把握特征 应对挑战 构建内蒙古财政金融联动赋能经济高质量发展新格局

李晓娟 王璇 张捷

摘  要：在内外复杂因素共同作用下，2023年内蒙古财政金融运行特征整体呈现出收敛与放缓，但也表现出较强的韧性。本文通过分析2023年内蒙古财政金融运行特征，以及面临的机遇与挑战，形成了对2024年内蒙古财政金融运行情况的綜合研判。下一步，内蒙古要将“稳预期”作为重中之重，继续实施积极的财政金融政策，加强财政、金融政策的协调配合，积极构建财政金融联动赋能经济高质量发展新格局。

关键词：内蒙古     财政金融     运行特征     挑战

在减税降费、企业利润下降、房地产市场调整压力增大、就业趋紧等多重因素共同作用下，2023年内蒙古政府财力增长有所放缓，全区财政支出刚性增长，财力缺口增大，化债任务依然艰巨，同时全区金融形势波动幅度有所加大，社融和信贷修复一波三折，宏观杠杆率较快攀升，经济衰退预期叠加流动性紧缩，房地产市场整体处于下行筑底阶段。在经济下行压力犹存和各类风险苗头抬升的情形下，稳增长和防范相关风险将成为自治区财政金融政策的重点任务，稳预期将放在各项工作的首位，财政、金融政策将进一步加强协调配合，多措并举稳定资金来源和资金供给模式。预计2024年，全区继续实施积极的财政金融政策，进一步扩大支出规模，加强财政、金融政策的协调配合，在逆周期调节中发挥更加重要的作用，金融大幅波动将逐步收敛，总体上可能维持稳健偏宽松的状态。

一、内蒙古财政金融运行特征

（一）一般公共预算收入增速有所下降，税收收入比重保持稳定

2023年以来，全区经济复苏逐渐趋于稳定，一般公共预算收入增速由2022年的快速反弹逐步回落，同时受企业利润波动、税收政策调整、非税收入尤其是土地出让金收入增速下降等因素影响，2023年全区一般公共预算收入3083.4亿元，同比增长9.2%，增速较上年同期下降了11个百分点。2023年，全区规模以上工业企业利润总额同比减少26.3%，亏损企业亏损额进一步扩大，同比增加50.1%，较上年同期增加了37.8个百分点，受此影响，全区税收收入增速较上年同期下降了18.5个百分点，下降幅度明显高于一般公共预算收入，但税收收入占一般公共预算收入比重为75.6%，高于上年同期0.03个百分点，一般公共预算收入结构仍保持稳定，对政府长期合理规划与投资，提高财政资金使用效率，维护市场和社会预期稳定具有积极意义。

（二）一般公共预算支出增速先降后升，科技环保支出增速最大

受政策调控、社会需求逐步释放、预算执行压力、项目年末结转等因素影响，2023年全区一般公共预算支出增速呈先降后升态势，年末一般公共预算支出增速大幅攀升，全年累计增速达到15.8%，较上年同期增加了3.5个百分点。从主要支出比例看，2023年，全区支出占比最大的领域依次为社保就业支出、教育支出、卫生健康支出，分别占全区一般公共预算支出的16.6%、11.4%、6.9%。从各领域支出增速看，只有卫生健康支出增速下降，较上年同期下降了10.8个百分点，支出增速增长最快的领域分别为科学技术支出、节能环保支出、文体与传媒支出，分别较上年同期增加了66.5个、28.2个、17.9个百分点，这对全区加快形成新质生产力、加快推动绿色发展、激发高质量发展新动能具有积极意义。

（三）人民币存款余额增速呈下降趋势，机关团体存款增速保持平稳

受降息降准、市场消费需求波动、经济预期变化等因素影响，2023年全区人民币存款余额增速整体呈现下降趋势，增速从年初的18.3%下降至年末的12.4%，全年增速较上年同期减少5个百分点。其中，非金融企业存款增速降幅最大，较上年同期减少6.3个百分点，说明企业投资意愿可能有所改善，机关团体存款增速保持平稳，仅较上年同期减少0.7个百分点，说明机关团体对存款的管理和运作稳定规范，财政压力逐步得到有效缓解。

（四）贷款余额整体呈平稳上升趋势，住户贷款增速增幅较大

受贷款利率下调、贷款政策进一步宽松等因素影响，2023年全区金融机构人民币贷款余额增速整体呈现高位平稳上升态势，增速从年初的9.1%逐渐上升到年末的11.5%，全年增速同比增加了3.7个百分点。从住户贷款和企事业单位贷款总量看，2023年全区企事业单位贷款额达到20646.8亿元，占全区金融机构人民币贷款余额比重为68.7%，是同期住户贷款的2.2倍。从住户贷款和企事业单位贷款增速看，2023年全区住户贷款增速增长幅度较大，较上年同期增加了5个百分点，比企事业单位增速增幅高出1.1个百分点，2023年底住户贷款增速超过企事业单位，达到11.8%。

