净利润齐涨六大行三季报亮点多

◎文 王彤旭

截 至10 月31 日，A 股 上 市 银 行2023 年第三季度报告已全部完成披露。作为上市银行中的“领头羊”，六大国有银行的“成绩单”亮点颇多。从总体来看，中国银行前三季度营业收入增幅最高，交通银行、邮储银行小幅上涨，其余三大行略有下滑。

在净利润方面，六大行均保持上涨态势。在资产质量方面，虽然不良贷款余额较上年末略有增加，但六大行的不良贷款率较上年末均有所下降，资产质量整体保持平稳。此外，六大行净息差仍处于下行趋势。存量房贷利率的下调，在为“提前还贷”热度降温的同时，也给净息差带来了一定压力。

净利润齐涨

今年第三季度，六大行营业收入均同比下降。

其中，工商银行营业收入同比下降6.08%，降幅最大，但仍是所有银行中营业收入最高的银行。交通银行、农业银行、建设银行的营业收入同比降幅依次为4.62%、3.40%、2.68%，邮储银行略有0.39%的下滑；仅中国银行营收实现正增长，增幅为3.4%。但从前三季度的总体情况来看，中国银行、交通银行、邮储银行的营业收入仍保持正增长。

在净利润方面，各大行均保持上涨态势。前三季度，农业银行净利润2073.56亿元，同比增长4.97%，位居第一。增幅位居最末的工商银行实现净利润2686.73亿元，同比增长0.79%。

东兴证券研报分析，由于三季度规模增速放缓、净息差仍然承压收窄，大部分银行净利息收入增速环比上半年下滑，拖累营收增速放缓或降幅扩大。而部分银行其他非息收入表现良好，对营收形成正向贡献，推动了营收增速环比上升。

在净利普涨的同时，六大行的资产质量整体保持稳定：截至9月末，六大行不良贷款率较上年末均出现不同程度的下降。

其中，邮储银行不良贷款率仅为0.81%，较上年末下降0.03个百分点，在国有六大行中最低。

此外，在补足风险抵补能力方面，各大行也齐发力：截至9月末，邮储银行的拨备覆盖率最为突出，达363.91%；交通银行拨备覆盖率增长幅度最大，较上年末上升18.23个百分点至198.91%。

光大银行金融市场部分析师周茂华称，随着国内经济稳步复苏，以及宏观政策的支持，企业经营状况持续好转，银行整体将保持盈利，加之国内银行不断提升经营效率，持续加大不良资产处置，银行资产质量将继续保持稳健。

净息差承压

商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平。近年来，我国商业银行净息差持续收窄，利润增速有所放缓。

三季报数据显示，今年前三季度，六大行净息差仍在继续下行。

工商银行、建设银行、农业银行、邮储银行、中国银行、交通银行的净息差分别下降0.05、0.04、0.04、0.03、0.03、0.01个百分点。截至今年三季度末，邮储银行净息差最高，为2.05%；交通银行净息差最低，为1.3%。

对于净息差下行的原因，六大行均表态主要归结于LPR（贷款市场报价利率）下调及受市场利率低位运行影响。

交通银行称，净息差下降的原因，一是受LPR 下调后重定价周期持续、收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款面临一定增长压力等因素影响，贷款收益率下降较多。二是在负债端，企业资金活化不足，叠加资本市场波动影响，零售客户储蓄倾向提升，人民币存款整体延续定期化趋势。同时受境外加息影响，外币负债成本上行，带动整体负债成本率同比上升。

此外，针对邮储银行最高的净息差，该行资产负债管理部总经理刘丽娜称，该行通过结构的持续优化形成了向上的托举，这是其息差保持行业优秀水平最重要的原因。

也有银行高管对息差走势进行了展望。建设银行首席财务官生柳荣在该行2023年三季度业绩说明会上表示，在LPR下调、存量按揭利率下调以及降低企业融资成本等多方面因素影响下，今年银行的净息差仍有下行的压力，预计明年降幅将趋缓。随着各类政策效应逐步释放，经济稳中向好，预计银行资产收益率与负债成本率均将出现不同程度的边际改善。

农业银行资产负债管理部副总经理汪洋表示，当前实体经济还在恢复过程中，仍然需要金融提供强有力的支持和服务。综合判断，预计第四季度和明年该行的净息差仍将在一定程度上承压，但与行业趋势基本一致。

存量房贷利率下调效果明显

对于净息差的承压，各大行均表示在一定程度上受到了存量房贷利率下调的影响，但存量房贷利率的下调对“提前还贷”的降温发挥了一定作用，且利在长远。

“存量房贷利率的下调对包括建设银行在内的经营按揭住房贷款的商业银行净息差都会带来一定压力，影响程度和进度取决于各银行产品和期限结构差异。”生柳荣表示。

生柳荣同时称，建设银行存量房贷利率调整工作基本结束，目前99%符合条件的住房贷款已完成了利率调整，该行9 月提前还款规模环比下降7.2%。

农业银行个人信贷部总经理查成伟也表示，存量首套房贷利率下调后，房贷客户的利息负担减少，提前还款动力有所下降。

邮储银行副行长杜春野在业绩发布会上表示，存量按揭利率的调整不仅适应了我国房地产市场供求关系的重大变化，也有助于促进房地产市场长远、平稳健康发展。

“从目前已观测到的数据来看，整体提前还款的量有下降的趋势，相信这个趋势对后续信贷业务的增长会形成较为有力的支撑。”杜春野说。

招联首席研究员董希淼认为，对于银行而言，降低存量房贷利率短期内虽然影响收益，但有助于稳定房贷规模、改善客户关系，利在长远。

在房地产、地方债务风险化解方面，各大行也均有所表态。其中，建设银行董事会秘书胡昌苗表示，国家一揽子化债政策实施后，预计高风险地区的债务风险能得到缓释，有利于建行相关存量资产安全。

此外，在加大减费让利力度、提升服务质效方面，六大行日前再次集体行动。

10月30日，六大行齐发公告，宣布在已有政策基础上，进一步推出惠企利民措施。具体来看，相关措施主要包括取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费、减免个人存款账户对账单打印费、对安全认证工具工本费实施成本定价方式、综合提升信用卡服务质效等五个方面。

专家表示，在继续实施已有减费让利政策的基础上，六大行推出惠企利民措施，能够进一步减轻实体经济经营成本和金融消费者负担。