欧洲银行回归储蓄老本行

青木;叶子路;陶短房

本报驻德国、法国、加拿大特约记者 青木 叶子路 陶短房

金融危机肆虐以来，西方国家的金融机构一直饱受非议。对于在经营金融衍生产品上的过于贪婪与盲目，许多银行信贷机构开始反思并重新关注传统的储蓄业务。

金融衍生产品曾经是许多西方商业银行的宠儿。以美国为例，美国商业银行金融衍生产品等业务远远超过了其传统贷款业务，如曾经的前三大银行摩根大通、美洲银行和花旗银行金融衍生产品的收入分别为传统业务收入的203.2倍、42.9倍和35.0倍。1999年到2003年的季度数据显示，资金在10亿美元以上的美国商业银行，非利息收入占总收入平均达29.44%。

金融衍生产品曾是宠儿

欧洲银行业和美国不同，并没有将传统银行和投行严格分开，而是采取“大而全”、“小而全”的模式，既负责储蓄贷款，还要承担各种低风险、中风险和高风险的证券投资业务，实行所谓的“混业经营”。据德国《经济》周刊报道，德国银行一直走“全能化”道路，除了经营存放款这项传统业务外（占30%到60%左右），其“大头”在证券买卖、投资信托、租赁储蓄等衍生业务上。像德国商业银行60％以上的收入来自于衍生业务。

金融危机袭来后，实行混业经营、并且严重忽视储蓄业务的欧洲银行纷纷倒下，成为金融危机的牺牲品。英国4大银行（汇丰、劳埃德、巴克莱和苏格兰皇家）都遭挤兑；法国巴黎银行和农业银行这样的“老字号”出现暴亏，比利时甚至因为银行危机而出现政府更迭；冰岛、爱尔兰的银行都陷入灭顶之灾，甚至传统的“银行天堂”瑞士也无法幸免，瑞士银行已经连续亏损了5个季度。

金融危机中的回归

目前，德国出现了以存贷业务为代表的传统银行业务重获重视的趋势。比如，一直关注全球投行业务的德意志银行收购了德国邮政银行的分支机构，主攻储蓄业务。为了吸引储户，德国各大银行纷纷出台新颖的措施。德国诺里斯银行、com直接银行等小银行以“高利息账户”吸引储户，利息最高达8%，一般都在4%以上；德意志银行、德累斯顿银行等大银行则通过“送礼”招揽储户，如开户或介绍新账户可以获得几十欧元奖金、咖啡机、旅游等等；大多银行还开展“零服务费”服务，不收开户费、服务费，甚至还可免费获得信用卡、投资账户等额外免费项目等。

法国人则一直为自己的金融机构的保守而庆幸。而据法国财政部统计，法国银行在2008年因次贷危机总共蒙受了200亿欧元的损失，损失面并不算大，但法国人对金融产品的信心一落千丈，开始选择风险低、收益有保障的储蓄品种。而且2008年８月起，法国的储蓄利率有所提高，这也增加了储蓄的吸引力。据法国储蓄银行的数据显示，该银行开办的保值储蓄仅2008年１０月份净增额就为21.3亿欧元，占前１０个月净增额的近六分之一，显示了传统储蓄开始重新受人们青睐。

传统储蓄业务受到欢迎

对于银行机构回归存贷款等传统银行业务的转变，政府和民众都给予了热烈的回应。

目前，德国民众掀起了上世纪90年代以来最大的“储蓄潮”。德国银行联合会预计，德国民众2008年储蓄率将超过11%，也就是说，德国每户家庭每月存入银行的资金达到300多欧元。这也是1994年以来的储蓄“最高点”，在素来以高福利水平、低存款水平著称的德国是不多见的。据《法兰克福汇报》报道，全德446个法人性质的储蓄银行以及合作信用银行等最新流入的储蓄额暴增。汉堡储蓄所负责人弗格桑表示，他们仅三个月就吸纳存款20多亿欧元，新增客户就增加了2000多名。

德国政府出于稳定社会的考虑，也支持银行吸引储户。为此，德国政府10月份就作出承诺，为德国所有的私人银行储蓄提供无限担保。这一担保涉及总额为5680亿欧元的私人银行活期和定期储蓄以及个人账户。德国财长施泰因布吕克表示，“储户不用担心他们的储蓄会损失哪怕是一欧元”。同时，德国政府还计划，如果德国人把存在国外银行的储蓄拿到国内银行存储，可以获得税收赦免。德国《商报》称，税收赦免对国外资金回流将有很大吸引力。 对此，德国智库金融专家克莱门特教授对《商报》说，传统储蓄业务的回归可以“一举三得”：一是使德国银行提高了抵抗金融危机的能力，破产少；二是有利于中小企业获得贷款；三，最终目的还是减轻德国政府的救市负担。▲