金融支持制造业数字化转型研究

牟晓青 韩庆潇

制造业数字化转型是以数据为驱动，通过推动新一代信息技术与制造业企业深度融合，全方位优化生产制造流程，进而达到降本增效的目标，是实现制造业高端化、智能化、绿色化的重要手段，是制造业高质量发展的新引擎。山东是我国制造业大省，是全国工业门类最齐全、链条最完整的省份之一，对于数字化转型有着庞大的市场需求和发展潜力。金融是现代经济的核心，制造业数字化转型离不开金融业的支持和保障。为深入了解山东省制造业数字化转型及金融支持情况，更好发挥金融支持作用，我们采用问卷调查、走访座谈等形式对商业银行以及制造业企业①开展了广泛调研。

一、山东省制造业数字化转型情况

近年来，山东省高度重视“数实融合”，制定和出台多项政策举措，推动制造业数字化水平不断提升。据工信部公布情况，山东省产业数字化指数居全国首位，两化融合发展指数居全国第二。

（一）政策支持体系不断完善，支持力度持续增强

山东省相继出台《先进制造业强省行动计划（2022—2025年）》《山东省制造业数字化转型行动方案（2022—2025年）》《山东半岛工业互联网示范区建设规划》《山东省制造业数字化转型提标行动方案（2023—2025年）》等政策文件，深入实施“工赋山东”专项行动，制定《山东省省级数字经济园区建设奖补实施细则》《分行业制造业数字化转型目标和实施路径》等指导文件，全力支持制造业智能化改造、数字化转型。

（二）数字新基建高速发展，夯实数字化转型新底盘

成功创建济南、青岛两个国家级互联网骨干直连点，成为全国首个“双枢纽”省份。济南、青岛入选全国首批中小企业数字化转型试点城市。枣庄、济宁、威海等12个城市入选国家“千兆城市”，数量居全国第二。创建“产业大脑+晨星工厂”新模式，培育产业大脑32个、晨星工厂2332个。累计培育国家级智能工厂35家，数量居全国第一。获批建设全国首个中小企业数字化转型促进中心。累计培育7个国家“双跨”工业互联网平台，数量居全国第二；累计40个平台入选国家特色专业型平台，数量居全国第一。

（三）重点企业数字化转型加快推进，成效日益显现

海尔集团是全球最早开展数字化转型的企业之一，海尔中央空调互联工厂成为全球首批“灯塔工厂”。海尔、海信、浪潮、歌尔等4家企业位列全国电子信息百强企业前15位。双星集团建成了全球轮胎行业第一个全流程“工业4.0”智能化工厂，培育了智能装备、工业机器人和废旧橡塑循环利用三个新产业，搭建“研发4.0”+“工业4.0”+“服务4.0”产业互联网生态圈。山东钢铁荣获工信部“两化融合贯标试点单位”。

二、金融支持山东省制造业数字化转型情况

对制造业企业而言，数字化转型是对自身生产设备、工艺流程的深刻变革，存在巨大的融资需求。山东省金融部门持续提升金融服务水平，切实满足转型资金需求，为提高制造业数字化水平贡献金融力量。

（一）加大政策倾斜力度，引导更多金融资源支持制造业数字化转型

金融部门切实将支持制造业数字化转型作为服务实体经济、推动制造业高质量发展的重要方向和有效途径，不断完善政策体系，满足数字化转型资金需求。一是强化政策引导。联合印发《山东省先进制造业投融资三年行动计划》《山东省金融支持工业经济高质量发展指导意见》，出台《关于金融支持先进制造业强省建设的意见》，深入实施数字企业金融支撑行动，要求金融机构聚焦新一代信息技术、人工智能等領域，建立数字化转型融资项目库，着力支持制造业数字化转型。二是发挥中央银行资金引导作用。指导银行业切实用好各类结构性货币政策工具，积极支持制造业数字化转型。在政策推动下，制造业数字化转型贷款余额实现较快增长。根据调研数据，截至2023年6月末，山东省银行业支持制造业数字化转型贷款余额2929.27亿元，较2020年末增长71.92%。

