2023 年度国内玉米市场形势分析及展望

焦善伟

（河南省粮食交易物流市场有限公司，河南 郑州 450000）

进入2023 年，国内玉米现货价格呈现由弱转强走势，市场供需保持“错配”格局，且区域性、阶段性行情表现明显。其中，一季度，国内玉米市场延续震荡下跌行情，基层粮源上市增多、进口谷物陆续到港，叠加饲料养殖、深加工等终端消费回暖乏力，以及小麦、豆粕价格深度下跌，用粮企业对玉米的收购心态较为谨慎。进入二季度后，尽管下游饲料养殖及深加工需求持续疲软，用粮企业多以滚动补库为主，消费端对玉米现货价格的带动有限，但供应层面随着基层粮源逐渐向贸易库存集中，余粮减少、成本提升对现货价格形成支撑，带动4 月份以来玉米价格持续回升，截至7 月中旬，价格水平已略超过上年同期。需要注意的是，这期间玉米市场供需矛盾并不突出，加之替代品市场和需求端均缺乏炒作空间，使得玉米现货价格总体波动幅度有限。截至2023 年7月18 日，河南焦作加工企业玉米收购价2 960 元/t，较上年同期上涨20 元/t；山东寿光2 950 元/t，上涨100元/t；河北秦皇岛2 830 元/t，上涨10 元/t。锦州港主流收购价2 720~2 830 元/t，下跌20 元/t；蛇口港二等玉米报价2 890~2 910 元/t，上涨100 元/t。后期来看，在新季玉米上市前，因陈粮供应逐渐减少、仓储成本持续提升，持粮主体挺价意愿较强，将继续支撑玉米价格坚挺偏强运行，但由于饲料养殖需求疲软、深加工企业开机下降，加之饲用小麦替代比例偏高，预计玉米价格涨幅将有限；而随着新季玉米大范围收获上市，供应端形势好转将使得玉米收购价格呈季节性下跌走势。

1 预计国内玉米种植面积同比增加，产量也将增长

受种植收益较高、农民种植玉米积极性偏高影响，2023 年主产区玉米播种面积预计将略有增加，其中新疆地区扩种面积较多。据农业农村部市场预警专家委员会预计，2023—2024 年度，我国玉米种植面积约0.435 亿hm2，同比增加0.9%。其中，自春播以来，主产区大部光温条件良好，土壤墒情适宜，利于作物播种出苗和生长发育，但华北、西北地区东部、新疆等地4—5 月出现多次大风沙尘天气和降温雨雪天气过程，导致玉米播种出苗受阻，部分春玉米幼苗受冻；6 月以来内蒙古东南部、辽宁西部等地温高雨少，土壤持续缺墒，出现轻至中度干旱，玉米长势偏弱；6 月华北东部和黄淮北部高温日数较常年偏多4~15 d，对夏玉米播种出苗产生不利影响，部分地区需造墒播种，已播地区出现缺苗断垄现象。据气象农情监测，综合分析玉米播种以来的农业气象条件、作物产量气象预测模型结果，预计2023 年全国玉米平均单产与2022 年相比为平产年，其中河南省玉米单产较去年减少1.5%以上，黑龙江、吉林、山东、山西、陕西、甘肃、四川、重庆玉米单产较去年增加1.5%以上，其余各省较去年增减幅度均在1.5%之内［1］。总体来看，初步预计在单产稳定略增的情况下，2023 年我国玉米总产量将达到28 234 万t，同比增加1.85%。

