医药流通企业内部控制与财务风险防范
2023-09-14葛震
葛震
近年来,随着医改政策的不断推进,医药流通行业市场日趋集中,医药流通企业间的竞争更加激烈,企业面临的财务风险也随之加大。本文通过对医药流通企业面临的财务风险进行分析,并从内控角度提出解决方案,以期达到合理规避和防范财务风险的目的。
企业经营过程中,风险无处不在,而财务风险更是企业发展过程中需要重点关注的。内部控制则涉及企业经营的方方面面,是有效降低企业财务风险的重要手段。受疫情影响,医药流通行业受到越来越多的关注。2022年,医药流通企业整体规模上升,经营效率和短期偿债能力有所下降,财务风险逐步加大。本文根据医药流通行业特点,从内部控制角度出发,针对财务风险防范中的主要问题进行探讨,以促进医药流通企业更好的发展。
一、企业内部控制与财务风险概述
(一)内部控制
内部控制是为了降低企业经营过程中的风险、提高企业的经营效率、保护企业资产的完整等而制定实施的一系列制度、流程和措施。内部控制系统是围绕风险管理的策略目标,通过具体的实践、科学的分析逐步建立起来的。内部控制作为一种科学管理手段,在企业管理活动中占据的地位越来越重要,逐渐成为当前企业管理中不可或缺的手段。
(二)财务风险
任何一个企业都会存在财务风险,财务风险贯穿于企业生产经营活动的全过程。财务风险对企业影响程度深、造成的危害大,是企业必须加以重点防范的风险。从内控视角看,企业财务风险主要包括:筹资风险、投资风险和运营风险。
(三)影响财务风险的因素
1.财务风险外部因素
企业外部环境的复杂多变既可能为企业带来发展机遇,又可能使企业面临一定的财务风险。比如,利率的变动,会给企业带来支付高额利息、造成投资损失和不能偿还债务的风险。
2.财务风险内部因素
任何企业都无法掌控和改变外部的风险,因此,要想避免或降低财务风险,企业必须考虑内部因素并加以重视进行有效防范。目前企业面临的财务风险内部因素主要有以下几点。
(1)财务人员对风险认识滞后。一个企业的财务管理活动复杂又多变,由此而来的财务风险也是多种多样,财务人员对风险的认识仍然处于相对滞后的状态。
(2)财务决策失误给企业带来财务风险。财务决策如果出现失误,很可能使企业面临方向性的错误,这是企业产生财务风险的又一重要原因。
(3)企业资金结构不合理,负债比例过高将会给企业带来巨大风险。资金结构主要是指企业经营过程中权益资金与债务资金的比例关系。企业在快速发展情况下,自有资金往往无法满足企业对资金的需求,借款成为必然的选择,不合理的举债规模容易造成负债比例过高,导致企业财务负担沉重。受多方面环境影响,一旦偿债能力不足,将使企业面临严重的财务风险。
(4)企业内部财务管理不严谨、监控不力。许多企业的经营不善来自企业内部管理的混乱,而企业内部财务管理混乱也是企业产生财务风险的另一重要原因。
二、医药流通企业财务风险分析
(一)医药流通行业发展现状
近年来,药品流通行业整体规模稳步上升。根据商务部统计, 2021年全国医药商品销售总额25829亿元,扣除不可比因素同比增长9.26%;2022年一季度全国医药商品销售总额6818亿元,扣除不可比因素同比增长5.08%,我国医药流通市场保持稳定增长状态。然而,随着医药流通企业规模不断扩大,资产负债率持续升高,企业经营活动净现金流状况持续恶化,企业经营效率和短期偿债能力都有一定程度的下降,企业面临的财务风险也不断增大。2022年,经过对20家上市医药流通企业作为样本进行数据分析显示,总资产负债率分布于30%~80%之间,平均水平为60%,处于较高水平。
(二)医药流通企业财务风险的成因
