王益案凸显证券官员诡谲流向

周如清

肖时庆和雷波这两个早已离开证监会多年的官员,当传出他们犯事落马消息的时候,人们不约而同地把“案发地”指向证监会,这是为什么?

前国家开发银行副行长、证监会副主席王益案近日再起波澜。4月28日,银河证券总裁肖时庆突然被公安机关刑事拘留,其办公室也被查封。

5月13日,国金证券(600109)公布重大事项公告,董事长雷波因个人原因正在接受有关方面调查。

虽然肖时庆以及雷波被拘的原因并无官方说法,但普遍认为,他们与“王益案”有关,因为他们均为王益在证监会时的“铁杆部下”。

王益出生于1956年,曾任中共元老、国务院原副总理薄一波的秘书。去年6月因涉嫌受贿及多年来在证券市场的违法违规活动,被“双规”。今年1月,王益被检察机关正式批准逮捕。

今年2月,由最高人民检察院主管、检察日报社主办的“正义网”援引媒体报道称,纪检部门对王益一案初步调查后的定性是,其在担任国家开发银行副行长及证监会副主席期间,利用职务之便,对不法企业主违规发放贷款,帮助企业发行股票等,收受巨额钱物,且生活腐化。

据中国媒体引述有关部门的内部通报,经王益本人供认确定的受贿金额达1000多万元。不过,有关具体案情和涉案金额还需经司法机关的最终认定。

知情人士透露,随着调查的深入,业内盛传有一份王益等人士牵出的证监会及金融圈涉案人员名单,只是相关人员是否确有问题还有待一步步调查推进,雷波应不是最后一个。

此前,2008年4月,“涌金系”掌门人魏东在北京跳楼自杀。多位知情人士均表示,魏东之死与王益案关系重大。此后,2008年8月,“涌金系”旗下云南国际信托投资有限公司董事长刘刚亦被有关部门专案组带走,要求“协助调查”。

另有知情人士表示,此金融界窝案令中央决策层震怒,并指示“严惩不贷”,如果案件继续追查下去,很可能此案的调查面积将进一步扩大。有消息人士透露,此前调查主要集中于两点:一是PE(私人股权投资基金)式受贿;二是涉及到证券市场洗钱。

“两进两出”证监会的肖时庆

4月28日,肖时庆被叫到中国证监会,在那里,他被司法部门宣布实施刑事拘留。几乎与此同时,肖时庆在银河证券的办公室和住宅均被查封。

4月29日,证监会正式通知银河证券党委,肖时庆已被刑事拘留。

4月30日,银河证券的控股股东中国银河金融控股有限责任公司有关负责人证实,肖时庆因个人原因辞去银河证券总裁职务及党内职务和社会职务,目前正因个人问题接受有关部门调查;银河证券员工、客户依然稳定,各项业务运转正常。

同一天,中国证监会主席助理吴利军代表证监会宣布,任命李正强为银河证券党委书记。汇金公司总经理谢平代表中投公司宣布,由胡长生代行银河证券总裁及法人代表职务。

5月13日,肖时庆被河南检方正式批捕。知情人士认为,肖时庆案进展如此之快,说明纪检部门对其涉嫌犯罪行为掌握已比较清晰。来自证监会内部的一则说法称,办案人员在肖时庆家中搜出上千万元现金。以肖时庆的资历和职位,拥有千万元资产可能并不蹊跷,但家中存放上千万元现金则令人咋舌。不过,此说法并未得到证实。

公开资料显示:肖时庆出生于1964年11月,管理学博士。在担任银河证券总裁之前,曾两进两出证监会。肖最初在中央财政管理干部学院任教,历任讲师、副教授,教研室主任,系主任。后调入中国证监会,先后在上市公司部、发行部、会计部工作,历任处长、副主任。2001年,担任东方证券党委书记、董事长、总经理。2004年,回到证监会,历任上市公司监管部副主任、股改办副主任、上市公司监管部副主任(正局级)。

同时,公开资料也显示:王益1992年起担任国务院证券委办公室副主任,1995年担任中国证监会副主席,1999年调任国家开发银行副行长。

多位金融界人士告诉媒体记者,肖时庆跟王益私交一向不错。证监会内部人士透露,在王益担任证监会副主席时,证监会尚处于草创时期,他分管发行、基金等最为核心的部门,那时,肖时庆就与王益关系融洽、往来较为密切。