2 预计国内玉米市场需求总体偏弱，年度增幅将有限

2023 年以来，畜禽产品价格低迷、养殖端持续亏损，深加工企业利润不佳、开工率较低，饲料养殖及深加工下游需求总体偏弱，用粮企业采购心态偏谨慎，多以随用随采为主。其中，生猪市场在供应宽松、消费不振影响下，价格保持震荡偏弱走势，养殖效益陷入亏损，饲料养殖企业基本采取按需采购策略。据中国饲料工业协会数据，2023 年上半年，全国工业饲料总产量14 930 万t，同比增长7.0%。其中，配合饲料产量为13 866 万t，同比增长7.0%，但玉米用量占比为34.2%，仅同比增长0.4 百分点［2］。另据国家统计局数据，2023 年上半年，全国生猪出栏37 548 万头，同比增加961 万头，增长2.6%；猪肉产量3 032 万t，增加93 万t，增长3.2%。二季度末，全国生猪存栏43 517 万头，同比增加461 万头，增长1.1%；环比增加423 万头，增长1.0%。全国能繁殖母猪存栏4 296 万头，同比增加20 万头，增长0.5%；环比减少9万头，下降0.2%［3］。后期看，四季度随着气温下降、节日效应带动，终端养殖需求将回暖，预计玉米饲用量也将提升，但年度来看增幅将有限，据农业农村部市场预警专家委员会预计，2023—2024 年度国内玉米饲用消费量约1.89 亿t，同比增加0.53%。

3 预计小麦饲用替代优势将持续

2023 年以来，国内小麦市场价格持续下跌，其中在4 月跌破2 800 元/t 后，与同期玉米价格相比，饲用替代优势进一步明显，饲料企业采购量逐渐增加。同时，5 月中下旬主产区新麦陆续收获上市，价格呈现两极分化态势。其中，由于5 月下旬、6 月初，在河南省部分地区小麦即将成熟，从南到北逐步进入收割的关键时期，遭遇了近年来最严重的一次连阴雨天气。这次降雨过程具有持续时间长、影响范围广、过程雨量大三大特点，是10 多年来最为严重的“烂场雨”天气，导致一些地方麦田积水，小麦点片倒伏、发霉，部分地区出现籽粒萌动和穗发芽现象［4］。这部分受损小麦占比较大、价格较低，随着上市量的增加，饲料及深加工企业积极布局收购，尤其是在下游养殖亏损情况下，企业对低价芽麦采购意愿较高，带动小麦价格稳步走高。截至7 月中旬，主产区受损小麦市场收购价格在2 360~2 400 元/t，质优小麦市场收购价格在2 740~2 840 元/t，相比玉米现货价格仍具有较为明显的替代优势。后期来看，据国家统计局公布数据，2023 年全国小麦产量13 453 万t，比2022 年减少122.6 万t，下降0.9%，仍处于较高水平，后期尽管供应结构存在偏紧预期，但总体供应仍较为充裕，预计小麦价格在集中收购期将以稳中略有涨跌态势为主，四季度后或将稳中有涨，但幅度将有限。

4 预计谷物进口量仍将维持较高水平

2023 年以来，受部分主产国气象转好利于作物生产、黑海粮食出口协议延长、出口市场竞争激烈等影响，世界主要粮食品种价格震荡下跌，进口优势较为明显，其中玉米进口从前期大量进口巴西玉米再到连续买入美国玉米，使得在南美谷物进口进入淡季的情况下，总体进口规模仍保持高位。据海关统计，2023 年1—6 月份我国共进口玉米1 203 万t，同比减11.5%；共进口小麦801 万t，同比增62.1%；共进口大麦510 万t，同比增35.3%；共进口高粱222 万t，同比减63.1%［5］。后期看，随着新粮陆续进入供应季，新作增产预期较强，世界粮油供需格局预计仍保持宽松格局，价格或将震荡偏弱运行。据美国农业部7 月供需报告预计，2023—2024 年度全球玉米产量为12.187 亿t，同比增5.91%；总消费量12.067 亿t，同比增3.64%；期末库存为3.141 亿t，同比增6.01%；本年度库存消费比26.03%，同比提高0.58 百分点。受此影响，预计后期谷物进口优势仍较明显，进口量也将维持高位，但考虑到国内玉米产需缺口缩小，本年度谷物进口量大幅增加的可能性不大。