上市城市商业银行2023年年报分析

宋晓晨　吴庆跃　胡尧

城市商业银行（以下简称“城商行”）作为我国银行业金融机构的中坚力量，在构建高质量区域经济发展格局中持续发挥重要作用。截至2024年4月底，29家A股/H股上市城商行均发布了2023年度报告（锦州银行未发布）。综合分析显示，2023年，面对错综复杂的内外环境，城商行顶住压力、扎根主业、克服困难，继续加大实体经济支持力度，规模、利润保持增长，资产负债结构持续优化，资产质量维持平稳，主要营业指标总体呈现积极态势。

规模稳步上升，结构持续优化

总资产方面。截至2023年底，29家上市城商行总资产规模达33.18万亿元，占城商行总规模的60%，同比增长10.6%。总资产突破万亿元的城商行有11家。其中，北京银行、江苏银行、上海银行资产总额超3 万亿元，宁波银行、南京银行超2万亿元，这5家城商行均被纳入2023年度我国系统重要性银行。资产规模增速超过10%的城商行有15家。其中，齐鲁银行增速最高（19.53%），主要缘于其发放贷款和垫款、金融投资等的增长；其他增速较高的城商行依次为成都银行（18.92%）、青岛银行（14.8%）、苏州银行（14.74%）和宁波银行（14.6%）（见表1）。

根据所处地理位置，2 9家上市城商行可分为东中西三个区域（见表2）。其中，东部上市城商行的平均资产总额较高（16612.95亿元），中部和西部上市城商行平均资产总额分别为8792.7亿元和5684.77 亿元。东部上市城商行资产总额的平均增速较高（11.56%），中部和西部上市城商行资产总额的平均增速分别为8.6%和8.01%（见图1）。

贷款方面。2023年29家上市城商行继续加大对实体经济投入，贷款总额同比增长11%。其中，北京银行贷款总额突破2万亿元，江苏银行、上海银行、宁波银行和南京银行超1万亿元。成都银行贷款增速最高，达28.33%，其次为宁波银行（19.76%）、天津银行（17.3%）、苏州银行（17.06%）、齐鲁银行（16.69%）（见表3）。

分区域看。东部、中部和西部29家上市城商行的平均贷款总额分别为8101.50亿元、4479.77亿元和3035.39亿元。西部上市城商行贷款总额的平均增长率较高（12.06%），东部和中部上市城商行分别为10.9% 和9.27%（见图2）。

从贷款客户结构看。29家上市城商行仍以公司贷款为主，公司贷款占总贷款比重平均值达66.2%，较上年提升3.57个百分点。其中，泸州银行公司贷款占比最高（84.7%），贵阳银行、贵州银行、成都银行公司也均超80%。个人贷款占比最高的城商行为宁波银行， 达40.49%；其次是长沙银行（37.84%）、哈尔滨银行（36.68%）和中原银行（36.68%）。天津银行和成都银行的企业贷款增速较高（分别为48.1%和32.02%）， 宁波银行和贵州银行的个人贷款增速较高（分别为29.64%和22.18%）（见图3）。

存款方面。2 0 2 3年国内人民币存款利率持续走低，上市城商行存款增速有所下降。截至2023年底， 29家上市城商行存款平均增长率为9.48%，较上年下降5.04个百分点。其中，7家城商行的存款总额超万亿元。北京银行的存款总额最高，超2万亿元。宁波银行的存款增速最高（20.76%），其次为成都银行（19.22%）、威海银行（16.17%）、江苏银行（15.39%）、哈尔滨银行（15.18%）和苏州银行（15.01%）（见表4）。

分区域看。东部上市城商行存款总额的均值和平均增长率较高，分别为9538.58亿元和11.03%。中部和西部上市城商行存款总额的平均增速分别为8.7%和7.74%（见图4）。

