企业应收账款质押融资风险及防范研究

吴耀灵

摘   要：当今社会，商业发展脚步逐渐加快，市场竞争越发激烈，现在信用销售成为企业又一个重要竞争手段。应收账款质押是在法律保护下使用的一个担保的模式，许多机构特别是与金融有关的各大机构开展了与应收账款质押融资有关的一些业务。事实证明，它为企业带来一定效益和商业机会，但问题也随着经济发展逐渐暴露出来。因此，通过分析出质人、质权人、债务人、外部环境等四个方面可能产生的风险和问题，结合现行法律以及应收账款质押融资的相关规定等，提出相应的风险防范对策。

关键词：应收账款质押；融资；风险防范

中图分类号：F275       文献标志码：A      文章编号：1673-291X（2024）09-0109-03

一、研究背景

现今社会，应收账款质押融资已成为各大企业重要信用贷款融资方法，因其加强了企业内部的循环发展，使流动性变强，一定程度上解决了企业融资难问题。在国外，大部分中小型企业的融资担保，都有动产的参与，其中半数以上的企业都包括应收账款这一项目。在商业贷款中，使用应收账款融资的数额大概占到商业贷款总额的25%上下。在我国，应收账款质押融资的交易发展并不成熟，进程相对较慢。同时，企业融资困难已经成为限制我国企业发展的一个重要因素，成为社会关注的一个焦点。当前，我国企业的资产主要是存货、银行存款、应收账款、固定资产等。可以看出我国企业可以作为融资担保的物资是非常少的。在流动资产中，除了流动性最强的现金外，还有与现金类似的，在企业中广泛存在的应收账款。所以，应收账款质押融资是一个较好的、能够改善企业融资的方式。

从总体上来看，这一业务的推行，使那些没有许多途径或资金不足的企业有了新的融资渠道，增加了他们的信心，减少他们的压力，从而化解一些企业生存困难的问题，可以稳定甚至加快我国国民经济的增长。然而，怎样促进应收账款质权的实现，保障一个安全与自由并重的业务环境显得至关重要，如何防备应收账款质押融资中的诸多风险也是当前亟待解决的问题。

二、应收账款质押与应收账款质押融资

（一）应收账款质押

应收账款质押是一种信用担保，是将企业应收账款作为标的物，在该标的物上设立质权。它可以对银行中的贷款还有其他地方的融资进行担保，但是由于受到某些因素限制，能够担保的程度是非常有限的，比如应收账款非常受限于债权人的信用程度以及履行的能力。随着我国市场经济的发展，应收账款成为企业经济活动中一项大量存在的债权，而企业对融资的需求也日渐增长。应收账款质押融资制度的设立，有效缓解了我国一些企业融资难问题，所以该项业务范围越来越广泛。

（二）应收账款质押融资

应收账款质押融资是为扩大企业的业务或者投资，进而申请短期流动资金，以便企业流动资金的周转与运作的一种融资方式。需要特别指出的是，应收账款质押融资的资金不可用于长期项目的投资，也不可用于股市等。同时，用于申请流动资金的应收账款只是作为质押品来进行，且用于质押的每一笔应收账款都应当通过应收账款质押的专用账户进行专户的结账或者融资。对于应收账款质押融资的资金，通常都会有融资机构对其进行监督。

由于这项业务的兴起，银行对一些小型企业的贷款积极性提高了，使得一些小型企业死而复生。一些小型企业由于受规模的限制，没有不动产可以作为担保，所以银行贷款很难成功。但随着应收账款质押融资的发展，企业的应收账款或者存货成为他们为数不多的可以提供担保的担保物，从而获得融资。

三、应收账款质押融资的风险分析

（一）出质人的风险

在质押中，提供财产的人、需要借款的人称为出质人。由于我国一些企业发展存在大量不稳定性因素，导致企业偿债能力低下，可能发生一系列的资金风险。由出质人或者借款人所导致的风险主要可以分为以下几类。

