企业集团司库体系优化升级及其财务公司作用发挥的探析

武亦文 武传德

Analysis on Optimization

and Upgrade of Enterprise Group

Treasurer System and Role of Finance Companies

企业管理的重点必然包括财务管理，而财务管理的要点必然包括资金管理。近年来，我国各大企业集团积极构建资金集中管理体系，資金管理能力和水平不断提高，资金管理效率和效益显著提升。但若对照国资委发布的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（国资发财评规〔2022〕1号）中提出的关于司库体系建设的各项要求，同时为服务好企业集团自身发展的战略安排，我国企业集团还需在现有资金管理体系的基础上，深入推动更高水平的司库体系建设。当前，司库管理已成为世界一流企业集团提升资金集中管控能力的专业化主流模式，因此我国企业集团加快司库体系建设刻不容缓。由于司库体系最基本的功能是资金集中管理，而资金集中管理恰是财务公司最核心的职能，因此作为持牌“内部银行”的财务公司在企业集团司库体系建设中有义不容辞的责任。

企业集团优化升级司库体系已势在必行

贯彻国家发展部署新要求。当前，我国各大企业集团以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神为指导，正在加快建设世界一流企业。一流的企业须有一流的司库。因此，国资委印发相关文件，提出要推动中央企业加快司库体系建设。对于党中央、国资委的上述要求，企业集团必须认真贯彻落实，尽快优化自身司库体系建设，适应改革发展新变化，顺应数字革命新趋势，坚持守正创新，突出时代要求，统筹管理境内司库和境外司库，高效配置包括外部金融生态和内部金融要素在内的全部金融资源，降低资金成本，提供资金保障，提高运营效率，降低运营风险，为世界一流企业建设提供坚强的资金保障支撑。

满足企业集团管理新需要。当前，我国企业集团在全面落实国家发展部署的同时，需要积极优化调整企业自身的管理策略：在国内层面，因投资需求刚性增长，而收入效益增长空间有限，要求统筹优化资金管理来满足企业经营管理需要；在国际层面，因形势日益错综复杂，境外业务发展的不确定性增加，要求强化资金风险管理来保障企业经营管理安全。比如，某电网企业集团提出了“一体四翼”发展布局的战略管理安排，其中，电网业务是主体，金融业务是“四翼”中的一翼，充分发挥资金价格的资源配置作用，将资金资源更多地向符合战略导向、更高经营效率、更高收益回报的“一体四翼”项目倾斜。因此，企业集团必须深入研究谋划司库管理总体思路，高起点推进司库管理体系建设，促进资金等金融资源合理流动和优化配置，助力企业集团管理转型升级。

适应资金集中管理新形势。当前，我国企业集团按照国资委司库体系建设要求，在管理机制上遵循国资委的要求，建立总部统筹、平台实施、基层执行“三位一体”的司库管理组织。但是，在司库管理对象上还需要进一步拓展，除了银行账户、资金结算、债务融资等资金管理关键要素外，还需将影响企业债权、债务、信用的相关因素都纳入司库管理范畴；在司库信息系统建设上还需要进一步提升，逐步实现企业集团“一张网、一个库、一个池”。当然，在此需要强调的是，企业集团根据国资委要求开展司库管理体系建设，不是推翻现有的资金管理体系来重建一套新的司库管理架构，而是在现有资金管理体系的基础上不断提高集团整体的战略性金融资源配置能力，优化资金管理运营，整合所有金融资源，通过有效的资源整合和数据贯通，发挥资金管理的协同效应，提升资金价值创造能力与金融服务能力。因此，企业集团必须依托原有的集团资金管理体系，逐步实现司库体系的优化升级。

企业集团司库体系优化升级的关键

以流入、流出、融资三个集中为基础，优化升级司库体系架构

三个集中具体是指以建立健全资金池为形式的收入集中，以收付工厂、共享中心为依托的支付集中，以统一融资管理为依托的融资集中。三个集中决定了企业集团内可用资金资源的广度和深度，是司库体系优化升级的基本抓手。

收入集中就是要通过优化公司级集团账户体系，持续完善公司级集团统一资金池。境内，依托商业银行和财务公司，建立企业集团的外部和内部集团账户体系，打通内外部账户互联通道；境外，充分利用境外合作商业银行的资金池和现金管理产品，构建企业集团的境外集团账户体系，推动形成归集境外所有单位资金的全球资金池。通过企业集团资金的实时归集以及资金流和信息流的整合统一，实现全球范围的全部账户和账户内资金的可视、可控、可管、可用，进一步发挥集团资金规模效应。

支付集中就是企业集团内部业务实行封闭结算，外部业务依托结算池逐步实行全额集中支付。关于其中的集团内部业务，除监管政策有明确限制要求外，实行封闭结算，只记账、不动钱，所有对外支付限定通过各单位在财务公司开立的内部账户发起，由财务公司一口对外。关于其中的集团外部业务，按照境内、境外政策环境和业务实际来统筹推进：在境内，通过优化收款结算池和付款结算池，持续完善资金收支流程，在先实行收款全额集中的基础上，不断提高集中支付比例，有序实现全额集中；在境外，通过细化收款结算池和付款结算池的资金预算管理，探索搭建境外财资中心开展支付和会计核算，为境外单位提供高效共享服务，进一步提升全球结算效益和效率。

