浅析建筑施工企业融资中的问题和对策

2023-09-03刘虹

市场周刊 2023年6期

刘虹

(中铁建生态环境有限公司，重庆 400700)

一、引言

目前，我国建筑行业市场总体形势发生转变，建筑施工企业普遍承担着行业下行压力，在生产成本、人力成本、市场竞争加剧、市场销售状况不佳等问题的影响下，企业要想摆脱目前的发展困境，必须不断提高资金管理水平，打造健康的资金链[1]。融资难、融资成本高是长期以来一直困扰建筑施工企业的问题。建筑业是新农村建设社会主义和改善人民生活环境的重要支撑；但建筑企业目前存在的问题比较多，如建筑业发展粗放、建筑工人素质和技能水平不高、监管机制不完善等。

二、建筑施工企业融资工作开展价值

(一)多方面发展新业务

为了扩大经营规模，建筑施工企业不能只专注于建筑工程，而应重视垂直整合，在整个建筑产业链的上游和下游进行产业布局[1]。此外，以项目融资的形式承接工程和以投资带动承揽，已经成为建筑施工企业抢占高端建筑市场的一种战略手段[2]。建筑施工企业的融资可为企业多方面新业务的开展提供资金支撑。

(二)稳定传统业务

建筑施工企业的日常生产和运营需要大量的资金。第一，建筑施工企业在投标时必须事先提交投标保证金，在承接工程项目时必须事先提交履约保证金、质量保证金等，在工程实施的时候需要预付一定的资金，在施工过程中对材料和设备的采购也是一笔较大的资金支出。第二，施工单位施工工期长且资金回笼缓慢，需要2 年以上的资金投入，如果期间遇到项目甲方资金状况不好的情况，建筑施工企业垫资的期限会延长，且会增加大量的应收账款未收。所以建筑施工企业的融资能够保障传统业务的稳定开展[3]。

三、建筑施工企业融资中的问题分析

(一)融资渠道相对单一

建筑施工企业普遍存在资金来源比较单一、过于依赖银行贷款的问题。部分建筑施工企业通过银行贷款融资以筹集所需资金，建筑工程本身是一个资本密集的产业，因此银行贷款的融资渠道是建筑施工企业一直以来的主要融资渠道。但企业单纯依靠银行贷款会造成其融资结构失衡，长期使用短期借款也会加大其资金风险；而且在风控条件、操作流程等方面的银行程序相对复杂，对一些贷款融资扶持力度不大。

(二)银行贷款较为困难

目前，我国部分建筑工程企业的财务管理状况不佳，财务报表普遍存在问题，且企业管理者没有及时发现这些漏洞。首先，银行放款的管理观念未与时俱进，主要表现为建筑施工企业在其管理上对银行的放款没有大局意识，往往只是向银行进行贷款，而不是通过对比成本和效益以筹集资金，进而降低了企业资本使用效率和融资效率。其次，企业在接受了银行的融资后，并没有进行合理、科学的管理，从而降低了融资的回报。最后，建筑施工企业的融资问题完全是由创始人自行解决，而他们又缺少金融管理方面的知识，使得其在银行贷款谈判中处于被动地位。

(三)企业负债压力增加

自2019 年起，房地产、建筑、混凝土、钢铁等相关产业的政策紧缩，再加上行业发展的不明朗以及银行政策紧缩等因素，建筑施工企业的资金周转难度增大。自2017 年开始，国际原材料的价格大幅上涨，进口商品的价格也在不断上涨，进而导致建筑施工企业的原材料采购成本上涨。目前我国房地产增速放缓，房地产行业库存压力增大，导致企业的资金周转速度变慢。作为房地产开发行业的上游产业，建筑施工企业受其风险传导的影响，想要向银行申请贷款也变得更加困难。除了银行贷款困难，建筑行业的收入低也使得房地产企业难以获得资本市场的青睐，因此建筑企业获得融资的难度进一步增加，企业的负债压力和融资需求也随之提升。