（二）扩大中长期贷款比重，满足制造业数字化项目资金需求

持续加大传统制造业数字化转型领域中长期贷款投放力度，积极组织项目申报，优化项目审核标准，建立项目对接台账，强化调度督导，确保制造业数字化项目建设加快推进。据调研，截至2023年6月末，制造业数字化转型贷款中，中长期贷款余额为1231.34亿元，较2020年末增长193%；占制造业数字化转型贷款的比重为42.04%，比2020年末提高17.37个百分点。

（三）实行优惠价格，推动数字化转型成本下降

落实改革完善LPR（贷款市场报价利率）形成机制工作要求，发挥好LPR对贷款利率的引导作用，切实降低制造业数字化转型融资成本。如华夏银行某分行对于制造业数字化转型等技术升级改造方面的贷款，可给予2.5%的最优贷款利率优惠政策。据调研，2023年上半年，制造业数字化转型贷款加权平均利率为3.41%，较2020年低0.43个百分点，并呈现逐年下降趋势。

（四）依托金融科技手段，提高信用贷款发放比例

充分利用大数据技术，以线上信用贷款为突破口，探索推出数字普惠产品，以数字金融推进制造业企业数字化转型。如兴业银行某分行利用线上融资系统，对接中国人民银行征信、工商、税务等大数据，通过“大数据汇集+线上模型审批”，对制造业数字化转型提供信用贷款支持。据调研，截至2023年6月末，制造业数字化转型信用贷款余额1215.66亿元，较2020年末增长118.32%；占制造业数字化转型贷款的比重为41.50%，比2020年末高8.82个百分点。

三、金融支持山东省制造业数字化转型存在的问题

虽然金融支持制造业数字化转型力度持续加大，但也存在政策精准度不够、融资渠道单一、贷款满足度偏低、金融产品创新偏弱、配套机制不健全等问题，不利于制造业数字化水平持续提升。

（一）在金融政策方面，缺少数字化转型专项支持政策

制造业数字化转型复杂度高、涉及技术领域广泛，金融支持需要系统谋划、统筹推进。目前，山东省金融部门尚未出台专门的支持政策，已实施的政策分散在先进制造业、科技创新、普惠小微等多个领域，导致金融支持制造业数字化转型措施针对性不强，与当前山东省数字化水平和未来发展要求不匹配。

（二）在融资渠道方面，直接融资占比明显偏低

一是融资渠道普遍较窄。调研了解到，目前样本企业数字化转型资金来源42.9%为自筹，46.17%为银行贷款，直接融资仅占10.71%，处于相对较低水平。二是中小企业融资手段更为单一。分企业规模来看，大型企业57.98%的数字化转型资金来源于自筹，26.95%为银行贷款，15.07%为直接融资。与大型企业不同，中小企业自有资金缺乏，利用资本市场和债券市场融资能力弱，数字化转型严重依赖银行贷款。据统计，中小样本企业数字化转型资金来源仅6.65%为自筹，银行贷款占比91.93%，直接融资仅占1.42%。

（三）在信贷支持方面，银行贷款供需仍不匹配

一是融资缺口仍然较大。在已开展数字化转型的417家企业中，仍有30%左右的企业融资需求未得到满足。二是贷款类型和期限不匹配。从山东省数字化转型模式来看，工业互联网平台创建、数字化技术研发、智能工厂和数字化车间建设等方面处于全国领先地位，是山东省的优势所在。这些项目建设周期长、资金投入大，皆需要中长期项目贷款支持。但调研了解到，在制造业数字化转型方面，3年以上期限的项目贷款仅占全部贷款余额的15%左右，不利于数字化转型项目推进。

（四）在金融创新方面，尚未推出专属信贷产品

制造业数字化转型具有高度复杂性，涉及标准化厂房建设、数字化技术研发、设备或服务采购等多个方面，与单纯的科技创新和技术改造存在较大差异，因此，需要设计专属融资服务方案，量身定制金融产品。不过，目前山东省数字化转型的专属信贷产品缺失，企业只能使用科技创新领域的“专精特新贷”“科创贷”等产品，以及技术改造领域的“技改专项贷”等产品，而这些信贷产品与数字化转型的匹配度较低，难以满足企业融资需求。