随着国家新医改政策的不断推行,医药流通行业的发展面临着越来越多的机遇和挑战。在医药行业中,由于医疗机构的单位性质,处于产业链的强势地位,拖欠货款的现象时有发生。医药制造企业基于产品优势,也处于强势地位,而医药流通企业是产业链的中间环节,处于弱势地位。因此,医药流通企业面临着应收账款账期不断延长、应收账款数量不断增大,而应付账款账期缩短,并有大量预付款采购的情况,直接导致了医药流通企业资金占用成本过高,对企业的资金链造成了十分不利的影响。在这种情况下,医药流通企业为了实现进一步的发展,抢占市场竞争优势,大量筹资成为必要的手段。融资成本不断增加,不仅将会让企业的债务负担加重,资产负债率持续升高,还会使企业面临债务危机,导致企业的财务风险有扩大趋势,给企业的持续发展带来不利影响。
(三)医药流通企业财务风险
1.应收账款过高风险
(1)无法预期收回应收账款,使企业资金链紧张,从而影响企业的正常生产经营活动。通过对医药流通企业资产状况进行分析,流动资产是企业资产的重要组成部分,合计占比达70%以上,其中应收账款又占较大比例。一些医药流通企业在实际经营过程中,为了获取竞争优势、扩大市场占有率而采取赊销的方式销售产品,大量的应收账款造成企业的资金周转困难。
(2)客户资信调查不深、资信审批不严,造成坏账损失的风险。对客户的信用状况缺乏全面的了解,或者不能持續关注客户信用变化的实际情况;在经营过程中,为了促进销售指标的达成,往往忽视对客户资信的把控,盲目赊销,造成应收账款失控,增加了应收账款无法收回的风险,直接给企业带来利润损失,形成了企业经营过程中的巨大财务风险。
(3)应收账款占用大量流动资金,导致企业经营成本的增加,影响盈利水平。企业要想可持续发展,必须满足对资金的需求。应收账款无法收回造成资金紧张,企业势必会利用财务杠杆进行融资,融资成本越来越高,直接影响到企业的盈利水平。
2.筹资决策风险
企业实际经营过程中,因为筹资决策不当,引发资本结构不合理和无效融资,使企业面临较高的财务风险。目前,医药流通企业为了扩大经营,在自有资金不足的情况下,多数采用债务融资满足企业发展的需求,这一举措同样会增加企业的资金负担。由于“两票制”、集中采购等医改政策的实施,医药流通企业毛利空间被进一步压缩,一旦市场发生变化,企业销售不畅、价格变动造成产品滞销,企業的收益同资金成本之间的平衡就会被打破。数据显示,2022年上市医药流通企业资产负债率平均水平为60%,资产负债率连续4年超过适宜水平。在短期偿债能力方面,医药流通行业近4年流动比率平均在1左右,流动比率与其他行业相比明显偏低,也体现出医药流通行业短期偿债能力的不足。通过分析可以看出,医药流通行业近几年的短期偿债能力、长期偿债能力均有所下降,存在一定的筹资风险。
3.投资决策风险
随着医药流通行业的改革与发展,大型医药流通企业垄断市场的格局正在形成,市场竞争进一步加剧。面对激烈的竞争,企业如何迅速扩展规模以获取竞争优势,并购成为企业发展的最有效方式。并购过程中的不确定性因素,为企业带来多种难以预估的风险。例如,并购前,对被并购企业缺乏详细的了解,无法了解到表面数据下企业真实的状况,对并购预期给企业带来的收益过于乐观;并购买过程中,未能对被并购企业进行准确的价值评估,并购方可能承受支付过高的并购费用的风险,给企业带来资金压力;并购后,无法对企业进行很好的管理,在财务方面无法进行很好的整合,存在并购失败的风险。投资决策的失误,引发企业盲目扩张,最终导致投资失败企业受损。
4.运营资本风险
(1)货币资金风险:企业运营不畅,经营效率低下,会造成经营活动净现金流的紧张,可能导致企业陷入财务困境。2022年医药流通企业收入及利润规模保持增长态势,然而经营活动现金流净流出却进一步增加,经营效率和偿债能力都有所下降。如果反映到财务报表中,利润的增长不能带来经营活动净现金的同步增长,让企业出现一片虚假繁荣的景象。
(2)存货积压风险
存货作为医药流通企业的核心资产,同样会构成企业经营中的风险。根据药品监督管理局的《药品经营质量管理规范》内容,医药流通企业对药品管理有严格的限制条件,药品、医疗器械的有效期特性也使医药流通企业面临比其他行业更高的管理风险。如果某种药品出现滞销,药品过期产生的费用就会增加,企业经营成本上升,导致资金链紧张。
三、医药流通企业通过内部控制防范财务风险的对策建议
(一)不断完善内部控制体系,有效防范财务风险