(四)贷款授信额度不高

第一，授信额度不高。受房地产政策和宏观经济形势的影响，建筑施工行业的整体市场不断承压。同时建筑施工企业的管理普遍较为粗放，资信质量普遍不高，进而降低了银行贷款授信额度。第二，银行贷款流程烦琐和授信额度有限，增加了建筑施工企业贷款成本。现实中，不到40%的建筑工程企业表示可以提供抵押或担保，超过70%的企业希望可以通过信贷以进行融资，相关数据表明建筑施工企业的资产担保能力很弱。目前传统的银行缺乏先进的对企业进行风险控制的技术，大多以按揭担保为主要的风险控制方式，而信贷仅占很小的比重。因此，部分资产状况不佳的建筑施工企业在面对银行机构的强烈按揭担保需求时，难以实现融资。尽管一些机构已经开始尝试搜集更多维度的企业运营数据，以助力信贷贷款，但是在这方面的比重并不大。

(五)相关政策制度有待完善

我国金融市场尚处于起步阶段，很多制度尚不健全，市场化水平不高，受政策的制约较为明显。特别是最近几年，国家加大了对房地产行业的监管力度，使得银行的大量金融资源从房地产业中撤出，市场无法有效地发挥作用；而民间资本却没有相应的渠道，缺乏资金来源使得部分房地产企业面临融资困难、融资成本高等问题。与此同时，由于房地产行业的低迷，部分私营建筑施工企业也遭受了冲击，业务规模和资金流量下降，且在融资的进程中也难免会遇到阻碍。而导致这些问题出现的原因有两方面:一方面，政府对房地产业、建筑施工行业的政策支持力度不足；另一方面，虽然部分地区对建筑施工行业提供了相应的政策支撑，但是由于相关政策制度不完善，建筑施工企业难以享受到相应的扶持政策。

四、建筑施工企业融资问题解决路径

(一)优化融资渠道和方式

要密切关注国家的宏观调控，掌握金融政策发展的动向。在当前市场经济快速发展的条件下，政府的政策仍然对市场主体产生了深远的影响，所以建筑施工企业要根据国家政策的变化适当地进行投资决策，进而降低政府对企业融资的调控作用。一旦国家放松房地产调控或者中央银行调低了基准利率，那么银行的融资困难和成本就会大大降低；而集团在融资的同时，也可以将资金投向银行。而当基准利率提高、银行收缩贷款时，银行放款成本上升、难度加大，则企业可以考虑提高其他渠道的融资额度，或开辟新的资金来源。

在未来的几年里，房地产市场仍将受到严格的管制，建筑施工企业很难降低银行贷款的成本，从而使融资更加困难。因此，企业必须发展其他的融资渠道。在基础设施建设上，我国正积极推动供给侧结构性改革，大力推行PPP 模式；建筑施工企业通过PPP 项目进行表外融资，可以提高经济效益。我国的金融市场日趋成熟，金融产品种类日益丰富，金融机构的业务也日趋专业化。因此，建筑施工企业要想实现其战略发展目标，需要与金融机构进行有效的合作，且与金融组织保持密切的联系，以提升融资能力。

(二)创新银行融资方式

第一，引进融资租赁业。当前，施工企业在采购设备时仍然采取相对传统的分期付款模式。如建筑企业要购置一条生产线，一般是通过直接采购的方式，或者是与供应商协商采用分期付款的形式进行购置，而不会考虑采取融资租赁方式。而采用分期支付的方法，与设备抵押贷款相似，能够很好地适应建筑企业对新设备的需求，但会使企业的支付压力增大。若建筑企业购置新生产线，采用融资租赁的方式进行融资，可帮助施工企业摆脱资金压力，缓解其他渠道的资金紧张。因此，企业可以采用融资租赁方式购置先进的设备和进行技术改造，以推动企业的转型与发展。

第二，在供应链中引入保理业务。保理融资是卖方申请由保理银行购买其与买方因商品赊销产生的应收账款，卖方对买方的到期付款承担连带保证责任，且在保理银行要求下还应承担回购该应收账款的责任；简单地说，就是指销售商通过将其合法拥有的应收账款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。卖方将与买方签订的货物买卖或劳务合同所产生的应收款项，转移至保理商(金融机构)，并向其提供融资等一系列综合性的金融服务。

