产业自救仍需反思

黄智军

在市场需求略为回暖的“金九银十”之后,财报、研究报告也带来了利好的信息,IT产业可谓是惊魂初定。一年的产业自救功不可没,但迫于经济压力下的自救行动犹如一剂猛药,难免有不小的副作用,所以——

风风火火的“家电下乡”已略显疲态。

就在上周,微软CEO史蒂夫•鲍尔默在韩国首尔表示,企业IT支出将不会恢复到这次全球性金融危机前的水平,原因是近日以来资金更加稀缺。他说:“全球企业采购的PC和服务器减少了约15%,这表明企业CEO在严格控制IT预算。”

危机远没有过去,自救仍将继续。同样,自救的策略和手法也急需改变。

短期利益是否

造成长期伤害?

答案是肯定的!

以较低的价格提供相同的产品,这是用户的幸事,但并非IT企业的好事。为了满足用户低成本的需求,IT厂商不得不损害传统产品线的利益,竭力满足用户的“口红效应”。追逐短期利润而放弃长远利益的这种做法,犹如饮鸩止渴。

举例来说,虚拟化和云计算提升了企业的效率,但也直接导致服务器厂商收入的急剧下滑。IDC分析师丹尼尔•哈灵顿表示,虚拟化是服务器生产商营收大幅下滑的原因之一。有的大企业选择转向虚拟化,是增加现有服务器的单机工作量,而非购置新服务器。在今年第一季度,大多数售出的服务器都是迫不得已的必须购置,尤其是需要更多服务器容量的中小型企业。

这种案例在这一年的产业自救中并不鲜见。上网本更是一个典型案例。市场研究公司DisplaySearch近日发布的报告显示,第二季度全球上网本销售额同比增长264%,传统笔记本电脑的销售额则下滑14%。

上网本低廉的价格无疑大大削减了芯片厂商和PC厂商的利润。在宏发布的第二季度财报中,尽管PC出货量有所提升,宏的营收却下跌了5%,原因是每售出6台上网本所赚得的钱,仅与售出一台普通笔记本电脑的获利相当。在这种无奈的状况下,无论是英特尔CEO欧德宁还是英特尔中国区总裁杨叙,都反复强调,尽管上网本业务仍呈上升趋势,但它终归是附属产品,笔记本电脑才是主流。

另外,由于可视电话业务无法成为发展3G业务的先锋,运营商们纷纷选择大力发展数据业务,推行3G上网卡。但北京邮电大学教授阚凯力认为,运营商将上网卡和无线宽带业务作为3G业务的发展重点,实属无奈之举。他指出,运营商要想推广上网卡和无线宽带业务,一般定价不能过高,甚至降价推广,从而导致了上网卡业务收入下降。通信业观察家项立刚也指出,如果一味地主推3G上网卡,一旦其用户规模膨胀,必定会造成难以想像的网络堵塞问题。

运营商们的难题还不止于此。今年第三季度开始,运营商之间的惨烈竞争开始在业绩上显露无遗。根据三大运营商刚刚公布的第三季度业绩,中国移动的收入增长不再保持20%甚至30%,而是降到了8.9%,利润增长降至1.8%。中国电信更是出现了33.9%的利润下滑。

各大运营商和围绕3G提供网络设备和终端设备的厂商普遍感觉到了前所未有的压力。为争取3G用户而进行的各种巨额广告投入似乎并没有触动多少人的心,千辛万苦建成的3G网络鲜有使用者。这最终导致近日业界悲观质疑的声音此起彼伏。在3G遭遇尴尬的事实面前,相关产业如何保证后续业务的稳定性?

后续增长能否持续稳定?

难!值得IT产业警醒的是,尽管经济略有回暖,但电子产业的后续增长仍旧充满不确定性。

Gartner近日发布的报告表示,电子设备产业虽处于复苏的状态,然而总体经济环境的复苏及政府刺激内需方案的成效仍存有许多不确定性,若内需效果消失,后续增长力道仍不确定。为此,Gartner预估,整个电子产业至2010年之前不会出现持续性的增长,而半导体产业营收到2012年以前仍不会回到2007年的水平。

以政策刺激内需的政策效应确实已经略显疲态。来自商务部的数据显示,家电下乡活动在经历了上半年的高增长后,已连续两个月出现销量和销售额快速下滑的局面。9月,全国家电下乡产品总销售额为61.78亿元,总销量316万台,分别较8月份下滑18.66%和16.58%,而9月销售额较7月更是下降30%。据悉商务部正在酝酿加大家电下乡和以旧换新刺激力度的进一步措施。

即便是在行业市场占有优势、对金融危机有一定免疫力的“隐形冠军”们也不能掉以轻心。刚刚上市不久的创业板就凸现了这种不确定性。创业板28只首发股在经过短暂的保障之后,随即出现大面积普跌。国金证券首席经济学家金岩石认为,目前市盈率过高,非理性的疯狂会在激情之后退潮,未来3～6个月内创业板公司跌幅会在30%～50%之间。有的企业业绩不能保持高度增长,甚至有部分企业存在退市的可能。

海通证券研究所分析师陈美风举例称,立思辰科技视频会议解决方案业务占比较高,但其成长性弱于文件管理外包服务业务。另外,公司竞争对手富士施乐依托施乐公司文件处理设备的品牌优势获取了最大的市场份额; 而神州泰岳的业绩一向是以飞信运维支撑业务,若中国移动飞信用户数增长停滞,或者有新的供应商出现,或者盈利模式发生变化,对公司业绩将产生明显影响。

已经有IT企业对未来经济的不确定性做出了谨慎举动。据统计,今年第二季度,54家最大的IT企业共持有2800亿美元现金,占总资产的27%,比例高于其他任何一个行业。其中,34家公布了业绩的企业第三季度现金余额均进一步增加。

Gartner也强调,虽然复苏的信号开始在电子产业出现,但目前因产业衰退所造成的损害仍会持续一段很长的时间。厂商们必须对于消费者购买行为、科技产品需求曲线,以及供货商竞合关系的改变做好准备。电子制造商和他们的供货商必须审慎看待预期中的产业复苏模式,并提出个别的因应策略,特别是新产品上市须能与预期的复苏一致。