2023年度世界轮胎75强排行榜评析

陈维芳

（桂林橡胶机械有限公司，广西 桂林 541002）

日前，由美国《轮胎商业》组织的2023年度世界轮胎75强排行榜（按企业2022年与轮胎制造相关的销售额排名）公布，见表1。2022年，大多数轮胎企业的主要经济指标同比增长，行业投资信心增强，投资额大幅增长，轮胎扩产或新建项目规模恢复到疫情前正常水平。预测2023年世界轮胎行业销售额、利润和投资额将继续保持增长态势。

表1 2023年度世界轮胎75强排行榜

1 排名变化不大，米其林继续领跑

2023年度世界轮胎75强排行榜排名变化不大，前7强不变。法国米其林以282.6亿美元销售额（同比增长7.47%）连续4年蝉联冠军。日本普利司通以266亿美元销售额（同比增长19.95%）列第2位，与第1名的差距缩小。美国固特异收购美国固珀轮胎橡胶后销售额同比增长近20%，以178.923亿美元列第3位。短期内前3强无可取代。德国大陆轮胎以124.2亿美元销售额（同比增长3.5%）列第4位。日本住友橡胶工业以71.6亿美元销售额（同比下降1.27%）列第5位。意大利倍耐力及韩国韩泰轮胎分别列第6和第7位。日本优科豪马橡胶前进1位列第8位。中国杭州中策橡胶列第9位。中国台湾正新橡胶和日本东洋轮胎橡胶依旧分别列第10和第11位。中国赛轮轮胎前进3位列第12位。印度阿波罗轮胎前进1位列第13位。印度MRF公司前进2位列第14位。新加坡佳通轮胎后退3位列第15位。韩国锦湖轮胎、中国山东玲珑橡胶、韩国耐克森轮胎、印度JK轮胎工业及芬兰诺基亚轮胎分别列第16，第17，第18，第19和第20位。

在前75强中，中国大陆企业31家，中国台湾企业4家，印度企业8家，美国企业4家，日本企业4家，韩国企业4家，土耳其企业3家，意大利、俄罗斯、巴基斯坦及越南企业各2家，法国、德国、新加坡、芬兰、白俄罗斯、伊朗、瑞典、阿根廷及泰国企业各1家。新上榜的为中国山东正道轮胎、中国天津万达轮胎、巴基斯坦Parther轮胎和印度Ralson轮胎，退出榜单的为伊朗Artawheel轮胎、中国潍坊跃龙轮胎、美国固珀轮胎橡胶和巴基斯坦通用轮胎。在前10强中中国企业占2席，在前20强中占4席。

2 世界轮胎销售额保持增长态势

2022年世界轮胎行业继续反弹，大多经济指标恢复或超过疫情前水平。通过统计和估算，2022年世界轮胎总销售额为1868.22亿美元，在2021年增长17.3%的基础上，2022年继续增长5.25%。在前10强中，7家企业销售额增长，3家下降。在75强的可比较数据的63家企业中，30家企业销售额下降，31家企业上涨，2家企业持平。销售额增幅较大的分别是印度TVS Srichakra（46.64%）、日本优科豪马橡胶（35.83%）及瑞典特雷勒堡（30.56%）；降幅较大的分别是俄罗斯Nizhnekamskshina（81.40%）、伊朗Barez轮胎集团（79.91%）及中国风神股份（20.88%）。按地区分，销售额下降企业主要集中在我国，一方面是因人民币兑美元汇率贬值产生2%～3%的损失，另一方面美国对我国轮胎加征关税及南非、印度等国对我国轮胎反倾销对我国轮胎销售产生一定的不利影响。75强中前3强的销售额为727.523亿美元，同比增长14.8%，占世界轮胎总销售额的38.9%，较上年度增长3.2%。前10强的销售额为1191.964亿美元，同比增长10.8%，占世界轮胎总销售额的63.8%，较上年度增长3.2%。轮胎行业的集中度提高，大公司化明显。世界轮胎“20亿美元俱乐部”成员增加1家至18家，“10亿美元俱乐部”成员减少3家至31家。行业集中度提高主要是因为美国固特异于2021年年中成功收购美国固珀轮胎橡胶以及日本优科豪马橡胶于2022年5月收购瑞典特雷勒堡。

2023年以来，世界轮胎生产及销售形势继续向好，增长为主流趋势。2023年上半年，法国米其林销售额达141亿欧元，同比增长5.9%。日本普利司通轮胎销售额为21017.06亿日元，同比增长11.4%。美国固特异轮胎销售额为98.1亿美元，同比下降12%。德国大陆轮胎销售额约为69.2亿欧元，同比增长3.7%。意大利倍耐力销售额为34.38亿欧元，同比增长7.5%。日本住友橡胶工业销售额为39.2亿美元，同比增长9.6%。日本优科豪马橡胶销售额为4432亿日元，同比增长13.2%。世界排名前列的大多数轮胎企业2023年上半年销售额均保持了一定幅度的增长。预计2023年世界轮胎销售额将保持个位数增长。

