应收账款及资金运用的风险管理

在激烈的市场竞争和瞬息万变的运营环境下，企业所面对的风险种类繁多，而应收账款风险和资金运用风险是其中的两大重点。加强对应收账款的管理和对资金使用风险的控制关系到企业市场竞争力。因此，探究如何有效管理企业的应收账款和资金运用风险具有极其重要的现实意义。

一、应收账款及资金运用风险概述

（一）应收账款风险概述

应收账款是指企业为销售货物或提供服务而应向客户收取的费用，包括应收账款、应收票据、预付款等。在激烈的市场竞争中，很多企业都会采取赊销方式来提高产品的销量和市场占有率，这就造成了企业的应收账款越来越多。如果企业的应收账款管理不当，将会导致收款延迟，而客户的逾期付款会造成企业的现金流压力，严重情况下还会造成企业资金链断裂。此外，导致坏账风险和管理成本增加。

（二）资金运用风险概述

企业的资金运用，是指企业将资金用于生产、运营和投资的行为。而企业资金运用风险是指在资金运用过程中，由于多种不确定因素的影响，造成资金运用实际收益与期望收益之间产生出入，进而对企业的运营成果和财务状况造成不利影响。企业资金运用风险主要有：

1.投资决策失误

由于企业的盲目投资或错误的投资决策，使资金不能收回，或者投资收益率不高，造成经济亏损。

2.流动性风险

企业由于缺乏足够的资金，导致资金链断裂，致使企业不能按时还清欠款、按时发薪，进而使企业正常运营受到负面影响。

3.利率和汇率风险

企业在国际市场开展业务的过程中，会受到利率、汇率等因素的影响，从而造成一定的经济损失。

4.政策风险

国家政策的调整，行业政策的变化，都会对企业的资金运用产生一定影响，使企业资金运用存在不确定性。

二、应收账款及资金运用风险影响因素

（一）应收账款风险影响因素

1.客户资金和信用状况因素

企业应收账款管理需要对客户的偿债能力、资信情况等进行分析。一般而言，客户资金雄厚，说明其流动资金较充裕，且具备较强的清偿能力。若其负债率与清偿能力成反比，且负债率超过临界值而不被重视，将会增加企业应收账款收回风险。因此客户的信用情况是客户对合同履行的一种反映。

在市场经济体制下，信誉是企业的一项无形资产，如果出现违约，将会给企业带来很大的经济损失。信誉度高的客户，其欠款的可能性会比较低，而信誉度低的客户，其欠款的可能性会比较高。因此企业在采取赊销或分期付款之前，应认真审核客户的财务状况和信用情况，如果忽略客户财务状况和信用情况，就可能导致企业应收账款不能全部收回，甚至产生坏账的风险。

2.企业应收账款管理因素

应收账款的管理直接关系到企业的财务状况与运营稳定性，但当前很多企业的应收账款管理都存在一定的问题，从而加大了企业的运营风险。

（1）部分企业对应收账款的管理认识不足，导致应收账Ad7RZsULRghrCy/suud+6g6JVQg5517Zktdzxd6swYE=款管理存在盲目性和随意性。一些企业在核算应收账款时，往往过分强调销售收益，忽略了成本构成，因此导致应收账款管理不到位。此外，有些企业的业绩评估系统不健全，对销售人员及其他有关人员没有起到很好的激励和制约效果。

（2）部分企业对应收账款的管理不够严格。目前，很多企业的应收账款管理制度已经比较健全，但在实践中，一些企业的应收账款管理措施并没有得到很好的落实。

（二）资金运用风险影响因素

1.信息不完整、不透明

信息不完整会导致企业管理高层很难分析出有意义的结论，因此不能做出准确的判断，同时也会影响到资金的使用。此外，信息不透明、不完整还会造成财务报表的失真，从而影响核算信息的正确性。

