警惕零首付购房演绎“山寨版次贷”

盛　翔

近日，有不少媒体都有这样的广告：“保值计划”、“无条件回购”、“内部员工价”……楼市低迷，在这一系列促销花招用尽之后，开发商还有什么招？最近，杭州一些周边楼盘甚至使出了“零首付”的“险招”。业内人士评价说，这在杭州售楼史是第一次出现，这带给开发商和购房者的风险都很大。

“你只要签下这个合约，一分钱都不用出，这套房子就是你的了！”—多么动人的宣传口号啊，那些正自卑于荷包扁瘪的“望房兴叹”者有福了！一分钱不花就能买到房，这样的售楼宣传无疑将对那些有着真实住房需求的中低收入人群形成诱惑和挑战；倘若首吃螃蟹的这种销售模式真的在表面上打开了沉寂的市场，也许还会对其他开发商形成同样的诱惑和挑战。

虽然在理智上，我们肯定知道：无论现在怎么“零首付”，该掏的钱，最终还是要一分不少地掏出来，区别只在于早掏还是晚掏，是掏给开发商还是掏给银行。但是“零首付”毕竟在表象上撤除了人们的购房门槛，而且所针对的那部分中低收入人群，他们的购买需求又是那么真实那么迫切，加之人们总是愿意对未来做更好的预期，各级政府官员也一直在强调“总体经济依然向好”，那么，一些在现有价位上也许并不具备购房能力的人，在“我想有个家”的强烈感情怂恿下，可能很容易就会败给冲动的魔鬼。而一旦他们这样做，他们不仅让自己钻入了一个圈套，而且将直接推动另一个更大的圈套向危险的悬崖滚去。

当这个市场上所能吸引到的购买力最差的最底层人群，也加入到市场的疯狂派对中来，那么撒旦的微笑已经不必再做掩饰。这个意义上，“零首付卖房”无异于在满眼尽是冬日肃杀景象的干涸市场上纵火，传说中的“崩盘”并不是没有可能出现—美国次贷危机就是最好的前车之鉴。

当初，美国一些贷款机构推出“零首付”、“零文件”的贷款方式，让借款人可以在没有资金的情况下轻松购房，使得一些中低收入者纷纷入市购房。结果却是，借款人普遍出现无力还款的情况，而在此时，由于购买力最差的人群也已经被吸引入市，再没有新生力量能够参与入市接盘，借款人很难将自己的房屋卖出，即使能卖出，房屋的价值也可能已经不足以偿还剩余贷款。轰轰烈烈的次贷危机于是被点燃导火索，然后迅速蔓延开去。

现在，我们的一些开发商自己借钱给购房者付首付，意味着房子在实质上并没有售出，相当于开发商在借用购房者的名义向银行骗贷。在拉动内需的政策鼓舞下，假如金融机构无意乃至自愿上当受骗，那么“山寨版次贷”事实上就已经完成了前期所有的程序准备，而只待最后一根稻草的叠加。此中风险，我们的监管机构不能忽视，不能无视，更不能将之作为一种“救市”。