3 利润以增长为主，2023年有望继续增长

2022年世界轮胎75强的营业利润和净利润（见表2）以增长为主。申报营业利润的27家企业的平均营业利润率为17.5%，比上年增长8.1%。可比较营业利润的17家企业中11家营业利润增长，6家下降。营业利润增幅较大的企业有印度阿波罗轮胎、美国蒂坦国际、越南南方橡胶及中国台湾南港轮胎橡胶，增幅都在50%以上。营业利润降幅较大的企业有日本住友橡胶工业、芬兰诺基亚轮胎、印度西亚特轮胎及印度Balkrishna工业，降幅都在20%以上。德国大陆轮胎、土耳其普利司通-萨巴奇轮胎及日本东洋轮胎橡胶的营业利润率居前3位，分别为18.9%，17.0%和15.6%。3家企业亏损，分别是芬兰诺基亚轮胎、中国台湾南港轮胎橡胶和新加坡佳通轮胎。可比较净利润的13家企业中10家净利润增长，3家下降。土耳其普利司通-萨巴奇轮胎、印度Balkrishna工业及韩国韩泰轮胎的净利润率居前3位，分别为14.1%，11.0%和8.4%。行业平均员工销售额为223437美元，同比增长3.4%，芬兰诺基亚轮胎以337906美元列第1位，印度Balkrishna工业以360017美元列第2位，日本东洋轮胎橡胶以358124美元列第3位。

表2 2022年世界轮胎行业利润情况

从2023年半年报来看，2023年上半年世界主要轮胎企业的营业利润及净利润继续呈增长态势。2023年上半年，法国米其林营业利润达17亿欧元，同比增长11.4%；日本普利司通净利润为1826.43亿日元，同比增长96.5%；意大利倍耐力税前利润为2.42亿欧元，同比增长4.1%；日本住友橡胶工业营业利润为97.59亿日元，同比增长27.4%；韩国韩泰轮胎营业利润同比增长41.6%，达到2482亿韩元；韩国锦湖轮胎归母公司净利润为430.4亿韩元，实现了扭亏为盈。我国轮胎企业利润也以增长为主，2023年上半年，中策橡胶净利润达16.25亿元，同比增长106.9%；贵州轮胎净利润达到3.4亿元，同比增长112.02%。因此预测2023年世界轮胎行业利润水平继续向好。

4 行业投资信心增强，轮胎投资费用大幅增长

接受投资调查的22家轮胎企业的2022年轮胎投资费用/销售额的平均值为6.8%（见表3），比上年增大0.3%。在可比较数据的20家企业中，16家投资费用增长，4家下降。20家企业的总投资费用为106.88亿美元，同比增长16.8%，创近年新高。日本普利司通、法国米其林及美国固特异投资费用居前3位。韩国耐克森轮胎、日本优科豪马橡胶和中国赛轮轮胎的投资费用增幅居前3位，分别为117.4%，41.5%和38.8%。印度Balkrishna工业、中国赛轮轮胎及韩国锦湖轮胎的投资费用/销售额居前3位，分别为29.5%，16.4%和10.6%。

表3 2022年世界轮胎行业投资费用情况

2022年世界轮胎行业研发费用/销售额的平均值为3.5%（见表4），比上年下降0.3%。在可比较数据的18家企业中，13家研发费用增长，5家下降。18家企业的总研发费用为37.759亿美元，同比增长6.2%。日本普利司通、法国米其林及美国固特异的研发费用居前3位。按研发费用/销售额比例，中国台湾正新轮胎、意大利倍耐力和韩国锦湖轮胎分别以4.1%，4.0%和3.6%居前3位。

表4 2022年世界轮胎行业研发费用情况

自2022年8月以来，世界主要轮胎企业公布的轮胎项目总投资额达65亿美元，比上年增加20亿美元，这说明世界轮胎行业对发展前景看好，轮胎投资信心增强。传统的轮胎产地北美及欧洲地区被重新看好，投资40%集中在北美，15%在欧洲。韩国韩泰轮胎投资16亿美元扩建美国田纳西州Clarksville工厂，使其达到1000万套乘用轮胎及100万套轻型载重轮胎的年生产能力。日本普利司通未来5年将投资20多亿美元对北美、亚洲和欧洲等地的20多家工厂进行扩建及升级。美国固特异投资1.25亿美元提高其堪萨斯州Topka工厂的载重轮胎及工程机械轮胎的生产能力，并投资2亿美元提高其中国昆山工厂的乘用轮胎生产能力。法国米其林投资3.25亿美元提高美国及加拿大轮胎工厂的生产能力。韩国耐克森轮胎投资3.22亿美元将捷克工厂生产能力翻一番。芬兰诺基亚轮胎投资9亿美元在罗马尼亚建设年产700万套乘用及轻卡轮胎工厂，另投资1.74亿美元将美国田纳西州Dayton工厂的生产能力翻一番。日本住友橡胶工业投资2.13亿美元将巴西工厂的生产能力提升28%。土耳其Petlas轮胎工业投资3.6亿美元将土耳其Kirsehir工厂的乘用及轻型载重轮胎生产能力提升42%。意大利倍耐力投资1.13亿美元将墨西哥的大轮辋轮胎年生产能力提高至850万套。中国青岛森麒麟轮胎投资2.97亿美元在墨西哥建立年产600万套乘用及轻型载重轮胎工厂。中国风神股份投资8500万美元增加年产8万套巨型及特种工程机械轮胎的生产能力。印度Balkrishna工业和印度西亚特轮胎分别投资4500万美元提高其印度工厂的生产能力。我国轮胎投资主要集中在工程机械轮胎。俄罗斯的轮胎企业纷纷关停。美国不断加息和缩减资产负债，世界轮胎投资增加，但投资流回北美及欧洲等地。这些情况将对轮胎及相关产业产生积极影响，值得关注。