切入现金流管理为企业经营把脉

周万明

当前，我国城市化建设进程加快、新基建发展势头强劲，建筑行业因此有着广阔的发展空间，但也对其管理提出了更高要求。与其他行业相比，建筑行业的生产周期相对较长，现金的流入和流出难以处于相对同步的状态，经常会出现建筑施工企业垫付资金的现象。在建筑施工企业当中，现金流管理是财务管理的重要组成部分，对企业达成战略目标、规避财务风险、塑造良好形象以及规范运作秩序，均有着不容忽视的现实意义。我们以建筑施工企业为例，分析现金流管理面临的困境，从现金流量管理、现金流程管理、现金流向管理、现金流速管理几个方面入手，探讨建筑施工企业要想摆脱这一困境可以采取的应对措施有哪些。

建筑施工企业现金流管理面临的困境

现金流量管理困难。对建筑施工企业而言，办理结算业务是在施工节点达成或施工项目全部完成之后。在市场中，有些合同会直接约定结算次数、期限，但结算时间过长，会导致建筑施工企业的结算款迟迟无法回收，影响现金流状况。有的企业不注重过程验工计价，也会极大地影响项目现金流。与此同时，企业在支付建筑工人工资及供应商款项时，支付比例高且支付时限通常为1个月。受这些因素影响，企业的现金流入与现金流出难以同步，可能出现资金缺口。

不同的建筑项目在承接方式上会存在一定差异，有的项目需要企业垫付资金，并经审计单位审核，在项目竣工验收合格后，方可提出付款申请。但部分甲方受资金不到位的影响，可能会延缓工程款的支付时间，建筑施工企业的资金回流速度就会降低，情况严重甚至会导致资金回流失败。此外，在项目建设期间，为了确保各环节在规定时间内完成，建筑施工企业往往需要垫付大量资金，加之资金回流速度较慢，则会加剧现金流出量与现金流入量之间的不平衡状况。

现金流程管理困难。在当前的建设工程领域，项目几乎处于供小于求的状态，甲方在设置合同条件时越来越苛刻，很多项目因合同条件差影响了现金流。原因主要有三点，一是中标金额低，项目本身就会亏损；二是合同约定付款比例低；三是变更索赔款过程中不支付，有的合同中约定因变更增加费用、工程量，涉及的费用全部都在项目结算后统一支付。

此外，绝大多数建筑施工企业虽然已经建立现金流预算管理制度，但部分企业并没有严格按照规章制度执行，可能是由于这些企业从事财务工作的人员较少，无法及时对账、核查资产。通常由财务部门根据其他部门提供的数据以及过往项目经验，编制现金流预算方案。对于建筑施工企业而言，现金的流入与流出与工程进度有直接关系，可在实际运作过程中，部分企业可能仅由财务部门审核审批流程，其他部门仅按照规定提交流程，没有充分落实审批责任。一旦因为部门工作消极懈怠出现现金链断裂的情况，企业将陷入经营困境。

现金流向管理困难。许多建筑施工企业优先考虑短期经济效益，忽视现金流管理对长期发展的影响。许多项目经理强调现金流量报告的重要性，但无法合理地将现金流量表用于企业经营，甚至可能会有大量未结清的应收和应付票据。当前，部分建筑施工企业并没有充分重视现金流管理，而是将更多的时间和精力放在制定发展战略、施工生产等环节当中，过分注重扩大现有经营规模，在一定程度上导致现金流管理与企业发展战略实施处于脱节状态。企业成本控制不力，就会使大量现金流被无用成本吞噬，从而影响项目的现金流。部分建筑施工企业盲目扩大现有规模，在承接建筑项目时，没有全方位考量资金因素，就会垫付大量资金，这一问题加重了建筑施工企业的经济负担。

与此同时，在建筑施工企业中，筹资活动处于独立推进状态。在这一环节中，如果企业没有对承接的新项目进行事先考量，而是在需要资金周转的情况下才开始借款，就无法确保企业的筹资结构科学合理。在借贷资金到期后，企业又需要支付本金和利息，进一步增加了资金流动难度，由此形成恶性循环，企业的盈利能力和偿债能力因此降低，建筑施工企业的资金缺口也会因此加大。

现金流速管理困难。城市化建设步伐的加快，在增加建筑行业发展活力的同时，也会使市场竞争更加激烈。在这一情况下，部分建筑施工企业为了扩大生产规模，会使用不正当手段进行竞争，如恶意压低标价、先垫资后收款等。因此，为了确保项目能够按期交付，面对部分甲方提出的苛刻垫资要求，建筑施工企业就会妥协，最终导致应收账款数额过大。

受建筑行业特殊因素的影响，在建筑工程项目建设期间，建筑施工企业会采购大量原材料，容易出现建筑原材料积压现象，增加了建筑施工企业的现金周转期限，很难及时回收应收账款。建筑施工企业项目遍布各地，账户众多、资金分散，且业主资金监管日趋严格，无法发挥资金的规模效应。