企业的内部控制体系建设涉及企业生产经营管理活动的每一个方面,内容繁多、牵涉到的范围广、工作量巨大,企业不可能一步到位建立一个完善的体系,需要根据自身特点在实际工作中不断改进并加以完善。实践证明,完善的内部控制体系,能够有效提升企业经营效率,保护企业资产完整,促进企业合规经营,有效降低企业经营过程中的财务风险。医药流通企业要全面梳理内控制度,查缺补漏、上下统一、不留死角,建立完善的内部控制体系,防范管理漏洞,实现企业财务管理的规范化。
(二)强化企业内部控制环境
内部控制环境是内部控制体系建设的基础,内部控制环境越好,企业内部控制越能得到有效贯彻和执行。控制环境包括规范的企业治理结构和议事规则、有效的职责分工和制衡机制、内部审计、有利于企业长期发展的人力资源政策,以及积极向上的企业文化等内容。
(三)强化企业风险评估能力
良好的风险评估能力,是降低财务风险的有效手段。对企业面临的风险缺乏准确的认识,不能做到客观的评价,导致对风险认识不足,应对风险措施准备不充分,当风险来临时无法做出及时的应对,给企业造成了损失。
现阶段,在企业的财务决策中存在经验决策或者主观决策现象,决策者并未通过有效的数据分析,并利用科学合理的方法制定决策,从而导致决策出现失误,让企业的财务产生风险。例如,决策者在投资某个项目时,缺乏对整个项目背景和市场前景等的深入研究,导致项目投资决策失误、企业出现财务风险。又例如,筹资决策出现失误,会让企业的资金结构不合理,导致企业财务负担加重甚至不堪重负,一旦偿债能力不足,就会给企业带来严重的财务风险。所以,医药流通企业在对各项重要生产经营活动或重要业务流程做出决策之前,必须进行财务风险识别,尽快建立风险防控部门,采用科学的方法对财务风险进行分析,提升企业的风险识别能力、分析能力以及应对能力等,制定出相应的风险控制方法加以防范,采取切实有效的防范举措来应对医药流通企业可能存在的财务风险。
(四)强化企业内部控制能力
企业应认真分析风险评估的数据和资料,根据总结的结果和企业实际情况制定相对应的措施进行有效管理,从而将企业的财务风险降到最低。第一,要对企业的资金预算加强管理和监督。通过资金预算,企业的管理层、决策者可以全面了解和把握本企业各部门、各环节的生产经营状况,并通过资金预算做出有针对性的生产经营决策。一个企业的资金管理与控制是否合理有效,对企业的生产经营状况产生很大的影响。如果能够对资金的筹措、资金使用、资金调度和资金控制做好相应的管理,将会给企业的生产经营活动带来有效的保障。第二,应做好应收账款的管理工作。首先要通过对客户进行全面的资信背景调查,加强对客户的信用管控,以此完善企业的资信控制制度;其次,在日常工作管理中,要加强对客户的资信状况管理,掌握其资信情况,及时做出分析。通过对客户的应收账款周转率和平均收账期的状况分析,确定客户有无突破信用额度的风险。最后,要加强对应收账款催收的管理,控制好企业应收账款的规模,降低其增长速度,防止或者避免财务风险的发生。
(五)强化企业内部监督
在企业内部控制管理体系中,对财务部门的工作进行监督和管理的一个最重要的方法就是通过内部审计来解决。这不仅可以让企业在第一时间发现问题,纠正已经出现的错误,让企业的会计资料更加真实和可靠,同时还可以及时发现管理漏洞,以便查缺补漏,降低企业的损失,让企业的资产得到安全保障,这样企业的内部管理控制体系就会更加完善,企业的发展也更加健康有序。所以,内部审计的实施对一个企业来说意义重大,既可以查缺补漏完善企业的管理,促使企业生产成本降低,从而提高企业的经济效益,同时还可以对各部门的管理、经营、业绩进行公正而客观的考核和评价。
结语:
医药行业发展迅速,市场竞争日趋激烈。医药流通企业要想长期稳定地发展,就必须面对复杂的内外部环境,重视可能存在的财务风险,及时发现企业运行过程中存在的缺陷及不足,在此基础上完善内部控制体系,制定精准的策略应对可能出现的风险,尽最大可能让医药流通企业的风险防范能力得到提高,从而使医药流通企业健康有序开展工作。