据悉,2008年6月王益出事后,肖时庆一直为自己谋出路。初时他想去党校学习,以图仕途,比如去哪个城市做市长之类。

今年春节过后,坊间传言,证监会党委会已经内部讨论确定,风险处置办主任吴清将出任基金部主任,而基金部主任李正强将接替银河证券总裁肖时庆,肖时庆将回到证监会任上市部副主任。

持这种说法的不乏一些级别很高的人士,中国多家媒体亦对此做过报道。但这一说法迟迟没有得到实际任命的认可。直到4月29日传来肖时庆被刑拘的消息。

“肖吃亏在个性。”了解肖时庆的业内人士评价,肖时庆自认为很有魄力,比较张扬、跋扈,同时又善于与领导和监管机构打交道。

银河证券内部对于肖时庆的评价不高,其中最被人诟病的是其酷爱打麻将。银河证券内部广泛流传,肖时庆到地方视察工作,主要日程都会安排这一活动,甚至无暇听取地方的业务汇报。

王益前秘书雷波“落马”

在肖时庆被刑拘后半个月,5月13日,国金证券(600109)发布公告称,公司董事长雷波因个人原因正在接受有关方面调查,目前公司员工、客户稳定,各项业务运转正常。

资料显示:雷波出生于1958年,大学本科学历,曾任中国期货业协会(筹)干部,中国证监会干部,华鑫证券有限责任公司董事、总经理,涌金实业(集团)有限公司总裁,国金证券有限责任公司董事长。

作为四川本地券商,5月7日、8日,雷波在纪念汶川地震一周年前夕还接受过数家财经媒体的专访,畅谈国金证券近年来骄人的业绩。与此对应,业内人士获悉雷波被调查的消息后也表示“非常突然”。

对于雷波现在的境遇,多位证券界人士分析这或许涉及他在证监会担任王益秘书期间的旧事,也可能是近年的问题。

雷波只比王益小两岁。“当时证监会里有个说法,42岁的副主席带了一个40岁的秘书。”一位前证监会官员称。1999年,王益离开证监会后,雷波担任上市部副处长。

2001年2月,雷波出任新组建的华鑫证券总裁。此后很快股市转熊,华鑫证券也一直是一家寂寂无闻的小型综合类券商。

此后,据媒体报道,雷波认识时为“涌金系”掌门人的魏东后,义无反顾地选择了从商。雷波说,选择魏东,选择“涌金系”的原因也许出奇地简单,那就是他觉得找到了一个知己,梦想就是跟着这个人一起做点有意义的事情。雷波说,所谓志同者为朋、道合者为友,一群志同道合的人就是想在一起做事业。

去年4月,魏东在家中跳楼自杀,雷波成为“涌金系”的重要掌舵人之一。他曾多次向外界公开表示,“涌金系”并未接受调查,魏东之死也与被调查无关。

2008年5月6日,魏东追悼会在北京八宝山举行,悼念者众多。雷波站于大厅外,不时与吊唁者交谈。有媒体听闻,他告诉一位吊唁人士,

“这两天向证监会汇报公司情况,证监会对我们很满意。”大约11点钟,一人来到雷波身边告诉他“老王来了”,雷波便迅速离开。这位“老王”即为与魏东和雷波都关系紧密的王益。

其实,早在去年王益案刚刚曝光之时,就有猜测雷波是否会牵涉其中。对于此类猜测,雷波曾做过公开澄清,称外界不必拿其10年前的工作背景对其本人和国金证券做一些无端猜测,并表示自己与王益之间仅是昔日老下属和老上级的私人情感联系。

然而,被指卷入王益案的肖时庆落马不足半月,雷波便被曝“接受调查”,令市场对此前的猜测愈加深信不疑。对此,一位不愿具名的业内人士指出,国金证券的公告内容很含糊,现在还难以随便下结论,但根据市场上已披露的信息,人们联想雷波涉入王益案也不奇怪。

“证券公司是证监会的亲儿子”

有评论说,肖时庆和雷波这两个早已离开证监会多年的官员,当传出他们犯事落马消息的时候,人们不约而同地把“案发地”指向证监会,这是为什么?因为证监会作为中国资本市场的最高监管权力部门,对资本市场上的人和事,集“生”、“杀”大权于一身,然而这个以监管市场为己任的重要机构,自身却不必接受来自市场的任何监督。这种制度结构下,某些大权在握的高官如果产生了“寻租”需求,无疑具有长袖善舞的优越条件。

在肖时庆、雷波出事之前,就已有7名证监会官员被查,如发行部发审委工作处原副处长王小石、上市部原副处长钟志伟、上市部原副主任鲁晓龙、发行部原副处长高良玉、发行部原副主任刘明、贵阳特派办原主任高勇,以及期货处原副处长段素珍。