融资集中就是企业集团总部统筹管控融资工作，各级单位严格执行总部批复的融资预算。总部管控集团整体信用风险，按照先内后外原则，优先盘活集团内部资金，再发挥境内、境外两个市场作用，实现集团债务融资从融资计划到授信合约、从多品种融资管理到授信占用、从还款预测到还本付息的业务全生命周期管理。集团内各单位实行统一审批、逐级分解、分级实施的融资统一管理机制，加强融资规划、年度计划、月度融资、资金排程的一体化管理，严禁预算外融资，有效控制带息负债的规模和成本。

以账户、支付、备付三个安全为重点，优化升级司库风险管控

三个安全具体是指以强化账户监控为载体的账户安全，以严管流出端口为手段的支付安全，以保障流动性为核心的供应安全。三个安全是企业集团司库体系优化升级的基本要求。

对于账户安全，就是要优化升级企业集团的公司级集团账户体系。在境内，搭建一级账户为池、二级账户为渠、三级账户为源的公司级集团账户，动态掌握账户资金信息，实现资金实时归集、实时查看、统筹调度、高效结算和封闭运行。在境外，按照分步分层原则，分步推进资金池搭建工作，分层挂接各境外成员单位账户，逐步构建起多中心归集、虚实体结合、一体化管理的境外账户体系和资金池。通过建立境内境外一体化的司库账户体系，实现全部账户实时监控，持续优化账户监控路径，统筹企业集团的全球资金安全管理。

对于支付安全，就是要严格按预算来支付，强化付款订单业财共享。有预算不超支，无预算不开支，按月生成现金流预算、按周平衡融资需求、按日排程资金余缺，优化设置付款优先级，最大限度减少或延缓外部融资，降低融资成本，提升资金效率。强化付款订单业财共享，所有付款业务由业务前端发起，每个付款订单记录从合同签订、业务发起到执行结束的全流程信息和在线审批轨迹，作为汇聚业务流、信息流和资金流的综合载体，实现业务发起、业务审核、预算编制、资金结算和会计核算的一体化在线管理。

对于备付安全，就是要科学设置备付资金限额，满足流动性需要。资金备付安全不仅关乎企业集团正常经营活动的开展，且与社会舆情、信用评级紧密相关，因此企业集团务必防止出现流动性风险。既要避免资金存量过低，从而影响企业集团的整体流动性安全；又要避免资金备付规模过高，从而影响企业集团的整体资金效率效益。企业集团内的各单位可与财务公司建立预算信息共享机制，在遇到大额调增支付时须提前通知财务公司，便于财务公司提前制定资金运作及备付计划，在提高资金运作效率效益的同时，保障企业集团内各单位支付及时可靠。

以理念、技术、人才三个要素为支撑，优化升级司库数智化转型

三个要素具体是指以科学的理念引领司库数智化，以先进的技术支撑司库数智化，以必备的人才保障司库数智化。司库数智化是企业集团资金管理在数字经济时代的必然要求。三个要素是企业集团司库体系优化升级的基本保障。

科学的理念是指先进的司库理念决定了企业集团司库数智化水平的顶层架构，影响着相关信息系统的支撑广度和深度。企业集团要认真执行国资委提出的关于中央企业司库体系建设的各项要求，充分借鉴国际上的知名跨国企业集团的司库管理先进经验，结合企业集团自身司库建设的实际情况，进一步深化对司库体系优化升级的理论认知。下一步，要在传统的加强资金集中管理的基础上，从服务集团战略、支持集团业务、为集团创造价值、对各类金融资源实现有效统筹调度和管理利用的高度，对司库平台建设的战略目标和实现途径进行深入思考和通盘考虑，既要包括账户、资金、预算、结算、债务、票据、产业链、境外等各类金融资源的横向拓展，又要包括战略决策支持、资源集中管理、数据整合赋能、风险集约管控、增加价值创造等各方面管理功能的纵向延伸。

先进的技术是指开发应用新技术，以及信息集成技术，不断增强数据价值挖掘能力。企业集团在完善财务管控、资金结算、资金监控、采购营销等系统集成通道的基础上，可以将司库管理政策的相关标准内化到信息系统内，逐步提升账户管理、资金结算、融资管理等方面的司库数智化水平；同时，将非常烦琐且比较固化的有关流程开发利用机器人程序或进行人工智能机器学习，为后续通过结构化数据与非结构化数据结合来实现司库数智化奠定基础，持续提升集团司库体系的洞察力、预判力和管控力。此外，企业集团通过智能化技术的应用，创造开放的数字化生态环境，逐步实现与外部交易平台、合作银行及金融科技机构之间良好的生态合作。