（五）社会融资规模强势增长，贷款投向进一步优化

2023年1-11月，全区社会融资规模增量为5435.8亿元，是2022年全年增量的2.8倍。从信贷结构看，重点行业贷款投放力度加大。2023年，全区高新技术企业、基础设施贷款分别新增254.2亿元、1072.5亿元，分别同比多增99.4亿元、599.8亿元。绿色金融快速发展。2023年，全区部分金融机构成立绿色金融工作组，推出“碳排权质押贷款”“生态保护贷”等多样化绿色信贷产品，差异化金融服务进一步完善，带动绿色贷款快速增长，全区绿色贷款余额4729.2亿元，同比增长34.8%，增速连续7个季度保持高位。从信贷对象看，2023年，全区涉农、民营、小微和普惠贷款余额分别为10982.9亿元、6788.5亿元、6355亿元和2843.2亿元，同比分别增长15%、14.4%、14.7%和21.3%，高于其他各项贷款增速，民营小微和涉农领域发展韧性和活力进一步增强。

二、内蒙古财政金融面临的形势与展望

（一）面临的挑战和问题

财政方面，一是企业利润水平持续下降，制约财政收入增长。2023年，全区规模以上工业企业利润总额同比下降26.3%，亏损企业亏损额达到658.1亿元，同比增长50.1%，企业营业成本仍在高位运行，财政增收面临较大压力。二是资源性收入存在较大的不确定性。2023年由于煤炭等能源价格大幅上涨，促使能源资源类行业增收，全区一般公共预算收入增速达到9.2%，其中鄂尔多斯市一般公共预算收入达到900亿元，是排名第二呼和浩特市的3.8倍。由此可见，内蒙古部分盟市财政收入主要依赖资源性收入的情况较为突出，财政收入受到资源市场供需与价格的影响明显，未来不确定因素增加。三是房地产市场低迷制约土地使用权出让收入增长，同时盘活闲置资产的空间逐步压缩，部分闲置资产隐蔽性强且较为分散，整合利用难度较大。四是2023年全区发行用于偿还存量债务的再融资债券1067亿元，居全国第5位，有可能导致杠杆规模进一步扩大，对市场波动和利率变化的敏感性增加，市场反应不确定性和财政风险加剧。五是部分盟市完成年度化债压力较大。受各类主客观因素影响，部分盟市债务，特别是拖欠个别民营企业、中小企业账款方面进度较慢，明显超出财力范围，且计划出让土地、处置资产等筹资方式，受市场因素影响明显，存在较大不确定性。金融方面，一是不良贷款率仍然较高。2023年，全区本土商业银行不良贷款率仍处于较高水平，部分商业银行不良贷款率不降反升，内蒙古银行作为本土最大的商业银行，不良贷款率2.98%，仅比上年降低了0.2个百分点，高于全国商业银行不良贷款率1.39个百分点。二是住户贷款增量占比偏高。2023年，内蒙古住户贷款增量为992.4亿元，占全区人民币贷款余额增量的32%，高于全国13个百分点，部分居民债务率偏高，债务周期长，对消费能力形成一定抑制。

（二）面临的机遇及展望

一是“十四五”以来，国家推动积极的财政政策，通过持续实施完善税费支持、加强财政资源统筹、大力优化支出结构、均衡区域间财力水平等措施，积极的财政政策持续加码发力。二是国家不断优化财政收入来源，创新政策实施工具，大规模实施减税降费，全国税收收入占GDP比重从2019年的16.02%下降至2023年的14.36%，为内蒙古优化财政收入结构提供思路。三是2023年全国安排新增地方政府专项债券3.8万亿元，一大批补短板、增后劲、惠民生项目开工建设，持续加大对地方转移支付力度，对地方转移支付规模超过10万亿元，同比增长3.6%。四是内蒙古新能源、数字经济、先进制造等产业正逐步做大做强，对内蒙古相关产业形成利好，促进税收及财政可持续发展。五是国务院印发的《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》中提出：“支持内蒙古发展绿色金融”“研究设立和林格尔金融数据产业园”“支持内蒙古融资担保机构与国家融资担保基金加强合作”，为推动内蒙古绿色经济发展，加强全区金融创新与融资水平，进一步提升内蒙古金融服务能力和竞争力，提供了有力的政策支持与历史发展机遇。六是内蒙古金融机构类型齐全，金融體系和金融基础设施趋于完善，资金总量不断扩大，融资结构和金融产品结构进一步优化，金融服务质效不断提升，金融生态环境不断向好，为自治区金融业高质量发展奠定了牢固基础。