存款结构方面。从个人存款来看，2023年上市城商行个人定期存款快速增长，定期化趋势明显增强。上市城商行个人定期存款占存款总额的比重均值为39.8%，较上年提升4.3个百分点。其中，盛京银行、哈尔滨银行、兰州银行和甘肃银行的个人定期存款占存款总额的比重均超过50%，依次为63.4%、62.29%、58.91%和55.35%。宁波银行的个人定期存款增速最高（65.45%），其次为徽商银行（40.17%）。个人活期存款占比较高的有甘肃银行（14.85%）、长沙银行（14.05%）、泸州银行（13.77%）（见图5）。

从公司存款来看。2023年，29家上市城商行公司定期存款平均占比为24.49%，较2022年上升0.1个百分点。南京银行、宁波银行、厦门银行的公司定期存款占存款总额的比重最高，分别为46.61%、46.13%和40.87%；天津银行和杭州银行的公司活期存款占比超40%，泸州银行的为34.19%。厦门银行的公司定期存款增速最高（31.57%），威海银行次之（26.44%）（见图6）。

净息差收窄，盈利能力持续承压

净利润方面。根据国家金融监督管理总局公布的数据，2023年全国城商行的净利润总额为2931亿元， 较上年增长14.8%，增速较上年提高8.2个百分点。其中，29家上市城商行的净利润为2239亿元，占全国城商行净利润总额的比重为76.4%，较2022年降低6.2个百分点。哈尔滨银行净利润增速最高（24.65%），其次是杭州银行（23.15%）和泸州银行（23.12%）（见表5）。

分区域看。东部上市城商行的平均净利润较高（122.37亿元），中部和西部上市城商行分别为40.77 亿元和40.26亿元。东部和西部上市城商行净利润的平均增长率分别为7.09%和5.46%，中部上市城商行为-10.01%（见图7）。

2023年，29家上市城商行中有20家的ROA不低于0.5%①，大部分上市城商行的ROA较上年有所下降。其中，ROA最高的依然是成都银行（1.16%），其次为宁波银行（1.01%）、江苏银行（0.94%）、徽商银行（0.89%）、苏州银行（0.85%）和南京银行（0.85%）。

2 0 2 3 年， 上市城商行的R O E 普遍低于2 0 2 2 年的水平。其中，10家上市城商行的R O E 超1 1 % ②， 包含1家仅在H股上市的城商行（徽商银行R O E 为12.52%）。成都银行ROE最高（18.78%），其次为杭州银行（15.57%）、宁波银行（15.08%）、江苏银行（14.52%）、南京银行（13.12%）。

净息差方面。2021—2023年，全国城商行平均净息差分别为1.91%、1.67%和1.57%，均低于大型商业银行、股份制商业银行和农村商业银行。这主要缘于自身负债端成本较高、资产端转型较慢等综合因素的影响（见表6）。

大部分上市城商行的净息差高于全国城商行平均水平。2023年29家上市城商行净息差均值为1.71%，较2022年下降0.18个百分点。泸州银行的净息差最高（2.39%）。29家上市城商行中，青岛银行、晋商银行、甘肃银行的净息差较上年分别提升0.07个百分点、0.04个百分点和0.02个百分点。

分区域看。中部上市城商行的平均净息差较高（1.79%），同比下降0.16个百分点。西部和东部上市城商行的平均净息差分别为1.74%和1.64%，较上年均下降近0.19个百分点。

非利息收入方面。2023年，29家上市城商行的非利息收入总体保持增长，平均增速为9.32%，占营业收入的比重均值为24.43%，部分上市城商行非利息收入

出现下滑。其中，江苏银行和宁波银行的非利息收入超200亿元，南京银行、北京银行、上海银行和杭州银行的非利息收入超过100亿元。泸州银行非利息收入的增速最高（161.26%），12家上市城商行的非利息收入增速为负（见图8）。

分区域看。东部上市城商行的平均非利息收入较高（95.91亿元），中部和西部次之（分别为35.30亿元和22.25亿元）。西部上市城商行非利息收入的平均增速较高（36.31%），东部和中部上市城商行分别为4.47%和-9.75%（见图9）。

成本收入比方面。2023年，29家上市城商行平均成本收入比为31.91%，较2022年上升1.74个百分点， 大部分上市城商行的成本收入比较上年有所上升，仅10家实现下降。22家上市城商行的成本收入比不高于35%③，最低的是威海银行（21.31%）。与2022年相比，泸州银行的成本收入比降幅最大，下降4.01个百分点（见图10）。