2.资金使用率不高

企业资金运用风险并不只是因为财务信息不准确，投资收益不理想而产生的，还与资金使用率不高、投资不合理、管理失效等原因有关。

3.坏账太多

许多企业都通过赊销来增加销售量，但由于缺乏对信用风险的认识，导致一些企业存在很多无法按时收回甚至成为坏账的应收账款。坏账的存在，不仅会使企业的盈利能力下降，而且还会对企业的销售计划产生一定的影响。

4.内部管理问题

企业的良性发展离不开有效的内部管理，但由于内部控制不力，导致部分企业存在公款私用现象。

三、应收账款及资金运用风险管理措施

（一）完善内部控制制度

建立完善的应收账款管理制度和资金运用的内部控制制度，是现代企业生存和发展的重要保证。这既保证资金正常回流，又能减少坏账的发生，同时也能促使企业的运作更加高效。

1.构建应收账款管理制度

应收账款管理制度包括客户资信管理、与客户签订合同、以及催款到收款的全过程。在该制度中，应当对下列事项作出具体的规定。

（1）客户信用管理。建立客户资信评估制度，界定客户的资信状况、资信限额、资信有效期等。

（2）合同管理。保证合同内容明确与具体，包括货品和服务的交付、支付方式、违约责任、合同执行等。

（3）催收流程。根据应收账款的逾期情况，设计出相应的催收程序，以保证能够按时收回应收账款。

（4）记录管理。由专人做好应收账款的账簿记载，以便于追踪、管理。

2.建立资金运用内部控制制度

资金运用内控制度的目的是保证安全、合规、有效地使用资金，该制度应集中于下列领域。

（1）职责分工与授权审批。在资金运用过程中，明确各部门的职责划分，保证各部门相互制约和监督。同时，要保证一切资金运用行为都得到相应的批准。

（2）预算控制。运用预算控制手段，计划和管理企业的财务活动，以保证资金的合理配置和有效利用。

（3）财务报告与内部审计。为及时、准确、全面地反映资金的运用情况，企业应定期发布财务报表。同时为保证内控的有效实施，内审部门应当周期性地审计企业的资金运用情况。

（4）风险评估与应对。评估资金运用中的潜在风险，并采取合理的应对方法降低风险。

（二）制定收款政策，实施催收措施

1.制定收款政策。收款政策是企业进行应收账款管理的准则和标准。合理的应收账款策略包括以下几方面的内容。

（1）资信评估。对客户进行资信评估，了解客户的资信状况，并在此基础上出售商品或提供劳务。同时根据客户的资信状况，采取相应的应收账款政策。

（2）合同规定。在与客户签订的合约中，详细规定收款的时间、付款方式、违约责任等。

（3）定期对账。定期与客户对账，以保证双方的权利和义务清楚明了。

（4）折扣和奖励。可以提供一些折扣或奖励，以鼓励客户及时支付应收账款。

2.实施催收措施。在客户不能及时付款的情况下，有必要采取有效的收款手段。

（1）催款提示。如有欠款，应及时通过电话、电子邮件等方式向客户发出催款提示。

（2）催款信。向长期拖欠货款的客户发出正式催款信，要求其立即支付货款。

（3）谈判磋商。与客户进行交涉，找出客户拖欠货款的缘由，以达成双方均可接受的协议。

（4）法律渠道。如果客户不愿意支付货款，企业可通过法律手段来维护自己的权益。

（三）合理的投资决策

投资决策是决定企业成败的一个重要因素。合理的投资决策会促进企业的长远发展。相反，如果盲目地进行投资，则会造成资金的大量流失，甚至威胁到企业的存亡。因此，正确评估项目的收益和风险，是做好项目投资决策的关键。

1.了解投资项目的全貌。在评估一个投资项目时，不仅要考虑该项目的潜在高收益，同时还要充分认识该项目的风险。其中包括市场、技术、管理和政策等方面的风险。

2.量化分析风险与收益。运用定量和定性分析的方法，评估不同类型的风险和收益。企业可运用历史数据、行业分析、预估等方法，评估潜在收益及风险程度。

3.制定风险管理策略。在充分认识企业面临风险的基础上，制定不同的风险管理策略。风险管理包括风险规避、风险转移、风险控制等，以保证企业在不断变化的市场环境中稳定运行。

