聚焦卫星通信掘金6G产业链

《股市动态分析》研究部

6G是我国科技产业当前攻关的重点方向之一。6G即第六代移动通信标准，也称为第六代移动通信技术。

早在2021年11月，工信部就发布了《“十四五”信息通信行业发展规划》，其中提到，“将从6G基础理论研究、关键技术研发、频率规划、国际合作等方面推动6G研究”。

今年6月4日，由工业和信息化部主办的第31届中国国际信息通信展览会在北京开幕。工信部部长金壮龙指出，我国信息通信业取得了跨越式发展，建成全球规模最大、技术领先的网络基础设施。下一步要加快培育新兴产业，持续增强移动通信、光通信等领域全产业链优势，前瞻布局下一代互联网等前沿领域，全面推进6G技术研发，抢占未来发展新优势。

国际电信联盟工作组会议明确了2023年底前6G早期研究的时间表，第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。

技术层面上，6G产业今年以来利好不断。中国航天科工二院25所在京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，此项突破将为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。

值得一提的是，卫星通信是6G的重要组成部分。随着6G技术研发持续推进，卫星通信产业将率先受益。

企业、政策双双发力

近期，国内外多家龙头大企都在积极布局卫星通信：

2023年8月29日，华为上架Mate60Pro，全球首发搭载卫星通话功能，继北斗短报文后，手机端卫星互联网应用再落地。其通过天通卫星支持卫星通话功能。

华为Mate60Pro通过电信的“天地翼卡”接入天通一号卫星网络，套餐有每月100/200元（通话80/200min）、每年1000元（通话750min）等选项。由于卫星通话为“山野林海”等基站信号鞭长莫及之处提供服务，华为Mate60Pro可能推动卫星通话成为高端手机的标配，且乘低轨卫星宽带实验室验证的东风，在手机领域率先实现轨道的“高转低”。这也标志着我国卫星互联网行业开始逐步有早期应用落地，卫星产业链或将加速发展，迈入新阶段。

2023年9月4日，吉利极氪001高性能版001FR亮相且成为全球首款卫星通信技术量产上车车型，年底前搭载卫星通信技术的001FR将可开通双向卫星消息和卫星语音通话服务。

2023年9月7日，中国移动与中兴通讯、是德科技合作，共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，采用3GPPR17NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，证实了NR-NTN在低轨卫星通信宽带中的潜力，是卫星互联网行业迈向成熟的又一标志性重要事件。

中国电信也正式官宣了手机直连卫星业务。具体通信资费为10元/月的功能费，包含两分钟的卫星电话；拨打或接听电话为9元/分钟，发送短信为5元/条，接收免费。

政策方面，据IT之家报道，在今年9月14日开幕的2023中国无线电大会期间，工业和信息化部副部长在致辞中提到，加强频谱资源统筹规划和优化布局，前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策，夯实数字经济发展和国家公共安全频谱资源基础。

此外，工信部日前公开征求对《关于创新信息通信行业管理优化营商环境的意见（征求意见稿）》的意见。意见稿提出统筹推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，分步骤、分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。

SIA数据显示，2022年全球卫星互联网市场规模为2810亿美元，价值量上，地面设备：卫星运营：卫星制造与发射=5：4：1。2022年国内卫星互联网市场规模约320亿元，与全球相比体量尚小，预计2022-2025年CAGR约11%，国内在轨卫星中通信卫星占比约12%。

市场有观点称，国际形势倒逼，中国卫星互联网建设全面提速，有望实现跨越式发展。中国在2016-2018年间推出鸿雁等星座计划进行卫星互联网的早期探索，GW项目12992颗巨型星座的申请获批拉开了星网公司统筹建设的新篇章，2022年统一招标第一批卫星落地伴之而来的将是首星发射，2023年将成为中国星网建设的元年。预计“十四五”将进行中国星网快速密集的迭代验证，“十五五”将迎来全面建设，卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。

低轨卫星成布局重点

据央视新闻报道，目前我国卫星通信市场规模在800亿元人民币左右。通信卫星按轨道划分可分为低轨卫星（LEO）、中轨卫星（MEO）、高轨卫星（GEO），低轨卫星是企业当前布局的重点。

据SpaceNews数据，2023年至今全球发射的轨道卫星中近80%為低轨卫星。目前美国拥有全球约70%的低轨星座，主要集中于SpaceX、LynkGlobal、Amazon三家企业，国内亦有星网公司、银河航天、航天科技等不断向ITU提交星座频谱申请。部署节奏若按“2年10%、5年50%、7年100%”的原则推进，未来五年全球有约5万颗低轨卫星入轨，且国内增速远超全球。

银河证券分析称，低轨卫星通信优势明显，成长空间广阔。低轨卫星高度为500-2000km，由里弗斯传输方程可知，卫星通信的信道自由空间传输损耗（FSL）是发射机天线功率与接收机天线功率比值的函数，由收发传输距离和波频决定，因此低轨卫星通信的FSL更小，或是同等FSL下可选择更高波频和更大带宽。低轨卫星通信可将时延数量级自100ms降低至10ms，足以媲美平地网络，同时更高的信号强度为小型化、轻量化的地面设备提供了支撑。

低轨卫星覆盖范围广、系统容量高、轨道资源相对丰富，是未来6G满足“空天地”一体化泛在通信需求的必由之路，成长空间广阔，且场景拓宽带来的规模效应、“一箭多星”技术的快速进步均有利于成本压降，已成为大国博弈的必争之地。

卫星小型化趋势愈发明显，成为低轨卫星的重要组成部分。目前微小卫星在通信、遥感、导航等领域迅速发展，已成为卫星技术的发展趋势之一。在非同步轨道卫星中，微小卫星占比最高，已成为低轨卫星星座的重要组成部分。根据《卫星及应用产业发展白皮书》数据，2019～2021年全球微小卫星数量达1684颗；预计2025年前，我国小卫星或微小卫星需求达1664颗。