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氢能：政策利好持续落实

本次文件涵盖了基础与安全、氢制备、氢存储和运输、氢加注、氢能应用五大体系的相关标准。分析人士认为，新政策一来有利中国氢能相关企业出海；二来助力破解储运加难题，产业发展有望提速。建议关注3条投资主线：近年来国内加氢储氢设备建设速度较快，可关注这些设备的制造商；绿氢是氢能发展的最终技术路径，建议关注绿氢技术进步以及绿氢生产设施的运营企业；另可关注燃料电池降本情况，进一步降低成本是氢能进入乘用车领域的必要条件，其中催化剂铂金如果没有更好的替代材料，则建议投资相关稀有金属矿产企业。

医药：创新是未来的投资主线

医疗反腐并不新鲜，早已经是常态化工作，医药行业面临的反腐冲击也并非首次。多数基金人士认为，反腐让行业回归医疗本质，不会影响医药行业的中长期增长逻辑。在医疗反腐常态化背景下，医药行业整体股价、估值处于底部位置，无需过度悲观。2023年医药行业将充分出清新冠受益的基数问题，接下来的EPS（每股盈利）和PE（市盈率）双击机会值得期待，创新是医药板块未来的投资主线。

稀土价格：有望结束磨底期迎来上行

“万磁之王”钕铁硼凭借优异的磁性能广泛应用于高效节能领域，“万物电驱”时代下，新能源车领域需求方兴未艾，工业电机存量替换空间广阔，人形机器人再添需求亮点，稀土永磁有望迎来发展新浪潮。展望2023年下半年，中金公司认为，国内稳增长政策形成共识，有望带动汽车、电子、家电等领域需求复苏，叠加传统旺季到来且供应侧边际难有大幅增量，稀土价格有望结束磨底期迎来上行，高端磁材企业享受较高的行业壁垒，在成本顺利传导下，有望实现存货重估和毛利润走阔。

湖南裕能：通过再融资进行大规模扩产

湖南裕能（301358）公告称拟向不超过35名特定投资者发行股票，发行数量不超过1.14亿股，募资总额不超过65亿元。这其中，19亿元用于补充流动资金，28亿元用于年产32万吨磷酸锰铁锂项目建设，该项目计划投资44.25亿元。另外，5億元投向年产7.5万吨超长循环磷酸铁锂项目、6亿元用于年产10万吨磷酸铁项目建设，剩下的7亿元投向年产2万吨碳酸锂和8万吨磷酸铁的废旧磷酸铁锂电池回收利用项目。如果上述项目顺利建成达产，在磷酸铁锂（含磷酸锰铁锂）方面，将新增产能39.5万吨。

安迪苏：拟49亿扩大国内蛋氨酸产能

安迪苏（600299）公告称，其拟在福建省泉州市惠安县泉惠石化工业园区投资建设15万吨/年固体蛋氨酸项目，投资金额预计约49亿元。安迪苏表示，公司是全球领先的蛋氨酸生产商，亦为全球为数不多可以同时生产固体和液体蛋氨酸的生产商之一，目前已有两个蛋氨酸生产平台，分别位于欧洲和中国南京。本项目通过在国内建设固体蛋氨酸产线，是公司实施“双支柱”战略的重要一环，将优化公司的蛋氨酸国内外产能结构，实现降本增效并保障供应稳定性。

湖北宜化：拟52亿投建磷化工项目

湖北宜化（000422）公告称拟由全资子公司湖北宜化磷化工公司投资建设20万吨/年精制磷酸、65万吨/年磷铵搬迁及配套装置升级改造项目，总投资约52亿元，项目计划于2025年6月底前投产。此次磷化工项目具体包括：20万吨/年精制磷酸装置、30万吨/年磷酸二铵装置、30万吨/年粉状磷酸一铵装置、5万吨/年工业磷酸一铵装置。此外还包括10万吨/年氨酸复合肥装置、20万吨/年硫基复合肥装置，以及220万吨/年选矿装置、10万吨/年高档阻燃剂装置等。公司通过本次迁建与升级改造，生产工业级精制磷酸，有利于抢抓磷酸铁锂上游需求快速增长机遇。