1.出质人偿债能力的缺失引起的应收账款质押融资的风险。由于许多企业应收账款常常拖欠，很难顺利清理。前清后欠使企业更多应收账款形成资金沉淀，一旦企业中一笔巨大的资金长时间被占用而无法流转，从货币的时间价值以及资本营运内容上来看，都非常不利于企业的运行，最终结果就是导致资金流失。久而久之资金贬值，导致增加资金风险。

2.出质人应收账款虚假引起的应收账款质押融资的风险。由于应收账款的特殊性，部分企业因为急需融资，在交易背景虚假的情况下导致应收账款发生转让、实际给付、金额虚高等各种因素。对企业的应收账款进行暗箱操作，形成违反法律规定的应收账款，导致应收账款实际根本不存在，这是企业常见的风险之一。

（二）质权人的风险

质权人在应收账款融资质押中产生的风险主要是由于银行操作层面产生的问题，主要表现在以下几个方面。

1.银行在贷前调查不全面、贷中评估机制不完善导致的风险。在办理这类业务的时候，首先是客户经理做贷前调查，出具调查报告，如果客户经理对质押融资申请人的资产状况和信用程度没有详细且精确地调查，就会令应收账款质押融资的真实性大打折扣，让申请人钻了该笔业务的空子，导致质押过程中的风险加大。因为前期没有对其进行一个准确的评估，前期没有备案，待出现问题之后，便无证可查。

2.质权人对应收账款监管不完善导致的风险。由于应收账款质押融资的还款是在前期约定的银行账户进行的，前文中提到出质人可能更改该账户，那么质权人就应当避免此类风险存在，加大对该账户的管理。通常这一类管理也应当是银行进行掌控的，但是由于一些部门工作的不完善，导致对其收款账户监管出现问题，从而产生风险。

（三）债务人的风险

1.债务人能力有限不能偿还应有债务导致的风险。如果应收账款质押融资的业务产生，那债权实现与否主要在于债务人能否按时还款。一旦债务人的经济情况出现各种各样的问题，该笔债务就很可能无法按时归还，债权人无法收回货款，形成坏账准备，应收账款质押融资的款项也没有办法进行偿还，最终对债权的实现产生不良影响。

2.债务人减少对应收账款的偿还导致的风险。债务人形成应收账款是由于向债权人购买商品等经济业务的产生，如果债务人最后拿到商品后，对商品质量或者数量产生质疑，从而减少合同中的应付款项金额，那么此时的应收账款必然也会减少，随之相关业务也将受到一定影响。另外一种情况是，债务人由于一些其他纠纷，比如应收账款的债务人和债权人之间存在互负债务的情况，那么便可以相应抵消掉应收账款的同等金额，这样便会对该笔应收账款所发生的业务产生一定影响。

（四）外部环境产生的问题和风险

1.各大企业自身的信用体系单薄导致的风险。通常情况下银行是通过查看中小企业的报表来评价企业经营的情况。由于我国一些企业经营者主要将注意力放在短期的利润上，缺乏长远经营眼光，加之一些企业的各项制度并不完善，使银行等金融机构对其考量不全面，比如部分企业缺少对信用的重视程度，存在合同违约、债务拖欠等问题。

信用体系平台的建设也有待完善，基础数据库的资料还不健全，缺乏准确性，无法实现银行等金融机构与各大企业或者政府机关等的信息共享，由于这样的不便性造成一定风险。

如果银行和企业之间的利益相违背，那么双方都有可能做出对自己有利对别人无利的行为，进而出现违约行为。由于违约制裁方面的法律法规以及对企业失信惩罚的制度有待进一步完善，使得各大企业损失代价较低，没有意识到此类问题的严重性，导致后期对应收账款质押融资的业务产生不好的影响，形成各种阻碍。

2.业务流程不完善导致的风险。在我国法律中，在质权形成之后，如果应收账款的债务人在账款到期之后给出质人支付，质权应当跟随应收账款的消失而消失，此时，应收账款质押质权人债权的实现就难以保证，该笔业务的质押也就形同虚设。

