建立信用体系是解决中小企业融资难的根本途径

刘征孝

中小企业作为国民经济中的一支非常活跃的力量，对增加劳动就业、拉动民间投资、实现科技创新和成果转化发挥着越来越大的作用。然而中小企业发展中普遍存在的融资难的问题，仍然是中小企业发展的瓶颈，只有建立和完善信用体系，才是解决中小企业融资难的根本途径。

中小企业融资的基本情况

1. 银行贷款仍然是中小企业融资的主要来源。我国的资本市场主要面对的是国有大中型企业，近年来金融机构转换观念，注重发挥信贷的政策导向作用，加大了对中小企业和民营经济的信贷投放力度，将中小企业作为支持重点，中小企业贷款比重在逐年上升。但是，中小企业融资难的问题还没有根本得到解决，从调查的情况来看，仍有80%的中小企业缺乏资金，30%的中小企业资金还十分紧张。

2 .中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显。科技含量高、市场前景好、有效益、讲信用的中小企业越来越成为各金融机构争夺的客户，得到了金融机构的重点支持。一些有发展潜力而目前状况并不十分好的中小企业，或者受到冷落，或者被苛刻的担保和抵押条件拒之门外；效益差的中小企业，也会因不符合贷款条件而无法获得银行贷款。

3 .融资难仍是中小企业发展的瓶颈。少数优质企业的得了金融机构的大力支持，发展迅速。但是从整体上看，融资难在不同程度上变相为如下几个特点；由过去的企业对维持简单再生产的流动资金的需求，扩展到扩大再生产的资金需求；由单纯的银行贷款的需求，扩展到多渠道融资的需求；由对资金的需求，扩大展到资本的扩张、资本的合作需求；随着就业形式和就业政策的变化，从过去的企业资金需求，扩展到合伙创业的资金需求；从保证回报的融资形式，扩展到高科技等行业的风险投资等行业的风险投资需求；由企业的“贷款难”发展到银行的“难贷款”并存的状况。

4 .小企业其他融资渠道缺乏。融资方式单一、融资渠道缺乏是造成中小企业融资难的主要原因。中小企业的快速扩张，在国民经济中的作用愈来愈大，对融资的需求愈来愈强；但是，中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。由于直接融资渠道缺乏，企业发展主要靠自我积累。

5 .中小企业贷款寻求担保难。 随着企业法律意识的普遍增强，有担保能力的企业一般不愿替其他企业出具担保，我国现行的担保法规定行政性担保无效，而中小企业信用担保体系尚处于试点、起步阶段，担保机构少、规模小，担保品种单一， 而且就算承诺担保，中小企业也必须提供抵押物给担保机构，或者需要提供反担保，对中小企业贷款支持力度有限，形成中小企业寻保困难。

信用缺失是融资难的重要原因

1 .中小企业信用制度极不完善,银行普遍有“恐贷”行为 。中小企业自身存在不足，增加了融资的难度。中小企业普遍存在规模小、科技含量低、专业化生产水平不高是较为普遍现象。当前真正缺乏资金的中小企业，很大一部分还是作坊式经营和手工操作，产品结构不合理，经营管理水平低，对市场信息不灵通，在竞争中处于不利地位，抗风险能力差，从而加剧了银行的贷款风险，使银行部门丧失放贷的信心。?

2. 信用体系的缺失，没有规范化管理的意识，内部治理结构和控制机制不健全。中小企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象，财务管理上随意性较大也是原因之一。向银行申请贷款时，很多企业难以按银行的要求依时提供有关财务报表，有的企业甚至无法提供；即使提供了，也是临时制造出来的，极不真实，这样很容易使银行失去放贷的信心。?当企业经营发生困难时，抽逃企业资产时常发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。管理原始化和经营行为短期化等缺陷，多数企业自身运作特别是财务管理不规范，影响银行对企业信用状况和贷款风险做出正确评价，增加融资的难度。

3. 信用记录不健全，贷款风险相对较高。一是多数中小企业会计制度不健全，财务管理水平低，少数企业甚至根本没有完整的会计账簿，银行考察其真实资信状况的难度较大；二是信息披露意识差，为了逃避税收或其他方面的原因，许多中小企业对外披露信息非常谨慎，对银行提供的报表也难以达到完全真实；三是中介机构对所有中小企业财务报表进行全面审核的难度较大，金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。出现银行“惜贷”、“慎贷”，甚至“恐贷”的现象

4 .信用缺失导致其他融资渠道不畅，中小企业的资金多为流动资金，要的急，流动频率高、数量少。在银行贷款渠道不通的情况下，多采用职工集资和民间借贷，虽然成本高，但也不失为企业融资的一个渠道，然而由于人们对民间信用的风险意识，这种融资渠道也不畅通，客观上造成了中小企业民间也十分融资困难。