建筑施工企业摆脱现金流管理困境的实践策略

提升经营承揽质量。企业在参与投标前，不能为了承接项目一味地降低底线，努力实现“收入利润化、利润现金化”，是保障现金流健康的基础。施工企业要提升项目承揽质量，在项目承揽分析和论证时做好项目全周期的資金需求方案，测算资金缺口和来源渠道，审慎开展现金流覆盖不足的项目，优化合同支付条款，严禁实质性垫资；二是要严格合同审核把关，提高合同付款比例，企业对新签工程项目过程付款比例低的项目要加强审批管理；三是要严格要求工程项目收入利润确认与现金回款，做到收入确认要与收款同步；四是其他板块单位也要强化经营收现比管理要求，加强业务全周期管理，紧盯回款关键环节，做好资金衔接。

加强全面预算管理。在现金流管理中，资金预算管理作为其中的重要组成部分，可以通过现金流量表为企业评价财务情况提供依据。因此，在实际工作中，建筑施工企业要加强事前预测与事后分析之间的深层次融合，基于现实情况，科学编制月度现金流量表，做好现金流量的分析工作，落实全面预算管理。

以资金情况、项目需求为切入点，科学规划资金使用方案。对于相关工作人员而言，首先可以提高对资金使用的整体认识，以期进一步增强建筑施工企业的抗风险能力。其次，以具体工作环节为依据，制定相应的预算方案，对资金使用需求、资金管理目标加以明确，使得资金管理的细致化程度在原有基础上得到进一步提升。最后，建立健全预算管理制度，详细记录资金应用情况，确保所记录的内容可以完整呈现工程建设的情况。建筑施工企业需要根据不同阶段的需求，灵活调整预算方案，同时也需要做好预算实施的总结工作。

全面压降“两金”。国家财政政策和货币政策会不断发生变化，施工企业一要熟悉国家调控政策的变化，提前掌握甲方情况，紧盯甲方资金状况，积极协助甲方探索融资渠道，为自身项目争取最大资金额度，最大限度地实现项目回款；二是要提前完善基础资料，抓好计价确权工作，及时办理计价拨款手续，保障确权、回款进度，确保账款应收尽收、应收快收；三是要以新会计准则为导向，明确两金的管控范围，如外部应收账款原值、存货原值、合同资产中已经完成尚未结算款原值等。再结合自身的实际情况，做好两金管控工作，有效控制企业存货，规避企业运营成本风险。

加强项目成本管控。对于企业和项目现金流，企业不仅要注重现金流入，还要注重现金流出。因此，施工企业要注重成本管理，建立成本管理制度，做到材料的高周转和高利用，减少材料浪费；要根据项目的实际情况，制定施工计划，尽量缩短工期；要做好资金预算支付、财务分析、应收账款管理、材料采购等制度的管理，尽量压降自身成本；对分包商付款时，要严格按照合同约定和分包实际的工作量付款，严禁超付工程款。通过多种方法降低企业成本，就可以减少现金流出。

做好资金集中管理。在企业资金紧张的情况下，资金集中使用可以充分发挥最大效益。一是要加强银行账户源头管理，实现银行账户归集。建筑施工企业可以通过与银行协商，将各个项目的银行账户进行归集，统一管理和集中使用资金。同时，企业可以通过制定账户使用和管理规定，规范账户的使用和管理，避免出现账户混乱和资金浪费等问题。二是建筑施工企业应对各项目的资金使用情况进行全面分析和掌握，对于资金使用效率较低的项目，由总部集中进行调整和优化。

丰富融资手段。在新时代环境之下，建筑施工企业要对现有的融资渠道加以拓展和延伸，创新融资手段，例如，开展资产证券化、融资租赁等，切实有效提高企业现金流管理的时效性，为解决建筑施工企业资金缺口问题创造有利条件。不仅如此，通过创新和优化融资手段，也可以减轻企业现金流短缺的压力，压降企业资金使用成本。因此，建筑施工企业要结合自身的实际情况，优化筹资结构，降低短期借款的占比，适当提高长期借款的占比。借助短期借款和长期借款之间存在的时间差，减缓企业资金流出速度，控制建筑施工企业财务成本。与此同时，通过对短期借款进行合理分配，可以进一步提高资金周转速度，确保回流后的资金可以顺利进入企业，能够支撑运营管理及其他项目的建设推进。

在建筑施工企业资金流动中，现金流扮演着重要角色，能影响企业的扩张、偿债和可持續发展。围绕现金流这一要素加强管理，可以进一步提高建筑施工企业的现金利用效率，优化财务管理、缓解融资压力。对于建筑施工企业而言，有必要正视资金使用情况，借助保持现金流动平衡、全面压降两金、更新内部融资方式、加强全面预算管理、以收定支控制资金流量、延长存货周转周期、落实应收账款管理等策略的实施，做好现金流量管理工作，确保现金在企业内部处于高效流动的状态，对实现长远稳定发展有重要意义。