（四）资金集中管理

资金集中是现代企业财务管理的核心战略之一。通过实行统一的财务管理制度，可以合理地分配企业的流动资金和长期投资资金，以保证企业的正常运营和长远发展。

1.合理配置流动资金与长期投资资金

（1）流动资金管理。流动资金的合理分配，有利于提高企业运营的稳定性。因此，为了保证企业有充足的流动资金来支撑日常运营，应准确预估和预算企业的流动资金。

（2）配置长期投资资金。长期投资资金，主要针对扩张、研发等长期项目的使用。企业在进行长期投资时，必须对其进行综合评估和分析，从而做出科学合理的投资决策。同时，在进行长期投资时，要结合企业的发展战略，从而为企业的长远发展提供支持。

2.确保正常运营与未来发展的平衡

（1）短期与长期的平衡。企业在进行资金配置过程中，要兼顾长短期投资的需求。在满足企业短期运营资金需求的前提下，为企业的长远发展做好充足的资金准备。

（2）风险与收益的权衡。企业在分配长期资金时，要权衡长期资金的风险和收益。在此基础上，结合企业自身的风险承受力和投资目的，制定较为科学的投资策略。

（3）动态调整与持续改进。由于市场环境、企业运营情况处于不断变化的过程，因此，企业需要评估与动态调整资金配置的有效性。通过不断的改善，从而保证资金配置符合企业发展的需要。

（五）强化内部审计职能

内部审计和风险管理是密不可分的。作为内控的监管者，内审的职责是独立、客观地审查和评估企业各项运营活动。通过对内部审计的监督和评估，可以使企业更好地识别、评估以及控制风险，从而减少企业的运营和金融风险。

1.保持独立性。内部审计的独立性，是保证其有效性的基础。为了保证审计结果的客观性与公正性，企业应给予内审人员充分的权力。

2.提升专业能力。企业应加强对内审人员的培训，以不断提高他们的专业素养和业务水平，从而提高内审人员的风险管理水平。

3.建立沟通机制。加强内审部门与各相关部门的联系与协作，保证信息渠道的畅通，以及时有效规避资金风险。

4.完善考核机制。将风险管理成果与内审人员绩效挂钩，从而提高内审部门的积极性。

（六）建立风险管理信息系统

随着信息技术的蓬勃发展，借助信息技术构建风险管理信息系统是提高企业风险管理效能的有效方法，这已经成为现代企业资金风险管理的有效手段。

1.实时监督。风险管理信息系统的实时监督功能，可以使企业更好地追踪和监测各种风险。通过实时采集各种数据，该系统可以预警异常状况，从而为企业的风险管理提供快速的反应。比如，在应收账款风险方面，该系统能够实时监督应收账款的账龄、欠款数额、客户资信状况等，并在发现异常时进行报警处理。

2.数据分析。风险管理信息系统具有较强的数据分析能力，能够处理、分析海量的数据，从而帮助企业识别、评估和预测风险。通过处理风险数据，可以使企业对风险来源、风险影响程度、风险发生机率等有更深刻的认识，从而为制订和实施风险控制战略提供决策支持。例如，统计过去的销售量，可以预测今后的销售量，从而使企业的销售战略更加合理。

3.预警提示。风险预警和提示是风险管理信息系统的另一个重要应用领域。该系统利用设置的阈值、规则等，为企业提供潜在风险的预警，使其能够更早地察觉到可能存在的风险并做出相应的反应。所述警报通知可采取诸如电子邮件通知、 SMS通知或桌面通知等方式，从而保证所述警报通知及时发送给相关人员。比如，如果企业的资金流动情况不正常，则该系统可以对企业的资金流动提出警告，从而使企业的管理人员对企业的资金流动进行相应的调节。

结语：

综上所述，有效控制应收账款和资金运用风险，是现代企业风险管理的一项重要工作。建立完善的应收账款管理制度和资金运用风险控制制度，才能使企业更好地适应多变的市场运营环境，从而促进企业的长足发展。