第三，合理利用“云信”等新型供应链融资渠道。供应链金融是指利用核心企业的信贷资源，将供应链中的资金、数据和物流进行高效的集成，为企业的生产和运营提供“信息流”，以解决融资难、融资贵的问题。建筑施工企业可以利用自己的优势向银行申请贷款，在与供应商进行交易时可以使用“云”的形式来付款。供应链金融是一种新型的金融创新业务，该平台运用区块链技术在核心企业和供应商之间进行实际交易的基础上，通过认证中心的认证，可以提供信贷担保，以满足企业的资金需要。区块链技术使各方信息、数据、交易公开透明，并以进货、存货、征信等数据为依据，形成完备的风险控制战略；在合作共赢、风险共担的基础上，加强核心企业的补链强链，以实现高质量发展，从而减少银行机构风险，弥补企业的流动资金短板。

(三)健全资金管理体系

第一，要组建专业化的金融队伍。现代企业的运营需要专业的运营管理来支撑，而管理层通过专业的方式进行财务决策，能够有效地降低企业的融资成本和财务风险。现在的建筑工程项目资金管理中心已经成立了专门的融资小组，专门负责项目的融资，但还是出现了人手不足、分工不明确、权责不明确的问题，业务人员的职业素养偏低；所以，组建一支专门的财务管理队伍对建筑工程项目进行融资工作具有重要的意义。首先，建筑施工企业要强化员工的培养与管理，形成企业制度，培养财务人才，使其充分了解房地产业、建筑业等行业特征，并具有财务、金融等方面的专业知识，且对国内外有关法律、法规有一定的认识；同时，也要强化这方面的人才储备。其次，建筑施工企业可以借助外部的力量，以提升自身的财务管理水平，如可以聘请一家专门的投融资中介机构，为企业提供财务顾问，而能提供良好的金融服务和咨询服务的投行就是一个很好的选择。

第二，要持续提高企业的财务管理能力。在建筑施工企业中，要树立财务管理的核心地位，必须引起企业管理层的高度重视，从简单的会计核算到参与经营。为了提高企业的财务管理水平，建筑施工企业必须制订清晰的财务管理目标和规划政策，并在此基础上完善财务管理制度。建筑施工企业要加强对工程项目的财务管理，健全工程项目的业务流程，并按照会计法规的规定对其进行规范，同时对其进行内部控制，加强财政监管；除此之外，还应对财务工作进行事前监控、事中监控、事后分析和加强内部审计。另外，建筑施工企业要做好对产业发展的预测和分析，使有限的资金得到最大限度的利用，并做好财务监督，使企业财务透明的财务管理工作，为企业的融资提供强有力的保障。

(四)打造信用担保机制

要积极构建担保制度，加强企业与企业之间的联系。贷款担保是建筑施工企业向银行提供贷款的一个重要步骤，可以有效地解决企业因抵押资金短缺而无法获得贷款的难题。所以，建筑施工企业可以选择更多有实力的担保企业进行合作，或者扩大与现有担保企业的合作。在实际的融资工作中，建筑施工企业要合理利用信贷担保机制，为金融机构提供强大的资金支持。当前，银行贷款是建筑工程项目的一种主要融资形式，其风险低、成本低，而且在今后的较长时期内，将成为企业融资系统的重要组成部分。同时，企业与银行的关系也将直接影响到贷款的额度和进度，因此建筑施工企业应该与银行保持良好的合作关系，按时偿还贷款，努力提高在银行的信用评级，以保持长期稳定的商业往来。除贷款业务之外，建筑施工企业还可以与银行进行深层次的合作，与银行建立第三方平台，或接受银行的资金投资，让他们参与到企业的经营中来，以建立企业与银行的共同发展为目标，进而实现两者的共生关系[4]。

(五)加大政府金融政策支持力度

政府要对建筑施工企业进行指导，并制定相应的政策和实施措施。政府在调节市场经济各方的关系中扮演着关键角色，积极保护各类市场参与者的利益，同时也要充分发挥相关职能，以使建筑施工企业顺利地获取融资。近几年，由于总体经济状况不佳，部分企业拖欠银行贷款，但这一情形在大企业中却很少发生，这就使得银行和金融机构对私人企业，尤其是中小企业的融资格外慎重，而选择把资金投向大企业。当前，我国正处于转型期，因此应充分发挥政府的引导和协调功能，为建筑施工企业的发展创造有利的环境，引导信贷投放到企业。