绿色金融齐发力“双碳”目标显成效

陈彦彤 陈柯宇 娄钰波

2020年9月22日，习近平总书记在第75届联合国大会一般性辩论上宣布，中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。

三年来，我国积极稳妥推进“双碳”工作，大力推动能源革命，推进产业绿色低碳转型发展，倡导绿色生活方式，推进经济社会发展全面绿色转型。与此同时，我国金融业着力服务经济社会发展全面绿色转型，为可持续发展不断注入“绿色能量”。

“绿色”是我国金融发展的底色

金融是现代经济的核心和血液。“双碳”目标的提出进一步促进了绿色金融的发展。随着碳达峰碳中和“1+N”政策体系的建立，人民银行明确了“三大功能”“五大支柱”的绿色金融基本内涵，即充分发挥金融资源配置、风险管理与市场定价的“三大功能”，以完善绿色金融标准体系、强化金融机构监管与信息披露要求、逐步完善激励约束机制、丰富绿色金融产品与市场体系、积极拓展绿色金融国际合作空间的“五大支柱”。随着绿色金融“三大功能”“五大支柱”的日益完善，有效地支持了经济社会绿色低碳转型和发展。目前，我国已经形成了绿色贷款、绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托、碳金融产品等多层次绿色金融产品和市场体系。

2016年8月，人民银行牵头印发《关于构建绿色金融体系的指导意见》，明确了绿色金融的发展方向和目标任务以来，我国成为全球首个制定绿色金融发展顶层设计的国家。同年9月，我国作为G20轮值主席国，首次将绿色金融纳入G20峰会议题，开启和推动了绿色金融国际主流化进程。

在我国采用“自上而下”发展绿色金融的进程中，这种由政府发挥引导作用，通过政策指引金融机构和企业向绿色低碳发展方向过渡的方式，让“自上而下”的金融政策顶层设计与“自下而上”的市场探索相结合，并通过设立绿色金融改革创新试验区，以区域绿色发展成效探索可复制可推广的经验，为全国层面进一步发展绿色金融探索提供了有效路径，进一步推动了中国绿色金融的高质量发展，为国际层面提供了绿色金融“中国名片”。

绿色金融提质增效

“双碳”目标的提出，有力推动了绿色金融开始向应对气候变化这一全球重大议题倾斜。2021年，国务院发布了《2030年前碳达峰行动方案》，该方案明确提出了一系列措施，包括完善绿色金融评价机制，建立健全绿色金融标准体系。同时，该方案还鼓励大力发展绿色贷款、绿色股权、绿色债券、绿色保险、绿色基金等金融工具，并设立碳减排支持工具，引导金融机构为绿色低碳项目提供长期限、低成本资金。

为进一步支持碳减排，2021年11月，中国人民银行先后推出碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款。2023年1月人民银行发布通知，2023年继续并行实施碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，并将碳减排支持工具扩围，进一步带动绿色信贷规模增长，助力科学有序实现碳达峰碳中和目标。

绿色金融日趋多元发展

多年坚持绿色发展的经验与相关政策的陆续落地生效，为我国绿色金融的发展夯实了基础。自2018年起，人民银行全面开展银行业金融机构绿色信贷业绩评价。2021年升级为绿色金融评价，并将绿色债券业务纳入评价范圍，引导金融机构有序增加绿色资产配置。2021年，按照市场化、法治化、国际化原则，人民银行创设推出两个新的结构性货币政策工具——碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，利率均为1.75%，鼓励社会资金更多投向绿色低碳领域。在多重政策叠加下，金融支持碳减排成效开始显现，据相关数据显示，截至二季度末，碳减排支持工具余额为4530亿元，比上年末增加1433亿元；支持金融机构发放碳减排贷款超过7500亿元，带动年度碳减排量超过1.5亿吨二氧化碳当量。

同时，在“双碳”目标的驱动下，我国绿色金融市场规模快速增长，已基本形成了绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托、碳金融产品构成的多层次产品体系。其中，绿色信贷据相关资料显示，截至二季度末，本外币绿色贷款余额27.05万亿元，同比增长38.4%，高于各项贷款增速27.8个百分点，比年初增加5.45万亿元。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款分别为9.6万亿元和8.44万亿元，合计占绿色贷款的66.7%，有效支持了绿色产业发展。

云南深耕绿色发展沃土

“双碳”目标是我国中长期转型发展战略，也是未来云南经济社会发展的主攻方向。云南绿色能源资源丰富，产业发展基础良好，是绿色能源发展的沃土，具有绿色低碳发展的条件和空间。

“十四五”时期，是碳达峰的关键期、窗口期。丰富的生态资源孕育了三迤大地，也为云南省发展绿色金融提供了广阔前景。云南紧扣碳达峰碳中和目标任务，以经济社会发展全面绿色转型为引领，促进发展方式的降耗升级，积极营造节能降碳浓厚氛围，加快促进经济社会发展全面绿色转型。在丰富的生态资源背景下，云南金融聚焦碳达峰、碳中和目标，做好金融支持绿色低碳高质量发展工作，是新时期新阶段党中央、国务院赋予云南金融系统的光荣使命和重要任务。云南金融机构在一系列相关的政策指引下，各展所长，持续为云南省发展绿色产业、守护生态环境等贡献金融力量。