分区域看。2023年，东中西部的上市城商行平均成本收入比均不高于35%，分别为32.25%、33.29%和29.98%。西部上市城商行的平均成本收入比较上年下降近0.08个百分点，东部和中部的成本收入比较上年分别上升2.84个百分点和1.76个百分点（见图11）。

资本补充稳步进行

资本充足率方面。2023年，29家上市城商行的平均资本充足率为13.28%，较上年提升0.18个百分点。其中，厦门银行资本充足率最高，达15.4%，齐鲁银行、贵阳银行和宁波银行的资本充足率也超过15%。盛京银行资本充足率提升最快，同比上升2.6个百分点， 哈尔滨银行、厦门银行、徽商银行和苏州银行次之。

2023年，多家上市城商行集中补充资本。宁波银行发行100亿元永续债，以此优化资本结构，提高自身抗风险能力。厦门银行发行35亿元的永续债，资本充足率较2022年提升1.64个百分点。齐鲁银行发行20亿元永续债，资本充足率提升0.91个百分点（见表7）。

资产质量总体平稳

不良贷款率方面。2023年，29家上市城商行不良贷款均值为1.47%，较2022年下降近0.03个百分点。其中，有6家银行的不良贷款率突破2%（含），16家银行的不良贷款在1%和2%之间，7家低于1%。成都银行不良贷款率最低（0.68%），其次为厦门银行、杭州银行和宁波银行（均为0.76%）。

分区域看。2023年，东部上市城商行的平均不良贷款率较低（1.21%），较上年降低0.08个百分点。而中部和西部城商行的平均不良贷款率（分别为1.9%和1.47%）较2022年分别上升0.01个百分点和0.02个百分点。这可能是由于中西部地区地方财政相对趋紧，对当地城商行资产质量造成了较大压力。

拨备覆盖率方面。2023年，29家上市城商行拨备覆盖率均高于130%④。其中，杭州银行、苏州银行、成都银行最高，分别为561.42%、522.77%和504.29%。拨备覆盖率同比上升的有15家。其中，泸州银行增长率最高（115.49%），远高于其他上市城商行。

分区域看。2023年，东部上市城商行的平均拨备覆盖率（322.71%）同比下降近0.06个百分点。中部和西部上市城商行的平均拨备覆盖率为205.27%和271.38%， 较上年分别上升2.76个百分点和7.25个百分点。

支持实体经济力度加大

随着国有大行服务触角不断延伸，在普惠小微贷款等市场加速下沉，城商行面临优质客户流失、市场空间受挤压等多重挑战。2019年以来，国有大行普惠金融贷款增速达30%甚至40%以上。为此，上市城商行强化自身差异化经营特色，持续发力普惠金融、绿色金融等重点领域，为实体经济提供有效金融支持。

普惠小微方面。27家已披露相关数据的上市城商行中，普惠型小微企业贷款余额均实现不同程度的增长，平均增速为23.66%。其中，九江银行增速最高（70.09%），哈尔滨银行次之（51.61%）。2023年， 厦门银行的普惠型小微企业贷款余额占比最高，达34.2%；齐鲁银行和苏州银行也均超20%（见图12）。

绿色金融方面。21家已披露相关数据的上市城商行的绿色信贷余额快速增长，增速平均值达37.36%。江苏银行绿色信贷余额最高（2870亿元）；南京银行、江苏银行、贵州银行绿色信贷余额占比较高，分别为16.11%、15.93%和15.72%；厦门银行绿色信贷余额增长率最高

（72.14%），苏州银行、威海银行和上海银行增速也较为突出，分别为68.66%、63.13%和58.12%（见图13）。

数字化转型加速

数字经济时代下，上市城商行数字化转型面临着前所未有的机遇和挑战。一方面，数字技术对传统金融业务的重塑，对城商行能力的构建提出了更高要求，需要城商行具有相应的技术支撑能力、数据应用能力和产品创新能力；另一方面，城商行在吸引和培养高端金融科技人才方面存在短板，难以掌握核心技术和资源，数字化水平相对薄弱。