必备的人才是指为推进司库数智化建设，需要一定数量的从业人员，且多为兼具金融、计算机及网络安全知识的复合型人才。企业集团司库优化升级工作涉及部门众多、业务覆盖面宽、管理模式变化大，同时还需与众多系统进行集成，功能开发时间紧、任务重、要求高，为强化人力支撑，需加快成立两支队伍，一支是优秀的资金管理人才队伍，另一支是信息系统开发人才队伍。同时，企业集团需要在司库优化升级过程中制定统一、标准的业务操作规范，加强基层财务人员的培训，保障业务处理的规范性和数据的可靠性。此外，还需与外部智囊合作，形成长期稳定的战略合作关系，做到针对突发事件、市场变化的快速、深度合作，为集团司库优化升级的顺利推进提供外部智力保障。

财务公司优质服务所属集团司库升级乃分内之事

落实集团司库要求，切实发挥财务公司作用。根据国资委2022年1月印发的《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，企业集团在建设司库体系时，要以财务公司作为资金集中管理平台，要依托财务公司建立集团电子结算平台，同时也提出财务公司发挥作用的着力点，即财务公司要发挥资金归集、资金结算、资金监控和金融服务等作用。根据原银保监会2022年10月印发的《企业集团财务公司管理办法》，财务公司要依托企业集团、服务企业集团，以加强集团资金集中管理和提高集团资金使用效率为目的，为集团成员单位提供金融服务。可见，财务公司的功能定位和业务范围具有明显的司库特征，财务公司是企业集团实现司库管理目标的最佳平台。因此，强化司库平台职能是财务公司回归本源、更好地服务所属集团及行业的重要发展方向。

加大资金归集力度，保障集团账户高效运行。履行财务公司作为司库平台的职能，需紧密依托集团账户体系的關键点，为所属企业集团持续优化公司级集团账户体系，根据公司级集团账户体系的运行情况，不断优化体系架构，完善体系功能，提升体系运行效率，保障体系稳定运行。一方面，着力稳定主业存款规模，进一步压降主业未归集资金；另一方面，积极稳定非并表存款规模，充分挖掘非并表存款潜力。一方面，针对实时归集的集团账户，加快资金归集，提升入账时效；另一方面，针对非实时归集账户，适当增加归集频次。依托集团账户，加大资金归集力度，助力所属企业集团进一步提高资金集约管理水平。

优化平台支撑服务，助力集团资金精益管理。履行财务公司作为司库平台的职能，需及时跟上数字信息技术的新趋势，持续深化金融科技工程，加快司库信息系统的数智化步伐。强化核心交易系统和会计核算系统的性能提升，完善系统功能，增强系统综合化和差异化服务能力。持续优化电子票据系统，建设一个全业务线上化的票据业务技术支撑平台，逐步实现票据集中管理。进一步发挥企业集团的资金支付通道作用，强化并提升财企端和银财端的性能与功能，完善现有系统微服务架构，提升各项微服务的可靠性与安全性。积极推进数字人民币业务应用，重点做好数字人民币的银企直连通道建设，协助所属企业集团尽快构建起数字人民币的结算和监控平台。

提升融资保障能力，满足集團资金融通需求。履行财务公司作为司库平台的职能，需充分发挥资金融通服务的桥头堡作用，持续增强信贷支撑能力，密切跟踪企业集团内的重点工程进度，主动接洽相关重点项目的融资需求，助力集团发展战略落地。服务集团绿色低碳发展，延伸“双碳”融资服务领域，进一步挖掘“双碳”业务潜力，持续拓展绿色信贷服务规模；同时，专注绿色金融产品创新，提前开展绿色低碳项目储备，为集团绿色金融发展开创新局面。充分发挥财务公司作为集团司库平台的辅助管理以及金融服务的职能，深度嵌入集团司库链条，打造现金流预算、融资决策、内部资金市场管理等全业务流程的服务管理体系，协助集团加强内外部资金资源统筹管理与运营。协助集团打造领先的资金调度管理体系，对内充分发挥资金集中平衡、盈缺互济的优势，提升资金使用效率效益；对外深化金融同业合作，充分利用货币资金市场，提升资金峰谷调剂能力，促进资金双向融通。

筑牢风险防控底线，切实守护集团资金安全。履行财务公司作为司库平台的职能，需坚持当好集团经营成果守护人的底线思维，严格落实最新出台的《企业集团财务公司管理办法》中的相关风控要求，完善现代企业治理体系，建立涵盖各项业务、各个层级的全面风险管理体系，采用科学的风险管理技术和方法，充分识别和评估经营中面临的各类风险，确保依法合规经营。尤其是要持续提升资金监控服务能力，密切关注资金支付的事中监控功能的运行和应用情况，优化完善事中监控规则，着力建成支持多类型资金监控需求的资金监控系统，灵活满足不同类型资金个性化的监控要求。最重要的是，要始终坚持把集团司库安全放在财务公司风险管理的首要位置，通过账户管理、过程监控、信息归集、核对校验、信息报送等方式，构建全方位的资金安全管理监督机制，为所属企业集团司库体系的优化升级和稳健运行保驾护航。

（作者单位：北京城市学院，

国家电网公司中国电力财务有限公司）

责任编辑：孙 爽

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