京城传说,在证监会一辆班车上,有人拾到一本100万元的无名存折,竟然无人敢上前认领。很明显,这100万元是不义之财,即便是其主人,为怕曝光,也不敢上前领取。

最近,网络上流传着一篇署名为著名财经评论员水皮的文章,题为“中国股市黑幕”。尽管此文未必为水皮真迹,但文章确实很有见地,对中国股市历史和现状的分析力透纸背、发人深省。

文章说,中国股市从诞生至今,从来都是一个受着严格政府管制的“政策市”,其上涨和下跌完全是政策人为制造出来的,所以和实体经济几乎老死不相往来。既然是人为的政策市,为什么不将股市调控成平稳发展的市场呢?因为涨跌得越“暴”,利益就越巨大!设想一下,假如有人能准确地在中国股市的每一个低点买入,又在股市的每一个高点卖出,有个三五年的,他将拥有多少财富?

试想一下,假如这个“神人”在低点买入后,他是否希望在短时间内涨得越高越好?而他在高点卖出之后,是否希望在短时间内跌得越低越好?谁能找到大盘的高点低点?制造政策的人;谁能找到个股的高点低点?操纵个股的人。

谁制造着政策?中国证监会;谁具体操纵个股?机构投资者。中国证监会和机构投资者应该是什么关系呢?应该是猫和老鼠的关系。但是现实是什么关系呢?是一家亲的关系。

一家亲是如何形成的?1、入市靠证监会批准;2、运行靠证监会“窗口指导”;3、队伍相互融合。

仅仅查公开的资料就一目了然了,证监会不过是一个跳板,许多证监会官员们人生的目标是到被监管单位去享受财富。先看证监会和券商的队伍融合:银河证券董事长李鸣曾是中国证监会稽查二局局长;银河证券原总裁肖时庆曾任中国证监会上市公司监管部副主任;安信证券总裁王彦国曾在证监会发行部、基金监管部、证监会南京特派办、上海证管办等部门担任要职;国金证券原董事长雷波,是已被“双规”的前证监会副主席王益的秘书;平安证券总裁助理张文生曾经是证监会干部;曾任证监会副主席的汪建熙,后来摇身一变,成为合资投行中金公司的董事长;太平洋证券总经理王超,曾任证监会法律部主任,证监会杭州特派办主任、党委书记,证监会稽查一局局长等职;太平洋证券独立董事王连洲更是在业内赫赫有名,是基金法的起草组组长。

再看证监会和基金公司队伍的融合:目前60家基金公司中,15家基金公司的总经理曾在证监会、上证所、深交所担任过要职;此外,还有7家基金公司的董事等也在上述监管部门工作过;甚至美国的基金公司也在招募中国证监会官员:不久前,中投公司砸下32亿美元的美国私募基金弗劳尔斯的董事总经理宣昌,就曾任证监会规划委委员和机构监管部副主任。

在这样明目张胆的融合中,证监会对市场中两支最重要的主力的监管已经成了左手管右手了。剩下来监管谁呢?管上市公司?众所周知,上市公司是券商辅导、保荐、发行上市的,券商和证监会是一家人后,上市公司和证监会就有了“姑表亲”;而基金等机构投资者要炒作股价需要上市公司有相应的消息配合,上市公司也要基金拉升股价进行减持、再融资等活动,在市场生存过程中,上市公司通过基金等机构投资者也和证监会有了“姨表亲”。都是一家人,那么监管谁呢?

“证券公司是证监会的‘亲儿子,起码是它的嫡系。”这种看法一直就留存在证券市场中,尽管有些偏颇,但它确实也道出了证券公司与证监会的关系非比寻常。

有关人士介绍,有一个不成文的惯例,证监会的主任和处级干部“下海”,到证券公司对应的职位一般为公司的高管,一般职员如主任科员对应为中层管理人员,如部门总经理。

“其实,证监会干部‘下海到证券公司是一种无奈的选择。”有着类似经历的人士告诉记者,“目前,他们处在进退两难的境地。上嘛,毕竟用人政策和环境基本上封杀了这条路径;下嘛,也只有证券公司是相形之下最好的选择。”

香港中文大学金融学教授郎咸平说:“证监会官员到券商中就职,实际上模糊了监管者与被监管者的界限,而本来应该是猫和老鼠的关系。”

从监管者能够迅速转化到被监管者,“只说明了一点,证券监管目前还只停留在人治阶段。”郎咸平说。