科技型中小企业知识产权质押融资的风险及管控措施研究

张燕

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.06.029

［摘 要］本文分析科技型中小企业知识产权质押融资的内涵及其重要性，其次探讨科技型中小企业知识产权质押融资中的风险，最后针对科技型中小企业的知识产权质押融资的风险管控提出建议，包括完善知识产权保护机制、优化知识产权质押融资估值机制、增强财务信息的透明度、保持经管发展的稳定性，旨在为科技型中小企业在知识产权质押融资方面带来启示，并降低相关风险。

［关键词］科技型中小企业；知识产权；质押融资；风险

［中图分类号］F27文献标志码：A

伴随着金融市场改革的逐渐深入，科技型中小企业在经营发展过程中获得融资的机会越来越多。其中，知识产权质押融资是一种重要的融资方式，但是对科技型中小企业来说，知识产权质押融资存在一定的制约风险，如果没有得到良好的控制，可能会对科技型中小企业的发展壮大，甚至是融资活动目标的实现产生极大的负面影响。因此，对于中小型科技企业来说，深入探讨和分析知识产权质押融资的风险管理与控制是十分有必要的［1］。

1 科技型中小企业知识产权质押融资的内涵及其重要性

1.1 科技型中小企业知识产权质押融资的内涵

知识产权质押融资可以有效地解决企业经营发展过程中的资金问题，企业可以利用知识产权“轻”资产获得必要的资金补充。

科技型中小企业的知识产权质押，是指将企业所拥有的知识产权作为质押物，向金融机构或其他融资方申请贷款或融资的一种方式。这种融资活动可以有效地解决科技型中小企业因缺少不动产而导致的融资难的问题，对缓解科技型中小企业的资金紧张难题能够起到良好的作用。当然，科技型中小企业知识产权质押融资中所涉及的知识产权，并不限于专利权，也包括商标权和著作权中的财产权。值得注意的是只有财产权可以抵押，人身权利并不能进行质押融资。2019年8月20日，银保监会联合国家知识产权局、国家版权局发布《关于进一步加强知识产权质押融资工作的通知》，其中详细规定知识产权质押融资工作的相关事宜。

1.2 科技型中小企业知识产权质押融资的重要性

第一，知识产权质押融资对于解决科技型中小企业发展中的资金问题具有重要的作用。从市场经济发展的情况来看，最近几年受政策等多种因素的影响，科技型中小企业的发展受到足够的重视。但是，资金仍然是限制科技型中小企业发展的一个非常重要的因素。通过知识产权质押的方式进行融资，有助于进一步增强科技型中小企业融资能力和水平，配合其他融资方法和手段，能够有效地解决科技型中小企业经营发展过程中的资金问题。

第二，知识产权质押融资是科技型中小企业知识产权管理能力的重要体现，也是知识产权管理体系中的重要组成部分。知识产权质押融资与其他知识产权管理工作相互关联，共同构建了一个全面、有效的知识产权管理体系。科技型中小企业需要充分利用各种知识产权为企业的經营发展服务，通过知识产权进行质押融资只是其中的一个方面，但是只有做好包括知识产权质押融资工作在内的所有知识产权管理工作，才能为科技型中小企业的经营发展创造更好的条件［2］。

2 科技型中小企业知识产权质押融资的风险分析

2.1 缺乏完善的知识产权保护机制

由于国内的知识产权保护机制的不完善，知识产权侵权事件出现的概率相对较高，对于科技型中小企业来说，一旦出现知识产权侵权问题，便会对其经营发展产生巨大的影响。比如，知识产权被其他竞争企业合法占有或者是非法复制，可以限制发明者对其的经营和使用，甚至出现严重的侵权行为，导致科技型中小企业一些产品的销售和企业的经营发展受到较大影响。在知识产权质押融资的过程中，中小企业如何与商业银行共同建立一个知识产权保护机制，确保知识产权当中所包含的核心技术不被泄露，这是目前科技型中小企业知识产权质押融资当中面临的一个比较突出的问题。而根据现有的一些研究资料和成果显示，目前科技型中小企业在知识产权质押融资过程中与商业银行之间并没有建立一个类似的保护机制。一旦出现核心技术泄露问题，不仅会影响科技型中小企业的核心利益，也会对商业银行和担保公司的核心利益产生巨大的负面影响。可以说知识产权保护机制的不完善，已经成为制约科技型中小企业知识产权质押融资的一个关键问题。

