中国铝业绿色创新的动因、路径及绩效分析

于佳宁

一、前言

在全球气候变暖、环境污染日益严重的背景下，绿色创新已经成为企业转型升级、实现可持续发展的重要途径。铝业作为高能耗、高排放的代表性行业，其绿色创新实践对于整个行业的绿色发展具有重要的引领作用[1]。中国铝业作为国内铝业的领军企业，其在绿色创新方面的探索和实践对于其他企业具有重要的借鉴意义。

本文选择中国铝业作为案例研究对象，揭示其绿色创新的动力机制、实施路径以及取得的成效。通过对中国铝业绿色创新实践的剖析，本文希望能够为铝业企业乃至其他行业的绿色创新提供理论支持和实践指导，推动经济的绿色转型和可持续发展。

二、案例介绍

（一）中国铝业简介

中国铝业成立于2001年，是全球铝行业唯一拥有完整产业链的国际化大型铝业公司，主要业务包括铝土矿开采、氧化铝生产和铝加工制造。中国铝业在环保、创新和可持续发展方面取得了显著成就，成为中国铝行业的领军企业之一，2021年公司入选我国首批ESG示范企业。中国铝业连续四年被惠誉评为“A-/稳定”级，连续两年入选“央企ESG先锋50指数”，并持续四年获得上海证券交易所信息披露A级评价。

（二）案例选择依据

本文基于以下三点，选取中国铝业作为案例企业。

首先，中国铝业成立时间较早，经历了中国铝工行业的转型升级，企业积极践行绿色发展理念，见证了绿色发展时代的到来。

其次，中国铝业属于重污染行业之一的冶金行业，受到环境规制较强，企业在行业中属于绿色先锋示范企业，代表性、典型性较强。

最后，案例数据可获得性强。中国铝业绿色创新活动比较活跃，是上市公司，企业年报、ESG报告都可以通过上交所官网查询，数据真实可靠。同时，企业官网也可查询到大量且详细的绿色、创新等方面的信息。

三、中国铝业绿色创新的动因分析

（一）约束性政策反向倒逼企业绿色创新

约束性政策是指政府制定的强制性规定和标准，旨在规范企业行为并促进环境保护。在中国铝业绿色转型过程中，约束性政策发挥了重要推动作用。我国在2012—2023年期间发布实施多项冶金行业相关的约束性政策，包括环境法规、排污许可证制度、节能减排政策等，对企业施加直接的法律和经济约束，迫使其采取积极措施改善环境表现。通过环保法规，企业被要求遵守排放标准和环境保护要求，否则将面临处罚。排污许可证制度则要求企业获得许可证才能进行排放，促使其控制排放量并采取减排措施。节能减排政策则鼓励企业实施节能技术，减少能源消耗和排放[2]。

（二）鼓励性政策正向激励企业绿色创新

在中国铝业绿色转型的过程中，鼓励性政策发挥着重要的推动作用，旨在激励企业采取环保行动，并提供一系列激励性措施。我国在2012—2023年期间发布实施多项冶金行业相关的鼓励性政策，包括税收优惠、环保补贴、技术创新支持等。税收优惠可以减轻企业负担，降低环保成本，促使其积极地采取环保措施。环保补贴则可以为企业提供资金支持，鼓励其投入环保设施建设和运营。技术创新支持包括提供资金和技术支持，帮助企业开发和应用环保技术，提升环保水平。鼓励性政策为企业提供了经济和技术上的支持，激励企业采取积极措施改善环境表现[3]。

（三）行业环境转变促进企业绿色创新

受到供给侧结构性改革的影响，有色金属市场正在经历从传统增量市场向竞争激烈的存量市场的转变。在此背景下，2018年中国铝材产量首次出现十年来的下降，企业面临新的挑战。为了自救，企业纷纷采取降本增效等方法来提高竞争力。同时，企业也积极响应国家绿色发展的号召，加大绿色技术的研发投入，增加技术壁垒，致力于打造自主绿色品牌，推动绿色转型升级。通过引入绿色技术和加强技术创新，企业不仅能够降低环境影响，还能提升产品质量和市场竞争力。