相关资料显示，截至二季度末，云南省绿色贷款余额5777.76亿元，同比增长28.08%，比年初增加701.31亿元，同比多增194.87亿元。其中，基础设施绿色升级贷款增长12.01%，节能环保产业贷款增长32.92%，生态环境产业贷款增长32.99%，清洁能源产业贷款增长53.67%。同时，截至二季度末，全省制造业中长期贷款同比增长32.32%，高于全部企业中长期贷款增速18.05个百分点，可以看出，在云南省金融机构加大中长期贷款的支持力度下，云南省制造业中长期贷款快速增长，金融机构通过金融支持企业转型、业务升级、产业链发展推动了全省制造业向高端化、智能化、绿色化方向转型，夯实了云南省绿色发展之基。

“双碳”目标推动云南碳金融业务发展

今年6月，云南省生态环境科学研究院与兴业银行昆明分行合作的“碳减排挂钩”贷款，于2022年9月成功落地，成为云南首个碳金融应用案例。该案例通过碳减排潜力评估，测算出华电集团下属的某光伏项目建成后可实现年减排二氧化碳约31.46万吨，大唐集团下属的某风电项目每年可实现减排二氧化碳8.9万吨，并对这两个项目分别发放3000万元和1500万元“碳减排挂钩”贷款用于清洁能源项目建设及运营。通过碳减排贷款的发放，可使企业在建设新能源电站的同时，更加注重项目运营成效和碳减排效应，并通过碳减排量的提升而降低融资成本，实现经济效益和社会效益的双重提升。

云南省生态环境科学研究院相关负责人表示，“双碳”目标的实现是一项系统工程，需要在产业、金融、财政、环境、能源、消费等方面采取系列有效的政策。碳金融的发展能为实现“双碳”目标提供长效激励机制，有效发挥碳金融的赋能作用，更好地引导金融资源向绿色发展领域倾斜。碳市场交易机制的出现使碳排放配额和碳减排信用具备了价值储存、流通和交易的功能，从而催生了新型资产——碳资产。优化碳资产的管理、盘活碳资产、实现保值增值、降低履约成本、提高经营效率等碳金融业务也由此产生。碳金融产品正是建立在碳排放权交易的基础上，服务于减少温室气体排放或者增加碳汇能力的商业活动。

金融发力守护“绿水”

滇中地区北靠贡山山脉、南接云岭山脉，平均海拔2000多米，是云南省旅游和经济开发的核心区域。然而这片美丽的土地却是全国最严重干旱的地区之一。据统计数据显示，2017年，滇中地区人均占有水资源量仅为700立方米左右，大大低于人均水资源量1700立方米的警戒线，特别是滇池流域仅为166立方米，处于极度缺水状况。仅在1950至2014年间，滇中发生严重干旱灾害的年份就有20余年，且干旱发生的持续时间越来越长、造成损失越来越重。水资源极度匮乏已成为制约滇中地区可持续发展的最大瓶颈，滇中人民对水资源的需求愈加迫切和强烈。

为减缓当地旱情，滇中引水工程应运而生。滇中引水工程作为国务院确定的172项节水供水重大水利工程中的标志性工程，是目前我国在建最大的引水工程。如此庞大的工程体量离不开金融的支持。自2018年该工程开工建设以来，中国银行云南省分行凭借丰富的大型引调水工程经验，成为第一家为滇中引水主体工程实现授信获批的金融机构、第一家为滇中引水配套工程实现投放的金融机构、第一家为滇中引水二期工程实现授信获批的金融机构。同时，该行主动为中国中铁股份有限公司核定66亿元并购贷款，用于并购滇中引水工程股权，成功实现26亿元贷款投放。该笔并购贷款中的8亿元，实际投向滇中引水工程涉及滇池、杞麓湖、异龙湖流域湖泊治理，全部为绿色金融贷款。今年以来，该行已支持150余户涉绿企业发展，重点投向城乡公共交通、城乡环境基础设施、环境友好型铁路项目、太阳能利用设施建设和运营、风力发电设施建设和运营。截至一季度末，该行全口径绿色信贷授信余额突破332亿元，较年初增加超过5亿元，绿色贷款占比超过13.19%。

本土银企力护“一方水土”

“云南人民自己的银行”——富滇银行是云南省唯一一家省级地方性股份制商业银行。该行不仅是“本土银企”，也是云南省绿金委首届主任委员单位，持续探索完善绿色金融服务一直是该行的重点发展方向。近年来，在《富滇银行2021-2023三年战略发展规划》 《富滇银行十四五战略发展规划》 《富滇银行绿色产业指导目录》 《富滇银行绿色金融五年行动计划》 《富滇银行支持电力行业低碳发展指导意见》 《富滇银行关于支持光伏制造发展指导意见》等一系列规划措施下深耕绿色金融业务。

自2018年8月该行在银行间市场公开发行了人民币35亿元的“富滇银行股份有限公司2018年第一期绿色金融债券”之后，该行持续对可再生能源及清洁能源、农村及城市水资源、绿色交通、节能环保服务、资源节约与循环利用、生态保护和适应气候变化、垃圾处理及污染防治等领域加大信贷投放。截至二季度末，富滇银行绿色信贷余额218.54亿元。同时，该行向香格里拉市中吉能源有限责任公司发放的1000万元碳排放权质押贷款，亦是首开了云南省碳排放权质押贷款先河，在为云南省绿色金融及碳金融创新融資方面取得新突破。

如今，绿色低碳发展已是高质量发展的必然方向，习近平总书记多次强调的“绿水青山就是金山银山”理念，指明了实现发展和保护协同共生的新路径。然而，推进绿色发展不可能一蹴而就，金融要推动绿色低碳发展，不仅要支持绿色产业，还要推动高碳行业的低碳转型升级。绿色发展的转型之路还很长，但值得肯定的是，金融“活水”正浇灌着全产业链“绿芽”，未来的绿色发展之路必将充满“生机”。