“股”“债”“基”“储”：退休老人怎么玩？

李　锐

退休老人由于风险承受能力较差，投资一定要慎之又慎。

谭先生是北京某国营企业的退休职工，每月有1500多元的退休金。在职时，单位分给他一套市值约50万的大一居。由于老伴去世早，他和儿子一家住在一块，自家房一直闲置着。

谭先生每月基本生活开支约为800元，此外，他还喜欢参加一些公益活动，而且常带着孙儿四处游玩，这些开支每月都能在600元左右。

谭先生的身体不错，目前尚无疾病，除了社保外没有购买任何商业保险。但毕竟岁月不饶人，他担心一旦生病，无法承受医疗费用。因此，谭先生在银行存有15万的定期储蓄以备不时之需。

儿子每月不时会给谭老一些零用钱，但谭先生总觉得手头太紧，每个月剩不了多少钱，却苦于没有别的收入渠道。他也曾想过出租房子，可因为担心每月收租金过于麻烦，所以就搁浅了。

家庭资产负债表

谭先生家的家底可以在以下两张表格（资产负债表、收支状况表）中得到具体体现。

一般来讲，老年人由于身体的缘故，除了日常基本开支，在医疗上面也会有一些额外的开支，经不住投资上的亏损。而一旦亏损，对老人的精神，以及家庭都会有较大的影响。因此，退休老人在考虑投资时应该优先重点考虑投资的安全性，谨慎加理性。

从财务状况上分析，谭先生的家庭财务还是比较健康的。儿子已成家，不用负担，而且退休金也能每月按时发放。但是，仍然存在一些问题。

谭先生的资金流动性太差，依靠存款每年仅能获得3600元的利息收入。今年九月的CPI指数已经达到了6.5%，而目前的一年期定期存款利率仅为3.87%，谭先生的财富正在缩水。只有当收益率等于或高于CPI指数时，才能保证资金的保值。所以，建议谭先生在自身能承受的情况，拿出一部分资金来用于投资。同时，在选择投资理财产品时，一定要考虑到“安全性”，“流动性”，“收益性”，这样在判断理财产品时，能有一个把握的原则。

其次，谭先生的保障太低。因为年纪已大，身体健康出现一些小状况，是常有的事，所以仅有一份社保是不够的。建议谭先生购买一份商业保险，不仅增强了自身保障，在病时，还不会增加子女负担。

理财建言

分析完谭先生的资产和理财需求之后，我们可以为他制定以下三大投资计划。

出租规划

谭先生的房子是大一居室，加上地理位置较为便利，经中介公司估价，每月能获得1500元左右的收益。由于谭先生担心收取租金太过麻烦，建议谭先生找一家有实力、口碑较好的中介公司代理其出租。这样，不用花任何心思，每月就能获得固定的回报。

此外，在与房屋中介公司签订代理合同过程中，最好寻求律师、房屋经营业内人士等相关专业人士的帮助，以防合同陷阱。

财务安全规划

建议谭先生购买一定的保险品种，既增加自己的风险抵抗力，也能减轻家庭的经济压力。尤其是针对性明显的保险，如，意外伤害险和疾病保险。但是理财产品的投资比例不应超过自有资金的30%。

兼具保障和理财功能的投资类保险目前主要有三类：分红型、投资连结型和万能型。

分红型保险不用承担投资风险，保险公司经营的好坏只影响所分红利的多少，不影响对其预定的固定回报；投资连结型保险是由客户与保险公司共同承担投资风险；万能型保险综合了前两者的特点。老年人在购买保险时弄清保单的所有条款，还应了解一下各保险公司的实力和信誉状况，避免潜在的风险。

投资规划

首先是储蓄。

储蓄是目前退休老人选择最多的一种理财方式。最好不要将钱都存在储蓄账户上。如果老年人对投资别的金融产品感觉不放心，更愿意将钱存放在银行，那么我们不妨多了解一下银行不同的储蓄业务，通过适当的操作实现利息最大化。

例如，现在活期的利率是0.81%，这样取钱方便，但是收益不免有些低，若在一年内不需要花费什么钱可以选择一年期的零存整取，或者有许多的钱可以选择存一年的整存零取，在平时需要一些零钱用的话可以取出来使用，这种方式的利率是2.88%，比活期的要高。

也可以选择通知存款，其利率也比活期高，取用也方便；也可以选择定存，定存三个月的利率为2.88%，收益也比活期的高。

其次是国债。

国债是一个比较稳妥的投资方式，具有投资操作方式简单便捷，利率较同期储蓄高、不征收利息税、债券变现能力强、投资风险性低等优点，可以说是一种非常适合退休老人的理财方式。

但是国债比较适合于中长期投资，前段时间发行的特别国债都是10年期以上的长期国债。况且短期国债的收益也并不太高，现在发行的数量也不多，对于流动性要求较强的老人来说，还是选择相应的储蓄合算。

再次是基金。

退休老人可以选择基金产品中的保本基金来投资，因为保本基金是一种保证投资者本金或本金的一定比例不受损失的基金品种，投资风险比较低，特别是其保本功能能够满足退休老人的投资不受损失。

但是选择购买保本型基金时，要选择品牌度高、信誉好的基金公司，以及合适的基金品种，不要盲目的进行投资。同时，也可以参考一下理财师的建议。

最后是股票。

股市火爆，有许多的退休老人将钱投入了股市，期望跟随大盘赚钱。但是许多时候，由于掌握的信息不多，或者不会分析，一味的只知道追涨杀跌，在波动的股市中很容易被套，而且赚的钱也并不多，有的甚至是亏损的。

所以，不推荐退休老人投资股市，除非有一定的证券分析能力，或者有一定抗风险能力。