展望2024年，内蒙古一般公共预算收入将稳步提升，财政投资性支出与民生性支出将更加协调，存贷款存量和社会融资规模将不断扩大，贷款投向将进一步优化。预计2024年，内蒙古一般公共预算收入增长将保持在10%以上，科学技术支出与节能环保支出增长进一步加快，占一般公共预算支出比例将达到4%以上，全区人民币存款余额将突破4.1万亿元，人民币贷款余额将突破3.3万亿元。

三、对策建议

（一）将“稳预期”放在各项工作首位

当前虽然全区经济运行有所企稳，但仍面临诸多不确定、不稳定因素，例如房地产投资低迷且尚未企稳、民间投资和制造业投资疲弱、居民部门出现资产负债表收缩迹象等，所以财政政策和金融政策需要持之以恒的将稳预期、提振市场主体信心放在稳增长工作的首位。

（二）优化支出结构，积极应对财力缺口

一是兜牢兜实基层“三保”底线，全力保基本民生、保工资、保运转。二是加大就业政策财政支持力度，加大对中小微企业以及第三产业部分行业的补贴力度，提高就业吸纳能力，完善重点群体尤其是青年群体就业政策支持体系，提高就业补贴与创业担保贷款额度。三是扩大财政科技支出规模，保证“卡脖子”技术与基础研究领域支出强度，支持科研院所与高水平大学建设，鼓励企业组建创新联合体，提高核心技术的自主创新能力。四是注重政府决策的引领作用，引导民间资本投资方向，进一步完善民间投资体制机制，破除某些行业存在的“弹簧门”与“玻璃门”问题。

（三）实施积极的财政政策，全面聚焦提质增效

一是更好地发挥财政政策在需求端的逆周期调节作用，充分发挥财政性投资与财政补贴的杠杆作用，提高重点行业与重要区域投资水平，推动消费结构优化升级。二是强化激励约束，对享受政策优惠后，经营效益明显提高或就业吸纳能力明显增强的企业，给予进一步补贴等政策奖励。三是注重政策的长短期目标结合，协调好财政投资性支出与民生性支出的关系，保证财政政策的可持续性，严格控制短期举债规模，为未来举债保有空间。

（四）加强地方政府债务管理，防范重大债务风险

一是有效解决盟市及旗县政府存量债务，从资产规模、资产变现能力等方面着手解决问题，积极为地方债偿还拓展有效的资金来源渠道，尽快摸清可动用的政府资产家底，强化自治区政府主体责任。二是加快推进隐性债务显性化，通过发行再融资债券置换隐形债规模，积极采取债务展期等方式缓解化债压力，上级政府可以通过设立恰当的转移支付制度，激励基层财政的隐形债务清零工作，在财政预算仅平衡模式下，各盟市及旗县要严格控制隐形债务增量，不得通过违规担保、政府购买服务等形式变相举债。

（五）维护金融发展大局，注重金融自身发展

一是保持金融市场流动性合理充裕，加大对实体经济的支持力度，着力疏通金融政策的传导机制，与财政、产业等相关政策共同撬动全社会有效融资需求。二是持续深化利率市场化改革，推动金融机构持续降低实际贷款利率，进一步降低实体企业和居民部门的融资成本。三是继续用好结构性金融政策，加强对全区新增长动能的定向支持，如科技创新、新基建、新能源等领域，持续支持“三农”、小微企业发展。四是创新和丰富金融产品体系，满足多样化的金融需求，推动银行发展知识产权、股权和应收账款等质押融资，着力发展供应链融资，大力发展科技金融服务，强化金融科技便利化服务，提升金融服务的时效性、便捷性和可得性，满足“短、小、频、急”的融资需求。

（六）做好三类重点金融风险的应对预案

一是加强防范外部冲击，加快全区系统性金融风险防范化解机制建设，强化主要资产市场风险跟踪，加强资本流动管理，有效降低跨市场风险传染。二是促进房地产市场“软着陆”，在供给端以“保交楼”为核心，通过设立房地产纾困基金、政策性银行专项借款、城投平台入场等方式盘活房地产市场，在需求端以“稳销售”为重点，局部阶段性下调购房首付比例和房贷利率，提供购房补贴和税收优惠，进一步释放购房需求。健全老旧小区改造市场化机制，带动市政基础设施、生活设施发展，多渠道盘活存量土地，增加保障性租赁住房供给，发挥住房保障民生兜底作用。三是着力预防城投债风险，保持城投融资的监管定力，防范城投债突破新增隐性债务底线，按市场化原则保障城投平台合理融资需求，关注弱资质城投债务滚续情况，集中兑付压力较大、城投拿地占比较高的地区，积极应对城投市场化转型过程中存在的化解存量债务、理顺政企关系等难题。

（作者单位：1.内蒙古国有资本运营有限公司；2.内蒙古自治区财政厅；3.内蒙古自治区宏观经济研究中心）

责任编辑：张莉莉