化而盲目改变保险投资计划。”此外，李小兵强调，保险方面的资产可以划分为两部分：一部分用于保险保障，另一部分用于投资。保险本身功能是保障。收益不算高。投资型保险也属于保本型低风险投资产品，保费的收益与整个经济环境息息相关，在目前经济大环境下，保险开始了以保障为基础的回归，在选择医疗保险、意外险，重疾险等自身保障类基础险种外，还可以购买一些投资型险种，如分红型，投资连结型及万能型险种增加保障收益。