2.2 知识产权质押融资估值成本高、程序复杂

一般情况下，商业银行对科技型中小企业提出的知识产权质押融资的申请需要委托专业的机构进行评估，然而，由于银行本身并不具备知识产权价值的评估能力，并且由于银行工作人员缺乏必要的专业知识和分析手段，银行往往不能准确、及时了解企业知识产权法律状态和技术真实情况。同时，企业与银行在价值关注点上往往存在分歧，企业更关注知识产权未来收益的当前价值，而银行更注重知识产权的清算价值，评估人员在这种分歧面前需要公正客观地进行评估，这就对他们的专业素养和职业道德提出更高要求。在提供知识产权质押的同时，商业银行还可能要求科技型中小企业提供担保公司的担保证。而担保公司向科技型中小企业提供担保，需要按比例收费，由此导致融资成本可能会大幅度上升。不仅如此，相比传统的不动产抵押，知识产权的流转范围和交易对象相对有限，交易方式、手段和场所均有特殊要求，其转让程序也相对复杂，进一步增加了金融机构将知识产权变现的难度。

2.3 银行基于风险对贷款保持谨慎态度

科技型中小企业知识产权质押融资对银行来说存在一定风险，因此银行在此方面往往对贷款保持谨慎态度。首先，知识产权的保护期有限，例如商标权保护期为10年（到期需续展）、发明专利权保护期为20年，实用新型专利权为10年，外观设计专利保护期为15年，著作权保护期则为50年。一旦知识产权超过保护期限，将失去法律保护，从而导致质权无法实现，并且知识产权还可能因不使用或未支付续展费（年费）而失效，或者可能受到强制许可的限制而丧失独占性。这些风险可能导致质物价值减少、转移或无效。其次，知识产权可以许可他人使用，而许可使用并不需要强制登记，权利人无法进行控制。这可能导致质押物交换价值下降，直接损害债权人的利益。特别是对于商标质押，银行认为商标对企业经营影响很大，一旦企业经营不善，商标贬值很快，因此对商标质押持保守态度。最后，商业银行通常要求科技型中小企业提供相应的担保证明，来将风险转移给评估机构、律师和担保公司等中介机构，以降低自身可能承担的损失。然而，知识产权本身具有一定的特殊性，评估机构和担保公司对其了解的程度有限，因此对这种业务的风险控制难度较大。即使科技型中小企业愿意支付相应的服务费用，这些中介机构也难以为知识产权质押提供担保。

2.4 利益不稳定影响偿债能力

科技型中小企业在经营发展过程中受市场因素等影响比较明显，导致企业发展过程中的利润并不是很稳定。尤其是知识产权可能带来的利益与企业之间的发展更具有不确定性。而从技术的角度来讲，科学技术的进步可以说是日新月异，新的技术方向不断出现，任何人都难以预测技术的发展方向。今天价值不菲的知识产权，可能会因为技术革新或者是新的知识产权而变得一文不值。依赖原有价值不匹配的知识产权发展起来的企业受后者的影响可能会出现经营状况恶化，影响其盈利能力和偿债能力。一旦出现这种情况，商业银行基于自身资金风险管理控制的角度，对于此类企业知识产权质押融资业务会更加谨慎，由此使知识产权质押融资的难度大大增加，即使是在融资过程中转向融资中介或民间借贷，但是由此产生高昂的融资成本可能让科技型中小企业无法承受，并且无论是融资中介还是民间借贷都很难满足企业稳定的资金需求［3］。

3 科技型中小企业知识产权质押融资的风险管控措施

3.1 完善知识产权保护机制

首先，推进知识产权金融公共服务平台建设，搭建统一、高效的知识产权金融一站式服务中心。通过整合政府、银行、保险和企业资源，建立金融服务平台，提供包括融资需求调研、知识产权价值分析估值、科技创新能力评价、质押手续办理等在内的“一揽子”金融服务。利用大数据和分析工具，帮助金融机构更好地筛选目标企业，优化服务流程，并打通质物处置通道，实现知识产权金融的一站式服务。此举有助于解决评估难、处置难、金融机构筛选企业难等问题。其次，优化政策并建立风险基金，分散风险。在知识产权金融领域进一步深化相关政策，提供企业贴息、评估费补贴、风险分担等方面的支持，为知识产权质押融资提供便利。探索“知识产权质押+资金池+银行”的风险分担方式，通过政府专项资金来补充银行授信風险，缓解银行对知识产权价值不确定性的担忧，实现政府、企业和银行的互利合作。同时，为保护出质人和质权人的合法权益，未来相关知识产权质押的法律法规中，对于各类知识产权质押的基本流程、知识产权保护责任人，以及在质押期间，具体的知识产权保护方法和措施都应作出明确规定，要求各类主体严格按照法律法规的要求进行知识产权质押的各项事宜。比如，禁止企业以任何形式转让或公开知识产权的内容等，禁止商业银行以任何形式将知识产权中的核心技术内容泄露给第三方。最后，建立健全知识产权质押公示制度。在知识产权质押过程中，质押公示是极其重要的环节，其目的在于排除知识产权质押的各种风险因素，减少商业银行的风险，在知识产权质押公示的过程中，应该明确设置公示期，一般情况下为一个月。公示不影响商业银行的审核，商业银行的审核周期一般情况下要大于一个月，如果在公示期有主体或个人对质押的知识产权存在异议，商业银行应该先停止审核，确认异议是否成立。若成立则不需要继续进行审核，只需要驳回中小企业的知识产权质押贷款申请即可；若不成立，则需要继续审核。