（五）在配套体系方面，相关保障机制仍需完善

一是缺少有效的对接平台。数字化转型专业性强，加大了银企之间的信息不对称。而政银企产融对接平台的建立有利于加快推进政府相关政策落实，提高项目对接效率，降低信息不对称。但据调查，八成以上银行反映所在地区尚未建立类似的平台化设施。二是风险分担机制不完善。制造业数字化转型期限长、投入高、不确定性大，导致金融风险相对较高。建立健全风险分担机制是激励金融机构加大支持力度的有效手段，而山东省目前仍然缺少這一领域的风险分担机制。三是专业人才不足。数字化转型专业性强，目前多数银行员工对于前沿的数字化技术缺少深入了解，不利于相关业务开展。

四、政策建议

针对金融支持制造业数字化转型中的问题，建议进一步完善金融支持政策体系，拓宽融资渠道，强化金融产品创新，建立健全配套机制，更好地提高金融服务水平。

（一）及时出台专项金融支持政策，更好地发挥政策指导作用

建议结合山东省数字化转型行动方案及相关政策举措，总结梳理国外金融支持经验和国内先进地区的探索实践，立足全省数字化转型特点，出台专门的金融支持政策，进一步明确政策目标，细化推进措施，切实提高政策针对性。

（二）拓宽融资渠道，优化融资结构

一是加强政策引导。通过优化政策环境，发挥政府引导基金作用，撬动更多社会资本流入数字化转型领域。二是充分利用资本市场和债券市场。加大政策支持力度，完善金融辅导机制，鼓励和支持更多制造业企业充分利用债券市场，发行相关债券产品，满足数字化转型融资需求；鼓励和支持更多制造业企业上市和再融资，积极拓宽融资渠道，切实满足多元化资金需求。三是发挥好区域性股权市场融资功能。推动齐鲁股权交易中心、蓝海股权交易中心突出私募股权市场定位，强化专板建设，统筹市场内外、线上线下各类金融资源在依法合规、风险可控、商业自愿前提下积极支持制造业数字化转型项目建设。

（三）不断提升金融供给水平，满足数字化转型资金需求

一是推进数字化转型领域贷款增量、扩面。积极引导银行业金融机构整合信贷资源，优化信贷政策，加大倾斜力度，合理降低贷款门槛和贷款成本，扩大贷款覆盖面，持续推进数字化转型领域贷款较快增长。二是扩大中长期项目贷款比重。完善项目贷款准入要求，鼓励银行将数字化转型项目纳入项目贷款支持范围，推动更多转型项目获得中长期项目贷款。

（四）持续加大金融创新力度，提高信贷产品匹配度

一是推出专属信贷产品。结合制造业数字化转型特点，量身制定融资方案，创新推出“数字化转型贷”等专属信贷产品，切实满足制造业企业数字化转型全生命周期融资需求。二是用好用活现有信贷产品。鼓励银行充分利用“科创贷”“专精特新贷”“技改专项贷”“知识产权质押贷”等产品，支持制造业数字化转型；积极开发供应链金融产品，鼓励银行加强供应链应收账款、订单、仓单和存货融资服务。

（五）健全配套保障机制，更好发挥金融支持作用

一是搭建数字化转型服务平台。积极建立公共服务平台，并将平台打造为政策宣传推广、银企融资对接、企业转型供需对接平台，降低政银企之间、企业与数字化平台机构之间的信息不对称。二是强化财政金融协同。进一步整合财政资金，通过加快建立专属风险补偿基金等方式，有效分担金融风险，提高金融支持积极性。同时，鼓励有条件的地方政府对数字化领域信贷产品实施贴息政策，降低贷款成本。三是积极培育复合型金融人才。探索多元化人才引进和培育模式，加快构建既懂金融业务又懂数字化技术的复合型人才体系，为其打造专门的发展成长和激励机制，充分发挥复合型人才作用。同时，金融部门应积极与数字化平台企业、服务机构开展交流合作，联合开展人才轮训、产品融合、业务拓展等。

注：

①本次调研包括山东省各市大型国有、股份制商业银行的二级分行以及城市商业银行、农村商业银行总行等360家商业银行样本；同时包括82家大型企业和530家中小企业。

（责任编辑    王   媛；校对   WY，LY）