5. 信用担保体系运作机制很不健全。调查中发现，中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达23.8%，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3％，二者合计总拒贷率高达56.1%.?近年来各地开始积极探索通过设立信用担保机构的方式,帮助中小企业解决贷款难的问题。但担保机构的分布分散且很不平衡;管理机制也各不相同;得不到银行认可;担保机构普遍规模较小,很难满足中小企业的融资需要。目前中小企业普遍反映担保难,一是担保手续繁杂;二是担保费用高期限短。

关于建立信用体系若干建议

市场经济在一定意义上是信用经济，缺乏一个完善的社会信用体系是导致中小企业融资难的关键原因。

1.强化中小企业信用意识，建立企业信用制度。

信用管理在现代企业管理中具有核心的作用，它涉及企业的计划、采购、生产、销售、财务等各个环节。因此，强化信用管理，不仅有助于提高中小企业运用信用工具的能力和信用风险防范能力，而且有助于企业整体管理素质的提高。政府有关部门要指导中小企业建立信用管理的基本制度，强化中小企业经济交往对象的资信管理，防范信用风险。实施中小企业信用工程，充分发挥中介机构对中小企业信用管理的促进作用，制订中介机构的相关执业规范，提高中介机构对中小企业信用的约束力。 应当在企业中大力宣传、推广先进的信用管理模式和经验，帮助中小企业尽快建立一套科学、规范的信用管理制度。

2. 建立健全中小企业信用体系

市场经济在一定意义上讲是信用经济，诚信是市场经济的基石。建立完善的信用体系对解决其融资难的问题至关重要。完善信用体系，必须做到三个方面，一是建立完善的信用记录数据库；二是建立有效的中介机构，提供信用咨询、代理方面的服务；三是完善法治经济，在法律上给予信用数据库、中介机构充分地保障。

3. 建立信贷评价标准。应该给什么样的企业贷款，贷款额度的大小如何确定，应建立一个公认的综合评价指标体系。在这个指标体系中，应根据不同企业的生产特点、生产周期等特征，明确界定企业的贷款期限与额度。在具体操作上我们可以采取“大家评价”、“专家评价”的办法。即请相关领域的专家、主管部门负责人围绕企业和项目共同讨论，共同评价，做出第一轮筛选。这样，企业可以对自身项目有一个更为清楚的认识，银行拿到了对企业、对项目第一手专业的参考意见，增强了企业与银行之间的沟通，拉近了银企双方的距离，使大家有了共同的语言。在增强企业与金融机构沟通方面，国外有很多金融服务公司、企业诊断、企业顾问公司把银行和企业连接起来，让银行及时了解和掌握企业所在行业和领域的市场状况，企业的生产经营情况，让企业了解银行的有关金融政策和业务，增进相互了解，建立良好的合作关系。

4. 建立健全中小企业融资的信用担保体系

依据《担保法》和有关法律规定，中小企业信用担保机构的法律形式可以是企业法人、事业法人和社团法人三类，所以，根据这三种形式，我们可以分别构建三种担保机构：（1）中小企业担保基金，其基金主要来源靠地方政府财政预算拨款注入资金和向社会发行债卷，同时也可以吸收中小企业出资和社会捐资，机构实行市场化公开运作，接受政府机构的监管。（2）地方政府、金融机构和企业共同出资组建的担保公司，由地方财政部门对金融机构作出承诺保证责任并推荐中小企业，由担保公司办理具体的担保手续，这类机构主要为当地的中小企业提供担保。（3）由中小企业联合组建会员制的担保机构，资金共同承担，自担风险，自我服务，发挥联保、自保的作用，此类机构的运作采取担保基金的形式，实行封闭运作，对于中小企业担保体系的资金，可以采取“财政拨一点、资产划一点、社会筹一点”的方式，通过政府预算拨款、财产划拨、会员企业风险保证金、社会和企业入股、国内外赠予及其他方式来解决担保资金来源的问题，其用途主要在于促进中小企业的技术进步，推动科技成果向现实生产力转化，以信用担保的形式为中小企业服务，从而帮助他们解决发展中遇到的融资难的问题。

5 .在信用体系的框架内，逐步放开民间借贷市场,拓宽民间融资渠道 。目前，民间借贷和私募资本都是非法集资行为。但毋庸讳言,这些“非法集资”活动屡禁难止,甚至在一些经济较活跃的地区仍十分活跃。这说明现有的融资体制既不能满足投资者的投资欲望,也不能满足融资者的资本需求。资金的供求双方只能自己开辟市场,在法律和制度的规范之外从事投融资活动,对于这些类型的“乱集资”,不应该一律加以禁止,真正应该严格查禁的是不法分子进行的金融诈骗活动和政府官员参与企业集资的行为。对于民间主体进行的融资活动,不宜简单地禁止,而应加以规范,将其纳入正式的金融体系。通过对融资主体信用度、风险控制能力和还债能力的监管,既可将金融风险控制在一定程度之内,又能大大促进民营经济和我国资本市场的发展。

总之，市场经济是信用经济，只有建立和完善信用体系，才是解决中小企业融资难的根本途径。

作者：中共新乡市委党校马克思主义基本理论教研室