四、应收账款质押融资风险的防范对策

（一）企业加强自身的建设

首先，企业应当加强对应收账款的管理，对应收账款的管理职责做出明确规定，对每一项有关业务进行全程跟踪监督。企业应按照本企业应收账款债务人的信用情况进行全面调查，然后根据不同的信用水平进行调整定价，不同信用水平的客户采用不同的定价模式。同时，对部分应收账款采取催收措施，早日收回这笔账款。其次，建立企业信用体系。企业在申请融资业务时，银行会对企业进行信用评级，这个评级可以让企业认识到自身存在的问题，同时促进银行开展授信业务的进行。所以，企业自身加强信用管理，重视信用问题，提高信用等级，可以为企业应收账款质押融资业务的开展减少风险和阻碍。最后，健全企业的财务管理制度。银行对其提供的资料会进行审查，往往很多情况就是财务报告的真实性较低导致无法办理该项融资业务。因此，只有建立健全现代化的企业财务管理制度，才能够保证会计资料的完整性和准确性，这样才有利于企业进行该项融资贷款。

（二）银行对应收账款质押融资业务风险的防范

首先，加强对应收账款质押融资业务办理前的审查项目。包括详细审查背景资料、审查应收账款双方合同的合法性、检查该笔应收账款是否存在相关联的业务、审查该笔应收账款的金额与账龄等。其次，加强对应收账款质押融资业务办理后的监管。比如，加强应收账款后期的账户监管，尤其是借款人的债务没有全部清偿的情况下，资金支出应当规定特别注意需要得到银行的书面同意意见，这一过程应该由该笔业务的经办人员共同监督和管理。最后，加强银行自身的风险防范意识。建立健全银行相关的风险评估制度。银行在开展这项融资业务的时候，应当首先建立这项业务的风险评估机制，要与一般的资金贷款流程操作方法相区别。应增强风险意识，提高管理水平，落实风险防范措施，使银行对应收账款质押融资的风险控制水平得到有效提高，稳妥推进重点领域金融风险防范化解。加强银行在进行业务的管理工作。在贷款前，需要保证申请人提供的资料合法真实有效，在此基础上对其进行实地的核查；在贷款中，要特别注意审查应收账款的真实有效性，而且符合各项规定；在贷款后，由于很多企业在经营过程中的不确定性，导致各种特殊情况变化较多，需要加大动态监管力度。防范道德风险首先应当做的是对该笔融资业务办理的业务人员进行系统性培训，提高其办理业务的水平和效率；其次应规定相关的处罚激励措施，保证业务的安全有效进行；再次是对企业的文化建设和风险防范问题的应对措施进行提前管理。

（三）优化应收账款质押融资的投资环境

首先是银行等金融机构层面。第一，降低准入的门槛。为了防范贷款风险，银行等金融机构对需要进行融资的企业信用级别要求太高，但往往是较小企业需要这项业务的支撑才能顺利发展。银行等金融机构可以适当放宽对信用等级不太高、规模也不太大的企业的准入门槛，给出相对应的融资金额。第二，加强对办理过程的规范。有时候银行对该项业务的办理没有经过严格的审查和办理流程，说明办理业务的人员素质及专业水平参差不齐，使业务办理产生了无形的风险，所以，加强对业务办理过程的规范显得非常重要。第三，加快对业务观念的更新。银行等金融机构对这项业务的发展缺乏信心，很多机构都不愿意做第一个吃螃蟹的人，导致该项业务受阻。所以，这项业务也是银行等金融机构应当特别注意的内容，需要及时更新观念，完善体系。其次是政府层面。应加大对应收账款质押融资业务的知识和注意事项的宣讲力度，为相关业务人员提供指导。

五、结束语

在市场竞争日益激烈的社会中，赊销慢慢成为现代企业贸易往来的一种重要方式。由于这项销售业务的风险比较大，所以对应收账款的管理引起了各大企业的普遍重视。对应收账款质押融资贷款体系的日益完善为企业资金的流转、取得贷款带来了必然的益处，有利于缓解企业融资艰难的局面，从而减少机会成本，加快企业资金的周转速率。本文针对应收账款融资过程中可能出现的风险及问题，针对性提出一系列规避风险的对策，以帮助各大企业在进行融资的过程中减少风险的发生，促进社会经济繁荣。

参考文献：

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[责任编辑   卫   星]