同时，受新能源汽车行业爆发式增长的影响，对电池铝箔的需求量急剧增加。然而，我国铝加工行业的技术水平相对有限，主要生产低端铝材，无法满足当前对高端铝材的需求。因此，规模较大的领军企业积极利用其技术、人才和客户资源优势，在全球市场上展开竞争，以满足新能源汽车行业对高端铝材的需求。龙头企业通过不断提升技术水平和产品质量，致力于开发符合新能源汽车行业要求的高端铝材产品。龙头企业还加大研发投入，不断创新，以确保产品符合国际标准并具有竞争力。

（四）企业可持续发展战略驱动绿色创新

作为一家具有远见卓识的企业，中国铝业已将可持续发展的理念深深融入其运营战略之中，以期实现企业高质量的可持续发展。中国铝业致力于建设绿色企业，通过推进节能减排、提高资源利用率、减少污染排放等手段，实现生产过程的绿色化。同时，公司积极推动低碳产业和技术的发展，以科技创新为驱动，引领行业向更加环保、高效的方向发展。在环保项目的投资上，中国铝业展现出了高度的责任感和前瞻性。中国铝业重视提升水资源的使用效率，通过循环利用废弃物、优化生产流程等方式，实现经济效益与环保效益的双赢。此外，中国铝业大力支持发展循环经济，推动产业链上下游的协同合作，共同构建绿色、低碳的产业体系。中国铝业在环境管理体系建设和生态保护方面也取得了显著成果。中国铝业注重完善环境管理制度，加强环境风险防控，确保各项环保措施得到有效执行。同时，中国铝业积极参与生态保护行动，通过植树造林、湿地保护等方式，为改善生态环境贡献自己的力量[4]。

四、中国铝业绿色创新的绩效分析

（一）创新绩效分析

中国铝业作为国内的行业领军者，近年来在科技创新方面取得了显著的成绩。企业深知在激烈的市场竞争中，只有不断加大科研投入，全面布局科技研发方向，才能推动重要领域关键核心技术的攻关，进而以科技创新引领企业的高质量发展。从专利数据可以看到，中国铝业的专利数量从2017年的67项增长至2022年的181项，充分显示了企业在科技创新方面的强劲势头和丰硕成果。专利的取得不仅为中国铝业带来了实实在在的经济效益，提升了企业的市场竞争力，也为整个铝业行业的发展注入了新的动力。

（二）环境绩效分析

1.节能减排效果显现

中国铝业积极响应碳达峰碳中和战略，注重清洁能源和可再生能源的利用。企业加大了对风能、太阳能等清洁能源的开发和利用力度，逐步减少对化石能源的依赖。同时，中国铝业通过技术创新，提高了能源利用效率，降低了能源消耗。从中国铝业能源消耗的数据来看，中国铝业综合能源消耗从1.13吨煤标/万元降至2022年的0.97吨煤标/万元，新水用水量也从2018年的5.16吨/万元下降至2022年的3.23吨/万元，充分说明了企业在节能减排方面取得的显著成效。通过优化生产流程、提高设备效率、加强能源管理等方式，中国铝业成功降低了能源消耗，为行业的可持续发展树立了榜样。

由图1可知，2022年，由于收购云铝股份等企业股权，数据统计口径发生了变化，导致废气排放量出现小幅上升，然而，并不意味着中国铝业在环保方面没有取得进展。事实上，剔除2022年数据影响后，可以发现中国铝业在环保治理方面取得了显著成效。中国铝业加大了对二氧化硫、氮氧化物、烟尘等污染物的治理力度，通过采用先进的环保技术、优化生产流程、提高资源利用效率等方式，逐步减少了污染物的排放量，显示了中国铝业在环保治理方面所做的努力和取得的成效。