为此，上市城商行高度重视数字化转型，不断地在加大科技方面的资金投入和人才投入。在资金投入方面，2023年北京银行的科技投入达30.02亿元，占营业收入的比重为4.5%；上海银行的科技投入为24.42亿元，占营业收入的比重为4.98%；重庆银行的科研投入较2022年增长25%。在人才投入方面，2023年上海银行的科技人员占公司员工的比重达10.75%，泸州银行的科技人员占比达10.31%。重庆银行的科技人员较2022 年增长57.62%，南京银行的科技人员增速为44.44%。

总结与展望

总体平稳，稳中有进。2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，面对国际国内环境发生的深刻复杂变化，各上市城商行积极应对挑战，主要经营指标基本符合预期。上市城商行营收、净利润稳步增长，资产负债结构持续优化，资产质量稳步提升，正在加快推动自身高质量发展。

数字赋能，转型升级。各上市城商行高度重视银行数字化转型。在提升战略认知的基础上，城商行也开始围绕数字化转型逐步推进各项工作的落地执行，助力培育新质生产力。比如，北京银行以“数字京行”战略体系为引领，将自身发展模式与数字时代深度融合；上海银行以“精品银行”为战略愿景，推进数字化转型， 完善创新机制；重庆银行聚焦“33618”现代化制造业集群，运用“产业慧链”等数字工具深耕场景金融。

立足实际，特色化发展。上市城商行立足当地开展特色化经营，充分利用政策红利、地缘优势和人缘优势，合理细分市场，拓展金融服务的广度和深度。比如，哈尔滨银行以保春耕、保丰收为目标，长期致力于备春耕金融服务，以“金融活水”精准滴灌“三农”； 青岛银行定位于“蓝色金融”，全力助推海洋可持续发展，完善绿色金融体系。

2024年，各上市城商行将继续围绕做好“五篇大文章”，扎实推动中国经济高质量发展。

提升综合服务水平，强化服务实体经济质效。城商行作为国内银行业的重要组成部分，应认真贯彻落实中央金融工作会议精神和要求，紧跟政策导向，提升服务水平。城商行应进一步回归本源，坚守服务实体经济主线，紧紧围绕“五篇大文章”锤炼内功，发展和壮大科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，加快培育核心竞争力，继续加大对实体经济的支持力度，为国内经济持续回升向好注入强劲动力。

坚持多元化发展战略，打造差异化竞争优势。面对净息差持续下行的压力，城商行应结合自身优势和区域特色，主动求变。城商行应找准着力点、发力点、突破点，建立多元化业务结构，强化金融科技应用，围绕客户财富管理、用户体验提升、场景消费升级等需求，加强产品服务创新，不断提升中间业务收入能力，优化收入结构，打造特色化金融服务，培育差异化竞争优势。

增强风险抵御能力，推进经营效益稳步提升。安全是高质量发展的前提。2023年上市城商行资产质量基本平稳，风险总体可控，但仍然面临市场利率下降、息差缩小、盈利能力承压等多重挑战。城商行应进一步加强风险抵御能力，确保安全稳健发展。应树牢稳健经营理念，持续强化外部风险研判和资产质量管理，优化公司治理体系，科学设定风险偏好和业绩目标，严守风险管控三道防线，持续提升风险抵御能力。

责任编辑：杨生恒

① 市场利率定价自律机制于2023年4月10日发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》规定了金融机构ROA的评分标准，其中不低于0.5%（含）为100分，0（含）至0.5%为60分（含）至100分。

② 原中国银监会于2006年1月1日颁布的《商业银行风险监管核心指标（试行）》规定，ROE不应低于11%。

③《合格审慎评估实施办法》规定了金融机构成本收入比的评分标准，其中不高于35%（含）为100分，65%（含）至35%为60分（含）至100分。

④ 原中国银保监会于2020年5月印发《关于阶段性调整中小商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银保监发〔2020〕16号），将拨备覆盖率监管要求由120%—150%调整为100%—130%。