3.2 优化知识产权质押融资估值机制

知识产权质押融资估值机制，是提高知识产权融资能力和水平的有效方法和手段。在知识产权融资过程中，首先需要确定知识产权中财产权的价值，通过一个专业的评估机构对知识产权中的财产权进行科学合理的评估，使其具有较高的可信度，才能有效地解决商业银行与科技型中小企业之间存在的信息不对称的问题。在这种情况下，知识产权质押融资的估值机制显得尤为重要。首先，建议国家知识产权局相关主管部门成立一个第三方知识产权评估机构，通过建立国家级的知识产权评估机构，对包括科技型中小企业在内的所有企业手中的知识产权进行价格评估，评估结果可以供商业银行审核参考。国家成立的第三方知识产权评估机构的公信力相对较高，可以有效解决第三方评估机构公信力不足的问题。其次，构建多类型的价值评估机制，除第三方价格评估机构进行评估外，也可以成立非公共评估机构，由企业、商业银行等不同主体共同发起成立，旨在解决知识产权质押融资过程中的价值评估问题。最后，对第三方评估机构的评估进行监督，确保所有第三方评估机构的评估结果公开，而且评估必须明确具体的标准依据。

3.3 增强财务信息的透明度

商业银行所提供的贷款服务是基于客户信用而进行的。商业银行之所以要求客户提供担保或提供质押物，主要是因为客户自身信用存在一定不足，需要通过提供质押物或者担保的方式来提高自身信用。在知识产权质押融资当中也是如此，尽管知识产权价值存在一定的不确定性，但是从商业银行的角度来讲，他们对知识产权质押融资风险的把控关键仍然是科技型中小企业，仍然需要考察科技型中小企业的经营发展状况。增强财务信息的透明度，确保财务信息的真实性，使商业银行能够通过财务信息全面客观地了解科技型中小企业的经营发展状况，是科技型中小企业提高自身信用状况的有效方法和手段。所以，科技型中小企业在经营发展过程中应该进一步加强财务管理工作，通过强化内部控制机制来确保财务信息的准确性和科学性。

3.4 保持经营发展的稳定性

科技型中小企业若想顺利进行知识产权质押融资，关键在于保持自身经营发展的稳定性。为达到这一目的，科技型中小企业应该详细制定未来的发展战略，并对相关的战略发展措施与经济发展目标加以明确，在此基础上需要将战略发展目标进一步细化，明确每个阶段的发展目标以及配套的发展措施，进一步增强战略发展目标的控制能力，为保持自身经营发展的稳定性创造良好的条件。与此同时，政府及行业协会也可建立白名单，将全市高新技术、知识产权优势、示范企业等获得政府资助的经营稳定的优秀企业分别建库，汇总到金融平台，免费向金融机构开放，实现“客户源”与“资金源”的有机匹配。

4 结语

经济社会的快速发展，为科技型中小企业的融资提供更好的条件和机会。对于科技型中小企业来说，知识产权质押融资只是融资方案中的一种，要想进一步提升融资水平和融资能力，就必须有效结合知识产权质押融资与其他融资方式，制定详细、科学的融资计划和方案，建立多元化的融资机制，为融资目标的实现创造良好的条件。

参考文献

［1］邢战雷，卢坤琳. 知识产权质押融资影响因素及对策——以陕西省为例［J］. 科技和产业，2023，23（8）：188-194.

［2］米钰洁. 中小型企业知识产权质押融资问题研究［J］. 合作经济与科技，2023（9）：50-53.

［3］曾文敏. 完善银行知识产权质押融资机制［J］. 中国金融，2023（6）：66-67.