2.资源利用效率稳步提高

从表1的数据中可以清晰地看到，中国铝业一般工业固体废弃物产生量每万元营业收入的比值整体呈现出逐渐减少的趋势。该趋势表明，随着企业营业收入的增长，其产生的固体废弃物量在相对值上正在逐步降低，无疑是企业在环保治理方面取得的积极成果。与此同时，炉渣利用率从2018年的0.72%增长至2022年的0.88%，表明中国铝业在废弃物循环利用方面的努力。企业不断加强对废弃物的循环利用，积极开展包括赤泥综合利用、煤渣、粉煤灰资源化利用技术等在内的减废技术研发。此类技术的研发和应用，不仅有效减少了废弃物的排放，还提高了资源的利用效率，实现了经济效益和环保效益的双赢。

（三）财务绩效分析

1.盈利能力持续增强

如图2所示，自2018年环保税法改革以来，国家实施了更为严格的环保税收费规则，增加了企业的经营成本，导致中国铝业销售毛利率和净资产收益率一度出现下降。然而，面对挑战，中国铝业积极应对，将压力转化为动力，推动企业绿色创新，实现经济效益和环保效益的双赢。中国铝业提高了产品的环保性能和质量，赢得了消费者的青睐，从而扩大了市场份额，提升了销售毛利率和净资产收益率。此外，中国铝业的绿色创新还得到了社会各界的广泛认可，吸引了更多的合作伙伴和投资者，进一步增强了企业的盈利能力和市场地位。

2.期间费用得到有效压缩

如图3所示，2018—2022年，中国铝业的销售费用和财务费用均呈现出显著下降趋势，而管理费用也呈现出波动下降态势，表明企业在优化内部管理、提高运营效率方面取得了显著成效，成功实现了期间费用的压缩。然而，中国铝业并没有将该部分节省下来的费用用于增加利润或进行其他非生产性支出，而是明智地将资金投入到产品技术的研发之中。通过加大产品研发投入，中国铝业能够不断推出更加先进、高效、环保的产品，满足市场需求，提升品牌影响力，同时，为企业带来更加广阔的市场前景和更加可观的经济效益。

3.偿债能力获得明显改善

如图4所示，2018年环境保护法规的实施对中国铝业的流动比率和速动比率造成了不同程度的冲击，导致两者出现下降。然而，中国铝业积极应对挑战，通过优化资产结构、加强现金流管理等方式，成功在2020—2022年实现了两项比率的回升。此外，中国铝业在2018—2022年的现金流量比率呈现出波动上升的趋势，表明企业的现金流状况正在逐步改善，资金流动性得到增强。同时，中国铝业的资产负债率也在缓慢下降，显示出企业在降低财务风险、提升偿债能力方面的积极成效。

五、结语

随着经济绿色低碳转型的不断推进，铝业作为传统高能耗、高排放行业，亟需进行绿色转型。绿色创新是影响企业绿色转型的重要因素，本文通过对中国铝业绿色创新的动因、路径及绩效的系统研究，具有理论价值和实践意义。中国铝业的绿色创新受到政策环境、行业变革以及企业自身发展战略的共同驱动，在绿色创新过程中取得了显著的成效。中国铝业的绿色创新实践为铝业企业乃至其他行业提供了宝贵的经验和启示。未来，随着环保要求的日益严格和市场竞争的加剧，绿色创新将成为企业实现可持续发展的重要途径。因此，企业应积极拥抱绿色创新，加强技术研发和人才培养，推动企业的绿色转型和升级。同时，政府和社会各界也应加大对绿色创新的支持力度，为企业创造更好的创新环境和条件。

引用

[1]曹洪军，陈泽文.内外环境对企业绿色创新战略的驱动效应——高管环保意识的调节作用[J].南开管理评论，2017，20（06）：95-103.

[2]王云，李延喜，马壮，等.媒体关注、环境规制与企业环保投资[J].南开管理评论，2017，20（06）：83-94.

[3]胡珺，宋献中，王红建.非正式制度、家乡认同与企业环境治理[J].管理世界，2017（03）：76-94+187-188.

[4]解学梅，朱琪玮.企业绿色创新实践如何破解“和谐共生”难题？[J].管理世界，2021，37（01）：128-149+9.

责任编辑：韩 柏