充分利用信用保险积极应对次贷危机

靳　茂

美国次贷危机正进一步影响着中国的出口企业，在浙江、广东等对美国出口的集中地，已经出现了部分出口企业因为美国客户丧失支付能力而使得欠款无法收回的情况。专家建议，外贸企业应密切关注全球经济走势，同时要加强和客户联系，多渠道跟踪海外客户的资信动态；对应收账款要跟踪催讨，尽早处理。此外，还可以通过投保出口信用保险来降低风险。

美国是中国的传统贸易市场，美国的消费需求在很大程度上决定了中国出口制造业领域投资规模的增长速度。美国经济的起伏，也必然牵动着中国对外经贸的神经。根据中国海关的数据，2007年，中国对美国的出口增幅呈现出很明显的下滑趋势，第一季度中国对美国的出口同比增幅是20.4％，第二季度下降到15.6％，在2007年7月份次贷危机爆发以来，第三季度中国对美国的出口同比增幅仅为12.4％，第四季度则下降为10.8％。2008年1至2月份，中国对美国出口大幅减速，增幅降低至0.4％，2月份当月甚至出现了负增长(-5.2％)。

不仅是次贷危机，原油价格飞涨和美元持续贬值等多重因素也共同影响着美国经济，使之增长疲软，通货膨胀率走高，房地产及相关行业颓势不减，且不断向其它行业蔓延。美国企业销售、经营状况均受到不同程度打击，对外支付能力下降，付款速度变慢，违约率提高，中国企业对美出口业务的收汇安全因而受到威胁。受其影响，美国周边地区包括欧盟在内的诸多行业、关联买家的信用风险亦持续上升，这些情况都应当得到中国外贸企业的重点关注。

目前，美国次贷危机除了对金融机构造成影响以外，主要波及建材、家装、零售和汽配四个行业。从中国信保的数据来看，2008年1至3月份，该公司承保的业务项下，中国企业对美贸易的报损金额达到4700万美元，同比增长了130％，对全球贸易报损金额1.3亿美元，同比增长了34.3％，呈现出美国单一国别集中、大额出险的趋势。在报损案件个数较上年同期水平增幅不大的情况下，报损金额却翻倍激增，主要原因是百万美元以上大额案件的报损金额占比较大，且个案报损金额较高，涉及机电产品、日用消费品和汽车零配件等行业。

案例一：市场低迷，需求不足，进口商拖欠货款

2008年初，国内数家被保险人同时向中国信保报损，涉案买家为美国纽约州的A公司，涉案金额近500万美元，交易方式为D/P即期，出险原因为A公司拒收货物(服装鞋帽)。中国信保调查后发现，A公司主营运动品牌的服装鞋帽，客户群体主要集中于美国低端市场。A公司解释拒收原因时称，由于美国消费品市场低迷，导致其原定于圣诞节期间的销售计划无法达到预期水平，因此库存积压，无法按时付款提货。

中国信保在接到报损通知后，立即组成专案处理小组，一方面，召集全国各地的被保险人召开紧急会谈，共同研究减损方案；另一方面，中国信保积极与A公司沟通交涉，洽谈债务解决方案。经过中国信保的努力斡旋和相关被保险人的积极配合，最终迫使A公司接受了如下付款提货方案：A公司先行支付50％的货款后提取全部货物；剩余50％的货款，A公司书面承诺自2008年3月初开始分期清偿，每月初支付余款的25％，在4个月内清偿完毕。

从这一案例可以看出，中国信保在次贷危机中发挥的作用，并非局限于企业出险后进行简单的损失补偿，而是充分利用了中国信保的海外追偿优势，迫使国外债务人重新回到谈判桌上，与中国出口商妥善解决债务问题，最大限度降低中国出口商的应收账款损失。

案例二：银根收紧，资金困难，进口商销售受阻

国内某水产品出口公司A多年来一直与美国买家B公司采取D／P即期方式进行贸易，每周定期向B公司出运。多年来，B公司付款总是很及时，从未出现过问题。但今年年初，A公司对B公司项下总共累计了近90萬美元的逾期未收汇货款，B公司无钱提货致使货物滞留港口。究其原因，是B公司的资金流转发生了严重问题：一方面，其下游买家资金困难，不能交易，造成其库存积压；另一方面，B公司所在国的银行贷款开始紧缩，B公司无法获得贷款解决资金难题。因此，8公司与A公司协商，要求暂将已到港货物存放在保税库，待B公司有现金流时分批次将货物提走。经中国信保帮助协调，买家B公司最终将货物全部提走，此案算是有惊无险地得到了圆满解决。

对此，中国信保向中国企业发出忠告：次贷危机所带来的风险是商业风险，随着国际竞争的日益激烈以及金融全球化的进一步加深，风险发生的诱因将会更加多样化，防范贸易风险已经成为企业实现长期稳健发展所必须解决的课题。

为了应对次贷危机，中国信保采取了以下对策：一是成立了次贷危机研究小组，加强信息收集和整合工作，强化风险监测和管控机制；二是加深对宏观经济形势的分析；三是加强行业风险分析，对受较大影响的重点行业，如建材、家装、零售、汽配等加以密切关注和深入分析；四是强化对大限额买方的动态监控机制，随时掌握买方风险异动情、五是及时向企业发布风险动态、国别风险和行业风险等预警信息。

同时中国信保还对于广大外贸企业，提出以下建议：一是密切关注全球宏观经济走势，特别是次贷危机对美国及周边国家、地区造成的重大影响；二是加强与海外客户联系，充分利用资信调查、行业内部信息交流、参加展会、拜访客户等方式，跟踪海外客户资信动态；三是加强出口应收账款的跟踪催讨，如有异常，不能心存侥幸，必须尽快介入，尽早处理；四是充分利用中国信保的资信调查和限额管理等风险控制功能，积极开发新的市场和客户，保证业务稳健发展。此外，对已经发生拖欠逾期的应收账款，即使不是中国信保的客户，中国信保也可以提供国际商账追收等服务，以维护广大外贸企业的权益，尽可能减少损失。