避免落入债务陷阱

甄爱军

【债务风险】

对于普通人而言，家庭理财是门大学问，控制好家庭债务，要遵循规模适中和風险可控这 两个基本原则。

警惕家庭债务陷阱

近日，中国恒大被巨额负债压垮的消息引发世人关 注。其在港交所披露 2023 年中期业绩公告，数据表 明，截至 2023 年 6 月 30 日，中国恒大负债总额 23882 亿元，剔除合约负债 6039.8 亿元后为 17842.2 亿元。“合理的负债是企业发展的润滑剂，而过度负债则会造 成巨大风险。”有人如此总结中国恒大所面临的结局。 由此及彼，其实对于一个家庭而言，亦是如此。

记者经常在社交媒体上看到有人发帖，讲述自己或 者身边人的遭遇，有些人在高薪的时候买大房而背上高 额房贷，结果因为失业而被迫卖房抵债;有的则举债创 业，最终因为创业失败而导致妻离子散。从上述例子可 以发现，压垮一个家庭最重要的因素就是债务，如果债 务控制不好，甚至会让家庭走上破产的道路。

而对于大多数人来说，负债又必不可少。年轻人群 体是当前社会中负债率较高的群体之一。根据《中国年 轻消费者债务状况报告》，目前中国有 70%以上的年轻 人负债。报告显示，年轻人的债务金额正在增加，大多 数人认为负债的主要原因是生活压力太大，需要面对各 种费用，如租金、水电、食品、医疗、子女教育等。此外， 一些年轻人为了追求高品质的生活方式，过度消费，造 成了负债累累。

据了解，目前我们所面对的家庭债务类型主要包括 住房贷款、汽车贷款、信用卡透支以及网络借贷等。其 中住房贷款和汽车贷款较为常见，这类大宗消费行为， 也往往伴随着借贷行为的产生（具体见下表）。

合理控制债务规模

对于普通人而言，家庭理财是门大学问，其中重要 的一条就是控制好家庭债务，要遵循规模适中这个基本 原则。

我们可以按照资产的流动性将家庭资产分为不动 产、中流动性资产、高流动性资产三类。之所以要以流 动性作为资产类型划分的标准，是因为流动性的大小直 接决定了每个家庭当前的债务偿付能力。

要控制债务规模，可以运用以下几个指标：一是负 债率。有家庭理财专家指出，对于一个家庭来说，包括 房贷、车贷、信用卡借款在内的债务规模，不能超过家庭 资产的 70%，最好要低于 50%，这样的债务结构才是安 全的。比如一个家庭将全部资金拿出来做首付，贷款七 成购买房产，家庭的全部资产就是一套房，负债率 70%，这样的家庭就容易发生债务风险。如果首付少 一些，贷款金额低一些，家庭财务安全性就会提高。

以房贷为例，以前，首套房贷款“认房又认贷”，我们 第一次买房可以选择房价总金额高一些的，贷款多一些 是比较合理的，这样可以避免日后换房的麻烦，也避免 了换房时要按照二套房支付首付和贷款利息（二套房贷 首付和利率都比较高）;现在国家实施“认房不认贷”政 策，如果卖掉小房子换大房子，你新的房贷仍然按首套 计算，梯度改善换房的可能性大大增加了。

第二个指标是偿债金额不超过月收入的比例，通常 不超过 50%。可以根据自己的收入情况，计算可贷款 的最高金额。比如家庭月收入为 3 万元，那么这个家庭 所能承受的月供最高不能超过1.5万元。当然，如果条 件允许，可以把偿债金额的比例下调至 30%，这样家庭 债务规模可以控制在更低的水平，也更安全。

债务风险必须可控

在家庭理财中，除了要做到债务规模适中外，还要 做到风险可控。

要做到合理控制家庭债务，必须了解造成过度负债 的原因。有研究机构归纳出以下 4 种原因：

首先是过度消费观念。少数年轻人追求高消费和物质生活，在收入不能满足支出的情况下，可能会选择 负债。

其次是缺乏财务规划。许多年轻人缺乏基本的财 务管理知识和规划能力，难以有效地管理自己的财务， 造成收支失衡。

第三是金融机构之间的无序竞争。现代金融服务 的普及以及激烈竞争，使年轻人更容易获得贷款和信用 卡，但同时也增加了他们的债务风险。

第四是社会现状和家庭教育不足。在一些家庭中， 父母没有储蓄习惯或缺乏正确的理财教育观念，对储蓄 和债务缺乏正确的指导和教育，可能导致年轻人对财务 风险缺乏认识和警惕。

基于上述分析，控制家庭债务风险的一个最主要的 办法就是学习理财知识，提高“财商”，这样才能在今后 的家庭生活中运用这些知识，去主动规避风险;此外，还 要做到理性消费、合理控制开支，不要被消费欲望所 控制。

控制家庭债务风险，做到短期投资要能够覆盖短期 债务也很重要。短期债务指 1 年内需要偿还的债务，包 括房贷月供、车贷月供、信用卡分期等。短期投资包括 现金、活期存款、银行现金管理产品、定期储蓄、银行中 短期理财产品等。

总之，过度消费和负债不仅会带来经济负担，还会 影响个人信用记录和未来财务状况。因此，我们应该注 意理性消费，尽自己所能，防止落入债务陷阱。